2014年Q4品牌NAND供應商營(yíng)收僅成長(cháng)2%

　　根據市場(chǎng)研究機構 TrendForce 旗下記憶體儲存事業(yè)處 DRAMeXchange 最新報告， 2014年第四季 NAND Flash 市況雖依舊維持健康水準，但在三星電子(Samsung)、東芝(Toshiba)與晟碟(SanDisk)各自面臨價(jià)格與產(chǎn)銷(xiāo)端的壓力影響營(yíng)收、及第三 季呈現微幅衰退的情況下，品牌供應商營(yíng)收僅較第三季成長(cháng)2%至87.5億美元。

　　DRAMeXchange 研究協(xié)理楊文得表示，因需求端面臨淡季效應，2015年第一季整體市況將轉為供過(guò)于求，在價(jià)格滑落幅度轉趨明顯的情況下，業(yè)者將藉由加速先進(jìn)制程的轉進(jìn)，改善成本架構，以減低價(jià)格跌幅的沖擊。

　　三星電子

　　以各家供應商表現來(lái)看，三星電子 2014年第四季 NAND Flash 位元出貨量較上季成長(cháng)5%，平均銷(xiāo)售單價(jià)季衰退近10%，營(yíng)收則微幅季衰退4.2%。2015年第一季位元出貨量雖受需求端淡季效應的沖擊，將持續僅個(gè)位 數的成長(cháng)，但因固態(tài)硬碟業(yè)績(jì)成長(cháng)，加上3D-NAND Flash逐漸成熟，三星電子整年度的位元出貨成長(cháng)可望超過(guò)產(chǎn)業(yè)平均的35~40%。

　　三星電子2015年重點(diǎn)將放在擴張固態(tài)硬碟市占率。企業(yè)級固態(tài)硬碟的進(jìn)展將持續帶給龍頭英特爾極大威脅，而PC端的固態(tài)硬碟市場(chǎng)則隨著(zhù)TLC-SSD的市占率逐步 攀升及筆記型電腦固態(tài)硬碟滲透率的提升，而展現出強勁的成長(cháng)動(dòng)能，預期固態(tài)硬碟位元出貨量將超越eMMC/eMCP，成為三星電子今年在NAND Flash中成長(cháng)最強勁的應用。而采用3D-NAND Flash的企業(yè)級固態(tài)硬碟出貨持續成長(cháng)，PC端產(chǎn)品也預期在上半年完成主要PC-OEM業(yè)者端的認證流程，今年下半年將順利量產(chǎn)出貨，拉開(kāi)與其他業(yè)者的 競爭距離。

　　東芝電子

　　東芝2014年會(huì )計年度第三季(10~12月)的NAND Flash營(yíng)收雖勉強較上個(gè)季度持平，但在日圓貶值、A19奈米制程良率提升與15奈米制程轉進(jìn)持續的帶動(dòng)下，單季平均銷(xiāo)售單價(jià)低于預期，下降約7%，位 元出貨成長(cháng)率也較上個(gè)季度成長(cháng)6~7%，營(yíng)業(yè)利益率得以與上季持平，表現穩健。其A19奈米制程的企業(yè)級固態(tài)硬碟產(chǎn)品開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)，結合自家HDD的產(chǎn)品 線(xiàn)做整合性的銷(xiāo)售，取得不錯的成績(jì)。

　　未來(lái)東芝將提升自有品牌SSD、eMMC/eMCP和記憶卡的銷(xiāo)售比重，并降低單純顆粒與晶圓銷(xiāo)售的 比重來(lái)提升利潤。15奈米的制程轉進(jìn)持續進(jìn)行，預期產(chǎn)出比重可望在 2015年夏天提升至50%。今年度資本支出也維持不變，第五半導體廠(chǎng)將規劃為15奈米的大量制造與3D-NAND Flash的試產(chǎn)產(chǎn)線(xiàn)。

　　2014年第四季NAND Flash供應商營(yíng)收排行

　　晟碟

　　制 程組合調整與客戶(hù)端銷(xiāo)售出現明顯落差，使單季位元出貨成長(cháng)率僅有4%季成長(cháng)，因此雖然平均銷(xiāo)售單價(jià)跌幅維持在4%，產(chǎn)品銷(xiāo)售營(yíng)收依舊較第三季微幅衰退 1.2%，整體毛利也從上季的47%衰退至43%。除部分OEM客戶(hù)持續維持在19奈米較為落后的制程外，主流客戶(hù)的固態(tài)硬碟與eMMC/eMCP產(chǎn)品均 已導入至1Y奈米，而15奈米預期在今年第三季初可達到整體產(chǎn)出的一半以上。

　　展望2015年，DRAMeXchange估計晟碟位元產(chǎn)出 成長(cháng)率將落在35~40%，而預期平均銷(xiāo)售單價(jià)跌幅與成本下滑的幅度均維持在20-22%年衰退，有助于利潤率的穩定。雖然2015年Client端固態(tài) 硬碟的銷(xiāo)售將出現挑戰，但因企業(yè)級固態(tài)硬碟快速成長(cháng)，整體固態(tài)硬碟的營(yíng)收比重依舊可穩定維持在30%以上。

　　SK海力士

　　海 力士(Hynix)第四季位元出貨較第三季大幅成長(cháng)30%，第四季NAND Flash營(yíng)收季成長(cháng)13%至9.95億美元，成長(cháng)幅度高于產(chǎn)業(yè)平均，而平均銷(xiāo)售單價(jià)較上個(gè)季度僅微幅下滑8%，加上16奈米制程占比快速成長(cháng)，整體營(yíng)業(yè) 利益率也較第三季攀升，顯示海力士的NAND Flash部門(mén)表現已從谷底攀揚。

　　展望2015年，海力士將明顯加強固態(tài)硬碟產(chǎn)品的銷(xiāo)售， 除了開(kāi)發(fā)企業(yè)級固態(tài)硬碟的產(chǎn)品線(xiàn)外，TLC架構的嵌入式產(chǎn)品也將自今年下半年起開(kāi)始量產(chǎn)出貨，因此海力士今年的NAND Flash位元出貨成長(cháng)率將高于均值，整體NAND Flash的產(chǎn)能將在今年第四季前提升至200k/m水準。

　　美光

　　在 單季位元出貨大幅成長(cháng)20%的帶動(dòng)下，美光(Micron) 2015年會(huì )計年度第一季的NAND Flash營(yíng)收較上季大幅成長(cháng)14%，但受到固態(tài)硬碟以及通路市場(chǎng)銷(xiāo)售不如預期的影響，平均銷(xiāo)售單價(jià)下滑幅度高于位元成本，使SBU (Storage Business Unit)的營(yíng)業(yè)利益率再度微幅下跌至2.6%。

　　展望 2015年第一季，隨著(zhù)美光開(kāi)始逐漸調整產(chǎn)品組合來(lái)提升Mobile NAND的營(yíng)收比重，初期平均位元成本將微幅上升，而在產(chǎn)品組合調整的過(guò)渡期下利潤控制將顯得更為重要;固態(tài)硬碟與零組件銷(xiāo)售也明顯受到其他業(yè)者TLC產(chǎn) 品的影響顯得壓力重重。16奈米MLC顆粒的出貨比重持續攀升，導入自有品牌SSD的速度也加快，TLC晶圓將在下個(gè)季度開(kāi)始出貨給模組廠(chǎng)外，TLC顆粒 導入自有品牌的固態(tài)硬碟也預期在今年下半年量產(chǎn)出貨。

　　英特爾

　　隨著(zhù)歐美市場(chǎng)與中國電子商務(wù)進(jìn)入旺季高峰帶動(dòng)相關(guān)企業(yè)級固態(tài) 硬碟出貨的成長(cháng)，英特爾的NAND Flash營(yíng)運表現持續暢旺，平均銷(xiāo)售單價(jià)降幅有限，位元出貨量也較第三季成長(cháng)10%以上。NAND Flash營(yíng)收則有10%的季成長(cháng)至6.1億美元，較去年同期則是大幅成長(cháng)25%以上。其16奈米制程的固態(tài)硬碟產(chǎn)品將在今年上半年量產(chǎn)出貨來(lái)降低成本， 而3D-NAND Flash應用的固態(tài)硬碟產(chǎn)品也預期最快在第三季末可問(wèn)世，以鞏固英特爾在企業(yè)級固態(tài)硬碟龍頭的地位。