中國半導體廠(chǎng)商因制程技術(shù)限制錯失生成式AI紅利

據日經(jīng)新聞（Nikkei）報道，中國半導體廠(chǎng)商（不含晶圓代工廠(chǎng)）的營(yíng)收在2024年達到269億美元，同比增長(cháng)21%，但這一增速仍低于全球半導體市場(chǎng)25%的整體增長(cháng)率。全球市場(chǎng)份額也從2023年的4.1%下降至2024年的3.9%。這一現象的背后，是美國對中國半導體制造設備出口限制的持續升級。
中國半導體產(chǎn)業(yè)目前主要依賴(lài)28納米及以上制程技術(shù)的成熟芯片生產(chǎn)，而生成式AI所需的4納米及以下先進(jìn)制程芯片仍無(wú)法實(shí)現自主供應。中芯國際雖已實(shí)現7納米制程，但這一技術(shù)節點(diǎn)仍無(wú)法滿(mǎn)足生成式AI對高性能芯片的需求。例如，NVIDIA的主流GPU多采用4納米及以下制程，而中國本土生成式AI軟件仍需依賴(lài)NVIDIA芯片。
此外，成熟制程芯片市場(chǎng)也面臨挑戰。數碼產(chǎn)品、電動(dòng)車(chē)（EV）和工業(yè)機械等領(lǐng)域對通用型芯片的需求低迷，進(jìn)一步拖累了中國半導體廠(chǎng)商的銷(xiāo)售表現。
為應對設備出口限制，中國自2020年前后開(kāi)始大規模采購半導體制造設備。據SEMI統計，2020年中國市場(chǎng)的芯片設備銷(xiāo)售額已超越韓國與中國臺灣，成為全球第一。2024年，這一數字同比增長(cháng)35%，達495億美元，占全球采購總額的40%以上。然而，設備采購的激增并未轉化為銷(xiāo)售增長(cháng)。許多設備尚未投入使用，即便投入運行，良率問(wèn)題也限制了實(shí)際產(chǎn)能的提升。
中國半導體業(yè)的突破關(guān)鍵在于先進(jìn)制程設備的國產(chǎn)化或美國放寬出口管制，但短期內這兩者均難有顯著(zhù)進(jìn)展。