英特爾大連廠(chǎng)變道：一座明星廠(chǎng)的尷尬自救

　　當然，站在全球角度看，大連廠(chǎng)并非孤立的問(wèn)題，也不是個(gè)案。它其實(shí)是英特爾以及整個(gè)行業(yè)面臨的問(wèn)題。由于PC市場(chǎng)整體成長(cháng)放緩，英特爾多座處理器廠(chǎng)都面臨產(chǎn)能利用率問(wèn)題。PC市場(chǎng)弱，芯片工廠(chǎng)那么多，無(wú)米之炊(并非說(shuō)不能生產(chǎn)，而只能生產(chǎn)低端產(chǎn)品，價(jià)值不大)，設備不能空轉。

　　為化解難題，實(shí)際上，英特爾Q3已顯示出兩個(gè)關(guān)鍵信號：一、英特爾強化了高端產(chǎn)品的布局，產(chǎn)品單價(jià)有所上升;二、英特爾工廠(chǎng)不斷強化代工服務(wù)。這也是它至少3年來(lái)持續不斷的滲透動(dòng)作，導致臺積電、GF較為緊張。

　　這種趨勢之下，在英特爾全球制造業(yè)中，并非占據核心地位的大連廠(chǎng)，就只能選擇新的產(chǎn)品品類(lèi)了，生產(chǎn)自己的其他芯片產(chǎn)品，或者為人代工，做個(gè)代工廠(chǎng)。

　　于是話(huà)題就回到了開(kāi)頭。這應該就是英特爾大連廠(chǎng)轉向nand型閃存芯片生產(chǎn)的真實(shí)而完整的邏輯。

　　我對英特爾大連廠(chǎng)的產(chǎn)品轉向，并沒(méi)有什么批判傾向。我真正的批判主要集中在被國家意志過(guò)度扭曲的科技博弈，它早已損害工業(yè)多年。

　　在商言商，英特爾新的動(dòng)作不但是它化解尷尬的手段，確實(shí)也符合它現階段的商業(yè)邏輯，我們期望這座工廠(chǎng)真正走上新軌道。從業(yè)務(wù)層面來(lái)說(shuō)，Q3財報顯示，Nand型閃存芯片確實(shí)也是它過(guò)去一段增長(cháng)較快的領(lǐng)域，科再奇說(shuō)增速超出了預期。

　　Nand型閃存芯片增長(cháng)也得益于它的企業(yè)級業(yè)務(wù)的穩健。超過(guò)80%的產(chǎn)品都是針對數據中心的企業(yè)SSD產(chǎn)品，雙方確實(shí)有協(xié)同效應。雖然沒(méi)有SOC的概念，但是這兩個(gè)領(lǐng)域水漲船高。

　　英特爾官方人士對我說(shuō)，大連廠(chǎng)NAND產(chǎn)品是英特爾此前研發(fā)的3D型產(chǎn)品，具有相當的成本與性能優(yōu)勢，公司對這個(gè)項目充滿(mǎn)樂(lè )觀(guān)。

　　當然，可能會(huì )有人懷疑英特爾獨立布局新產(chǎn)品是否具有經(jīng)濟效益及長(cháng)遠競爭力。其實(shí)，英特爾很早就是全球存儲芯片領(lǐng)域的玩家，早在上世紀80年代第一代處理器誕生前，它就從事這個(gè)領(lǐng)域，當然細分技術(shù)路線(xiàn)不同。后來(lái)它也一直持續布局NOR型閃存芯片業(yè)務(wù)，也累積下許多核心技術(shù)，不過(guò)相比處理器主業(yè)，它確實(shí)缺乏規模效應，更像是英特爾整個(gè)內部體系的配套。

　　當2008年危機來(lái)臨后，全球這類(lèi)業(yè)務(wù)價(jià)格大崩盤(pán)。英特爾無(wú)奈之下，將它與意法半導體的同類(lèi)業(yè)務(wù)合并為恒憶半導體，當時(shí)兩家整體規模約36億美元。與三星、海力士、爾必達等對手比，依然缺乏規模效應。

　　眼下英特爾在NAND型閃存領(lǐng)域的優(yōu)勢，除了技術(shù)本身，則得益于它跟巨頭美光科技的合作。英特爾預計，大連廠(chǎng)新業(yè)務(wù)預計2016年投產(chǎn)，項目的投資未來(lái)可能高達55億美元。而且，它將是英特爾全球第一個(gè)以12英寸工藝技術(shù)生產(chǎn)這一品類(lèi)的工廠(chǎng)。

　　在我看來(lái)，這一表態(tài)可能也帶有公關(guān)用意。它可能并不想讓外界看到這一變遷的真實(shí)尷尬面。即便新業(yè)務(wù)市場(chǎng)廣闊，但巨頭的主業(yè)畢竟是通用處理器，它會(huì )讓不太熟悉產(chǎn)業(yè)邏輯的人們認為，這是英特爾主業(yè)衰退的征兆。

　　我個(gè)人看好英特爾這一變革舉動(dòng)。未來(lái)多年，通用處理器依然會(huì )是產(chǎn)業(yè)核心，它代表著(zhù)最高效能的計算。在未來(lái)無(wú)所不在的計算世界，英特爾會(huì )走出過(guò)度集中的現狀，變得無(wú)所不在;新的產(chǎn)業(yè)趨勢下，存儲芯片領(lǐng)域也是產(chǎn)業(yè)的核心。它需要我們走出過(guò)去的那種思維，走出一種盲目崇拜，認為一個(gè)企業(yè)只能堅守一種技術(shù)路線(xiàn)，以一種新的眼光看待全球半導體業(yè)，尤其是半導體制造業(yè)。英特爾最初是從存儲走向處理器工業(yè)的。那是一個(gè)混沌年代，一切充滿(mǎn)未知與希望。而眼下的世界，在萬(wàn)物互聯(lián)遠未實(shí)現之前，每一個(gè)細分領(lǐng)域同樣隱含難以想象的機會(huì )。而且，它們之間存在更大的融合機會(huì )。

　　作為全球半導體制造業(yè)的領(lǐng)導者，我相信，它的制造體系不但能支撐處理器工業(yè)，也能支撐起更多細分領(lǐng)域。

　　當然，若說(shuō)具體競爭，我沒(méi)法真正判斷。因為，與處理器領(lǐng)域不同，泛存儲領(lǐng)域的玩家很多。韓國雙雄依然占據全球市場(chǎng)優(yōu)勢地位，中國臺灣與日本也有差異化優(yōu)勢。即便中國大陸，過(guò)去多年也一直有所圖謀，許多本地人士一度視存儲芯片領(lǐng)域為中國半導體工業(yè)最有可能實(shí)現全球彎道超越的領(lǐng)域。

　　前不久，清華紫光持續傳出收購美光、東芝、Sandisk、西數的消息，有些雖然明顯在放風(fēng)，或有操弄資本市場(chǎng)的用意，但是，它至少傳遞出一種來(lái)自中國的意志。將時(shí)間拉長(cháng)，一定能看出一種脈絡(luò )。

　　據說(shuō)，英特爾大連廠(chǎng)將加入中國大陸打造存儲類(lèi)芯片一條龍計劃。這個(gè)可能隱含新項目的某種公關(guān)用意：即以一種合作、支持的方式化解該廠(chǎng)尷尬，同時(shí)結合本地訴求、需求起航遠行。

　　無(wú)論如何，我都相信，在這個(gè)危機周期，全球半導體產(chǎn)業(yè)會(huì )醞釀、沉淀一種新的變革力量，從而促成未來(lái)景氣周期的一種新格局。英特爾的大連廠(chǎng)動(dòng)向，只是這個(gè)周期一個(gè)微妙的反應而已。