半導體行業(yè)“淡季不淡”，龍頭公司訂單充足

截至5月12日10:42，中證半導體材料設備主題指數上漲0.28%，成分股中船特氣上漲2.77%，有研新材上漲2.68%，TCL科技上漲2.34%，華海誠科上漲1.74%。半導體材料ETF（562590）上漲0.09%，最新價(jià)報1.09元。拉長(cháng)時(shí)間看，截至5月9日，半導體材料ETF今年以來(lái)累計上漲2.94%。

　　盡管一季度為半導體行業(yè)淡季，但半導體龍頭公司基本都交出了亮眼答卷。

　　北方華創(chuàng )今年一季度交出歷史最好業(yè)績(jì)。財報顯示，報告期內公司實(shí)現營(yíng)收82.06億元，同比增長(cháng)37.90%；實(shí)現歸母凈利潤15.81億元，同比增長(cháng)38.80%。截至2025Q1末公司合同負債為57.5億元，同比-37.8%，存貨為252.1億元，同比+40.9%，存貨取得較快增長(cháng)，表明公司在手訂單充足。

　　中微公司同樣在財報中表示，全球半導體設備行業(yè)將延續復蘇，中芯國際和長(cháng)江存儲等存儲廠(chǎng)商對公司的產(chǎn)品需求將持續增長(cháng)，預計第二季度營(yíng)收有望繼續保持較高增速，在25億~30億元，同比增長(cháng)30%~35%；凈利潤受營(yíng)收增長(cháng)以及費用管控影響，有望達到3.5億~4億元，同比增長(cháng)20%~25%。

　　半導體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類(lèi)：020356；C類(lèi)：020357）緊密跟蹤中證半導體材料設備指數，指數中半導體設備（53.1%）、半導體材料（22.6%）占比靠前，合計權重超75%，充分聚焦指數主題。