鋰離子電池市場(chǎng)解讀：特斯拉有“私心”

　　特斯拉超級電池工廠(chǎng)的建設將鋰離子電池價(jià)格在2017年前下拉至200美元/kWh的意圖非常明顯，那就是為自家的電動(dòng)汽車(chē)整體成本下降做準備，而且控制產(chǎn)業(yè)鏈中最關(guān)鍵的核心。而三星將18650電池價(jià)格下調至1美元/只，挑起國內外電芯企業(yè)價(jià)格戰早在去年9月前后已經(jīng)展開(kāi)，明穩暗降的趨勢一直在市場(chǎng)中發(fā)酵，筆者2013年10月曾通過(guò)韓國某SDI配套公司“試水銷(xiāo)售”18650電芯的情況看，三星SDI的渠道串貨、走私串貨相當嚴重。為迎戰三星“以華制華”戰略，電芯企業(yè)對負極、電解液及隔膜進(jìn)行廣泛中國采購不可避免。

　　據特斯拉首席技術(shù)官表述：從Roadster到ModelS“轉型”的四年時(shí)間里，電池組成本已經(jīng)下降了約44%，并且仍然會(huì )繼續下降。

　　有分析認為，以應用較為廣泛的三星SDI2.2Ah18650低容量鋰電池單體為例。2007年至2012年，電池單體價(jià)格由2.67美元降至1.16美元，電池成本由1.97美元降至1.19美元元，復合降速10%。在電池單體0.77美元的絕對成本降幅中約0.5美元來(lái)自于材料成本。材料成本中正負極、電解液、隔膜成本由1.37美元降至0.88美元，復合降速9.77%。

　　分析師指出，2007年SDI電解液主要是來(lái)自韓國Chiel，30美元/4.2克，但是2012年已轉變?yōu)榱私K張家港國泰華榮，將價(jià)格降低了一半，促使電解液成本降幅52%。國內價(jià)格低于國外價(jià)格的重要原因之一就是利潤率，中國的鋰電池材料毛利率普遍在20-40%左右，而國外的利潤率普遍在40-60%，這也導致了材料的遷移。就單體容量成本而言，2012年2.2Ah的電池單體儲能成本約150美元/kWh，不到AESC、LG電動(dòng)汽車(chē)用動(dòng)力電池儲能成本的二分之一，相對而言消費電子用鋰電池儲能成本已充分下降，預計2017年成本可降至95美元/kWh。

　　對于標準18650電池單體中高容量電芯的成本結構，分析師每次都選取最新開(kāi)發(fā)的高容量型18650電芯。2007年是ICR18650-26C(一個(gè)2.6Ah電芯成本2.25美元)，2012年是ICR18650-32A(一個(gè)3.2Ah電芯4.35V成本1.71美元)，到2017年將是ICR18650-40A(一個(gè)4.0AH的電芯平均電壓3.5V成本1.31美元)。單體成本高于2.2Ah18650電池單體，但因同樣較高的電池容量，折算成單位儲能成本后相比較成本差異不大。

　　2012年IIT對過(guò)去5年鋰電池各組件價(jià)格變動(dòng)趨勢做了研究，并在此基礎上預測未來(lái)5年價(jià)格降幅。研究結果顯示正極材料、負極材料、隔膜、電解液過(guò)去5年成本復合降速分別為7.87%、21.98%、6.56%、15.66%。未來(lái)5年預計降速達12.40%、0.87%、6.19%、8.43%。海通證券研究所根據模型測算，2015、2020年中國鋰電池材料市場(chǎng)規模分別為43億、125億。2012-2015年復合增速38%，2015-2020年復合增速25%。

　　真鋰研究的統計結果顯示，2013年中國市場(chǎng)鋰離子電池需求總量超過(guò)1110萬(wàn)kWh，與2012年的662萬(wàn)kWh相比，增長(cháng)了66%以上，好于2013年4月時(shí)1000萬(wàn)kWh的預測。真鋰研究首席分析師墨柯認為，中國市場(chǎng)鋰離子電池需求量的增長(cháng)速度呈現出越來(lái)越快的發(fā)展態(tài)勢，他分析鋰離子電池三大應用市場(chǎng)——消費類(lèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)、電動(dòng)交通工具市場(chǎng)、工業(yè)&儲能市場(chǎng)——2013年對鋰離子電池的需求量分別是：647.54萬(wàn)kWh、295萬(wàn)kWh和170萬(wàn)kWh。