全球半導體市場(chǎng)規模加速增長(cháng) 邏輯芯片和存儲芯片引領(lǐng)復蘇

全球半導體市場(chǎng)正迎來(lái)強勢復蘇。今年6月份，世界半導體貿易統計組織（WSTS）把對2024年全球半導體市場(chǎng)規模同比增速的預測上調至16.0%，相比去年11月份做出的預測，上調了2.9個(gè)百分點(diǎn)。根據世界半導體貿易統計組織預計，2024年全球半導體市場(chǎng)規模將達到6112.31億美元，此前預計為5883.64億美元。

　　緊抓行業(yè)上行機遇，多家半導體企業(yè)業(yè)績(jì)快速增長(cháng)。截至6月23日下午，已有佰維存儲、南芯科技兩家A股半導體行業(yè)上市公司率先披露2024年上半年業(yè)績(jì)預告。佰維存儲預計上半年實(shí)現歸屬于母公司所有者的凈利潤2.80億元至3.30億元，同比增長(cháng)194.44%至211.31%。南芯科技預計上半年實(shí)現歸屬于母公司所有者的凈利潤2.03億元到2.21億元，同比增長(cháng)101.28%至119.16%。

　　華安證券首席分析師陳耀波（執業(yè)號：S0010523060001）在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“全球半導體市場(chǎng)規模加速增長(cháng)，驅動(dòng)因素主要來(lái)自?xún)煞矫?。一方面是人工智能產(chǎn)業(yè)超預期發(fā)展，帶來(lái)邏輯芯片、新型存儲芯片市場(chǎng)需求放量；另一方面與整個(gè)半導體行業(yè)周期性復蘇相關(guān)，如傳統大宗存儲控產(chǎn)保價(jià)后的價(jià)格修復，以及消費類(lèi)、工業(yè)類(lèi)乃至車(chē)載芯片渠道庫存的自然去化后，帶來(lái)下游客戶(hù)拉貨節奏正?；??！?/p>

　　細分領(lǐng)域復蘇進(jìn)度不一

　　全球半導體行業(yè)呈明顯的周期性波動(dòng)，一輪完整周期約為4年。根據平安證券研報，2023年9月份，行業(yè)從負增長(cháng)區間走出，進(jìn)入上升周期，2024年以來(lái)，行業(yè)延續向上勢頭。

　　陳耀波向《證券日報》記者表示：“以全球半導體銷(xiāo)售額同比增速的波動(dòng)進(jìn)行周期刻畫(huà)定位，目前已經(jīng)位于上行周期的中段?！?/p>

　　整體來(lái)看，各細分領(lǐng)域復蘇進(jìn)度并不一致。據世界半導體貿易統計組織預計，今年全球半導體市場(chǎng)規模的增長(cháng)將主要由邏輯芯片和存儲芯片推動(dòng)，增幅分別達到兩位數，而分立器件、光電子器件等領(lǐng)域的規模將出現個(gè)位數下降。

　　智帆海岸機構首席顧問(wèn)、資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟觀(guān)察家梁振鵬向《證券日報》記者表示：“這主要是由于人工智能技術(shù)的高速發(fā)展，對算力、存力需求大幅提升，邏輯芯片和存儲芯片市場(chǎng)規?？焖僭鲩L(cháng)，尤其是圖形處理器（GPU）等高端邏輯芯片、高頻寬存儲器（HBM）等高端存儲芯片產(chǎn)品市場(chǎng)需求快速放大?！?/p>

　　天風(fēng)證券研報表示，半導體行業(yè)下半年進(jìn)入傳統旺季，隨著(zhù)消費電子新機發(fā)布，預計人工智能手機、人工智能個(gè)人電腦將是今年新機的主要亮點(diǎn)，以及國產(chǎn)服務(wù)器的研發(fā)突破，半導體需求持續復蘇，我國半導體公司成長(cháng)性凸顯。

　　企業(yè)緊抓高端市場(chǎng)機遇

　　近期，半導體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)迎來(lái)機構密集調研，新品進(jìn)展和高端產(chǎn)品布局是關(guān)注焦點(diǎn)。

　　芯片設計企業(yè)樂(lè )鑫科技成為上周（6月16日至22日）接受機構調研家數最多的公司，參與調研的機構達到173家。公司一系列芯片新品正有序進(jìn)入市場(chǎng)，樂(lè )鑫科技方面表示，ESP32-C6目前已開(kāi)始貢獻營(yíng)收，處于高增長(cháng)狀態(tài)，預計年末劃入次新品類(lèi)。ESP32-H2已經(jīng)量產(chǎn)。ESP32-C5預計今年開(kāi)始送樣。

　　存儲芯片企業(yè)江波龍日前在接受機構調研時(shí)表示，目前中高端產(chǎn)品需求穩定性高于低端產(chǎn)品，公司將進(jìn)一步發(fā)揮在企業(yè)級服務(wù)器存儲、車(chē)規工規級存儲，以及嵌入式存儲大客戶(hù)拓展的先發(fā)優(yōu)勢，把握市場(chǎng)節奏，持續提升經(jīng)營(yíng)效益。

　　在國內存儲廠(chǎng)商中，佰維存儲產(chǎn)品市場(chǎng)份額位居前列，并已進(jìn)入各細分領(lǐng)域國內外一線(xiàn)客戶(hù)供應體系。公司方面表示，企業(yè)級存儲市場(chǎng)壁壘較高、發(fā)展前景廣闊，公司將進(jìn)一步完善產(chǎn)品布局，實(shí)現業(yè)務(wù)突破。

　　陳耀波表示，目前半導體行業(yè)中部分領(lǐng)域簡(jiǎn)單同質(zhì)的低端產(chǎn)品競爭加劇，企業(yè)要抓住本輪周期機遇，關(guān)鍵在于對相對高端的產(chǎn)品進(jìn)行突破。需要提高研發(fā)水平，強化產(chǎn)學(xué)研一體化程度，提高產(chǎn)業(yè)化效率，在設備制造底層技術(shù)能力上、材料工藝研發(fā)上進(jìn)行根本性突破，從而完成核心關(guān)鍵客戶(hù)的導入。