半導體：復蘇已現底部不穩？

　　Gartner分析師艾倫森認為，確實(shí)看到一些積極信號，這是首次，但這并非是“持續性復蘇的開(kāi)始”。

　　也許我們應該回憶一下老謀深算的臺積電董事長(cháng)張忠謀的話(huà)。去年，他對CBN記者表示，金融危機的第一幕是“金融風(fēng)暴”，第二幕叫“經(jīng)濟衰退”，很多人以為第一幕結束了，并希望有驚奇出現，想不到第二幕卻已開(kāi)始。

　　中國力量?

　　很多人將中國視為全球半導體產(chǎn)業(yè)復蘇的最大動(dòng)力。去年下半年以來(lái)，幾乎所有半導體巨頭領(lǐng)導人都來(lái)過(guò)中國，他們言必稱(chēng)中國制造、中國是全球最大的市場(chǎng)與消費群體。而且似乎有意強調了中國家電、PC等產(chǎn)品下鄉，已經(jīng)成為全球IT產(chǎn)業(yè)第一季增長(cháng)的重要力量。

　　這應該不是過(guò)度的溢美之詞。就連已經(jīng)不太發(fā)表言論的臺積電副董事長(cháng)曾繁城，上周也坦陳，公司目前的主要增長(cháng)，來(lái)自于大陸積極的內需刺激計劃帶來(lái)的消費動(dòng)力。他首次公開(kāi)表示，大陸目前熱銷(xiāo)的山寨電子產(chǎn)品起到了重要作用。

　　而他表示還有更大的市場(chǎng)。他援引調研報告說(shuō)，美國消費者人均花費在半導體產(chǎn)品上的錢(qián)約250美元，而中國、印度消費者人均花費僅20美元，增長(cháng)空間巨大。

　　受限于技術(shù)或營(yíng)銷(xiāo)不力，大陸本土半導體產(chǎn)品自給率仍非常低，除MP3、攝像頭、部分山寨手機等產(chǎn)品外，PC類(lèi)、主流手機中的芯片，仍基本由境外提供。這繼續給了英特爾、ARM、高通、聯(lián)發(fā)科等巨頭龐大的機會(huì )。

　　美國專(zhuān)業(yè)調研機構Information Network總裁Robert Castellano認為，中國大陸有市場(chǎng)需求，但中國大陸半導體產(chǎn)業(yè)本身，根本無(wú)法扮演全球產(chǎn)業(yè)真正復蘇的力量。中國內需拉動(dòng)，還需要很長(cháng)周期。

　　“還是要靠美國等主力市場(chǎng)來(lái)推進(jìn)。”莫大康說(shuō)，這也是半導體產(chǎn)業(yè)全球化的體現。

　　即使從規模來(lái)看，中國半導體產(chǎn)業(yè)也是十分弱小。中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )理事長(cháng)俞忠鈺前日撰文說(shuō)，目前外商獨資企業(yè)的銷(xiāo)售額，在本土營(yíng)收中的比例高達55%，而國內半導體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收中，出口貢獻超過(guò)了70%。這意味著(zhù)，如果美國等海外國家經(jīng)濟難以復蘇，中國半導體產(chǎn)業(yè)將繼續遭受兩重壓力，一是海外巨頭貢獻比例降低，二是出口可能繼續下降。