電子行業(yè)周報：半導體扶持政策呼之欲出

　　行業(yè)主要觀(guān)點(diǎn)

　　研究機構Canalys預估，2013年全志科技及瑞芯微的平板處理器芯片銷(xiāo)售量，將分別達到5000萬(wàn)顆芯片，兩者都排在蘋(píng)果之后，并列為全球第二大的平板芯片供應商。目前許多價(jià)格低于200美元的平板，多使用全志科技及瑞芯微供應的芯片。

　　許多低價(jià)平板除大陸境內銷(xiāo)售以外，也銷(xiāo)售到拉丁美洲等其它新興市場(chǎng)。國內芯片設計企業(yè)值得關(guān)注，尤其是在近期業(yè)內預期的國家半導體行業(yè)新一輪的扶持政策帶動(dòng)下，我們看好國內芯片設計行業(yè)在未來(lái)幾年的快速發(fā)展。國內已經(jīng)涌現了像展訊、銳迪科、海思、瑞芯微、全志等能在全球競爭市場(chǎng)上占有一席之地的廠(chǎng)商，在國家政策的扶持下，未來(lái)會(huì )有更多的優(yōu)秀企業(yè)發(fā)展壯大。

　　在半導體行業(yè)扶持政策方面，北京市已經(jīng)率先成立300億的集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權投資基金。近期我們又了解到上海市科委也正在收集市內具有特色的IC企業(yè)信息，擬進(jìn)行重點(diǎn)扶持。我們建議短期可繼續關(guān)注半導體板塊上市公司的主題性機會(huì )。

　　日月光K7廠(chǎng)bumping制程停工，其余覆晶(FlipChip)、打線(xiàn)等封裝制程都仍維持正常營(yíng)運。業(yè)內人士分析，K7廠(chǎng)凸塊產(chǎn)能占日月光總凸塊產(chǎn)能6成以上規模，但由于晶圓凸塊平均單價(jià)偏低，實(shí)際影響金額約在集團總營(yíng)收的3%以?xún)?。停工的bumping產(chǎn)能設備已有部分遷往其他廠(chǎng)區，另外矽品、星科金鵬、艾克爾等公司的產(chǎn)能完全可以接納可能發(fā)生的訂單轉移，所以我們估計此次日月光環(huán)保事件對芯片整體的市場(chǎng)供應影響有限。

　　行業(yè)主要公司動(dòng)態(tài)變化

　　日月光K7廠(chǎng)勒令停工，備妥應變措施;

　　聯(lián)電追投資180億元新臺幣力拼28納米制程;

　　TCL搭載聯(lián)發(fā)科8核心處理器，助聯(lián)發(fā)科拓展海外市場(chǎng);

　　三星曲面屏幕產(chǎn)能不足，iphone6將不采用此技術(shù);蘋(píng)果在北京時(shí)間23日凌晨正式宣布與中國移動(dòng)達成合作協(xié)議，25日開(kāi)始接受iphone5s與iphone5c的預購，1月17日正式上市;

　　芯片制造商安華高科技(Avago)日前宣布將購并半導體與存儲系統設計公司LSI。

　　行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注股票推薦邏輯：

　　1.看好薄膜對玻璃的持續替代，薄膜觸控憑借性?xún)r(jià)比優(yōu)勢在智能移動(dòng)市場(chǎng)所向披靡，推薦薄膜上下游一條鏈：康得新、萬(wàn)順股份、歐菲光;

　　2、智能機持續成長(cháng)、平板電腦高速成長(cháng)，具備技術(shù)壁壘和成本優(yōu)勢的細分子行業(yè)，推薦環(huán)旭電子、順絡(luò )電子、勁勝股份、華天科技、安潔科技、星星科技、長(cháng)盈精密、中穎電子、北京君正;

　　3、迎接“智能化”、“網(wǎng)絡(luò )化”并持續高景氣度的視頻監控行業(yè)，推薦?？低?、大華股份等行業(yè)領(lǐng)先公司;

　　4、政策及價(jià)格驅動(dòng)LED照明市場(chǎng)啟動(dòng)，看好具備上下游垂直整合布局完整的德豪潤達、下游有支撐業(yè)績(jì)確定性強的聚飛光電、瑞豐光電、洲明科技。