英偉達再創(chuàng )新高，特斯拉一度跌近7%

美聯(lián)儲主席鮑威爾上周末表示，美聯(lián)儲今年將謹慎進(jìn)行降息，可能等到3月后再降息，重申聯(lián)儲希望看到更多經(jīng)濟數據，確保通脹降至目標2%，稱(chēng)過(guò)早降息的危險在于，降低通脹的任務(wù)還未徹底完成。此后，有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱(chēng)的記者Nick Timiraos發(fā)文稱(chēng)，何時(shí)降息成為美聯(lián)儲當前焦點(diǎn)，鮑威爾強調了兩點(diǎn)：1.不會(huì )等到通脹率達到2%才降息；2.希望對通脹降到2%更有信心。

鮑威爾再次給3月降息的市場(chǎng)預期潑冷水。繼上周五公布的非農就業(yè)增長(cháng)意外強勁后，美股盤(pán)初公布的數據又顯示經(jīng)濟較預期火熱：美國1月ISM非制造業(yè)指數超預期回升至四個(gè)月高位，新訂單和物價(jià)指數創(chuàng )近一年新高。

鮑威爾講話(huà)和經(jīng)濟數據公布后，互換合約定價(jià)顯示，投資者對美聯(lián)儲的3月降息的預期概率盤(pán)中幾乎降為零，5月降息概率也繼續降低。美國股債雙殺，美國國債價(jià)格延續上周五跌勢，美債收益率再度大幅上行、連續兩個(gè)交易日盤(pán)中攀升至少超過(guò)10個(gè)基點(diǎn)，對利率敏感的兩年期美債收益率升至一個(gè)月來(lái)高位。連日上漲的三大美股指集體回落。而美元指數在降息預期減退之際進(jìn)一步走強，刷新去年11月中以來(lái)高位。

市場(chǎng)對美聯(lián)儲3月降息的概率周一降至不足15%，5月降息的概率降至約六成

大宗商品中，美元走強的壓力下，倫銅等基本金屬和黃金等貴金屬齊跌。而連日下跌的國際原油盤(pán)中轉漲，在中東局勢緊張和俄烏沖突加劇供應擔憂(yōu)的助推下，盤(pán)中曾漲超1%，走出三周來(lái)低谷。據新華社報道，烏克蘭媒體稱(chēng)，上周末，俄羅斯最大煉油廠(chǎng)之一伏爾加格勒煉油廠(chǎng)的初級煉油設施遭到兩架無(wú)人機襲擊，襲擊將對煉油廠(chǎng)產(chǎn)能造成嚴重影響，該煉油廠(chǎng)起火系烏克蘭國家安全局策劃的襲擊，烏國家安全局將繼續襲擊俄方煉油廠(chǎng)。

三大美股指止步兩連陽(yáng) 七大科技股中特斯拉表現最差 芯片股逆市續漲 英偉達三日連創(chuàng )歷史新高

三大美國股指早盤(pán)低開(kāi)低走。道瓊斯工業(yè)平均指數早盤(pán)曾跌超430點(diǎn)、日內跌逾1.1%。標普500指數早盤(pán)曾跌逾0.8%。納斯達克綜合指數早盤(pán)曾跌1%，此后收窄至少近半數跌幅。

最終，三大指數均在連漲兩日后收跌。道指收跌274.30點(diǎn)，跌幅0.71%，報38380.12點(diǎn)，跌落連續兩日刷新的收盤(pán)歷史高位。上周五刷新收盤(pán)歷史高位的標普收跌0.32%，報4942.81點(diǎn)。上周五收創(chuàng )2022年1月3日以來(lái)收盤(pán)高位的納指收跌0.2%，報15597.68點(diǎn)。

價(jià)值股為主的小盤(pán)股指羅素2000早盤(pán)曾跌超2%，收跌1.3%，連續兩日至1月18日以來(lái)收盤(pán)低位?？萍脊蔀橹氐募{斯達克100指數早盤(pán)曾跌近1%，收跌0.17%，跌落上周五所創(chuàng )的收盤(pán)歷史高位，衡量納斯達克100指數中科技業(yè)成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）盤(pán)初漲近0.5%后早盤(pán)曾轉跌，刷新日低時(shí)跌超0.5%，收漲0.51%，刷新上周五所創(chuàng )的收盤(pán)歷史高位。

主要美股指周一普跌，早盤(pán)刷新日低后午盤(pán)跌幅有所收窄

道指成份股中，公布四季度營(yíng)收低于預期、體現中東沖突打擊業(yè)績(jì)的麥當勞（MCD）盤(pán)中曾跌4.6%，收跌3.7%，創(chuàng )2022年5約以來(lái)最大跌幅，發(fā)現部分未交付 737 Max飛機存在新的質(zhì)量問(wèn)題、可能因此推遲約50架飛機交付后，波音（BA）早盤(pán)曾跌3.5%，收跌1.3%，而四季度盈利高于預期的卡特彼勒（CAT）盤(pán)初曾漲超6%，收漲2%，創(chuàng )收盤(pán)歷史新高。

標普500各大板塊中，周一只有芯片股所在的IT和醫療兩個(gè)收漲，前者漲近0.6%，后者漲0.3%。收跌的九個(gè)板塊中，材料跌逾2.5%領(lǐng)跌，公用事業(yè)和房產(chǎn)均跌2%緊隨其后，特斯拉所在的非必需消費品跌1.3%。

龍頭科技股漲跌各異。在包括蘋(píng)果、微軟、Alphabet、Meta、亞馬遜、英偉達、特斯拉在內的七大科技股中，特斯拉表現最差。被Piper Sandler其目標價(jià)大幅下調23.7%至225美元、且媒體稱(chēng)德國軟件巨頭SAP將其從自身汽車(chē)供應鏈中剔除后，特斯拉早盤(pán)曾跌近6.9%，收跌近3.7%，連跌兩日至2023年5月以來(lái)收盤(pán)低位。

FAANMG六大科技股中，上周五公布財報后大漲20%的Facebook母公司Meta收跌3.3%，跌落連漲兩日所創(chuàng )的收盤(pán)歷史高位；上周五財報后收漲近8%創(chuàng )三年新高的亞馬遜早盤(pán)曾跌超1%，收跌近0.9%；上周五連漲兩日、收創(chuàng )歷史新高的微軟收跌近1.4%；盤(pán)初漲近2%的奈飛早盤(pán)轉跌，收跌近0.5%；而上周五在美國開(kāi)賣(mài)Vision Pro、CEO庫克等高管預計該混合現實(shí)頭顯將給商界帶來(lái)重大機遇后，蘋(píng)果早盤(pán)漲超1%，收漲近1%；谷歌母公司Alphabet也收漲近1%，連漲三日，繼續脫離上周三公布財報后跌超7%刷新的1月8日以來(lái)收盤(pán)低位。

芯片股總體逆市續漲，費城半導體指數和半導體行業(yè)ETF SOXX分別收漲近1.2%和1.4%，連漲三日，刷新1月25日以來(lái)收盤(pán)高位。個(gè)股中，被高盛上調目標價(jià)至800美元、較上周五收盤(pán)高近21%、看好其本月將公布的季報業(yè)績(jì)后，英偉達早盤(pán)漲幅曾略超過(guò)5%，收漲約4.8%，連續三個(gè)交易日創(chuàng )收盤(pán)歷史新高；四季度營(yíng)收和盈利高于預期的安森美漲9.5%，高通漲超1%，英特爾早盤(pán)轉跌后小幅轉漲，收漲0.4%，收漲2.8%的恩智浦盤(pán)后公布四季度盈利和營(yíng)收高于預期，盤(pán)后曾漲近7%，而盤(pán)初漲超1%的AMD早盤(pán)轉跌，收跌近2%。

被高盛上調后目標預計還將漲超20%后，英偉達股價(jià)漲至RSI為85的大幅超買(mǎi)水平

AI概念股漲跌不一。到收盤(pán)，C3.ai（AI）和BigBear.ai（BBAI）跌超3%，SoundHound.ai（SOUN）跌超4%，Adobe（ADBE）跌近0.7%，而超微電腦（SMCI）漲超14%，刷新截至上周四連續四日所創(chuàng )的收盤(pán)歷史高位；收跌1.7%的Palantir（PLTR），盤(pán)后公布四季度營(yíng)收高于預期、首次實(shí)現年度盈利，稱(chēng)AI需求強勁，盤(pán)后股價(jià)拉漲，盤(pán)后漲超10%。

熱門(mén)中概股多數反彈。納斯達克金龍中國指數（HXC）盤(pán)初曾跌逾0.9%，早盤(pán)小幅轉漲，收漲0.2%，在上周五回落至1月22日以來(lái)收盤(pán)低位后反彈。中概ETF KWEB和CQQQ分別收漲逾1%和0.2%。個(gè)股中，收盤(pán)時(shí)，阿里巴巴漲近4%，京東漲近3%，騰訊粉單漲超2%，網(wǎng)易、B站漲超1%，百度漲0.8%，而小鵬汽車(chē)跌近4%，蔚來(lái)汽車(chē)跌約3%，拼多多跌近3%，新東方跌超2%，理想汽車(chē)跌超1%。

上周五止住連續兩日大跌的銀行股指數重回跌勢。整體銀行業(yè)指標KBW銀行指數（BKX）收跌近1.3%，刷新上周四所創(chuàng )的1月18日以來(lái)收盤(pán)低位；地區銀行指數KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近1.9%，回落至2023年11月30日以來(lái)低位，地區銀行股ETF SPDR標普地區銀行ETF（KRE）收跌近1.7%，刷新12月6日以來(lái)收盤(pán)低位。

地區銀行ETF在上周五反彈后重回跌勢

地區銀行中，上周五反彈超5%、但全周累跌42%的紐約社區銀行（NYCB）收跌10.6%，上周五收漲1%的Zions Bancorporation（ZION）收跌近2%，上周五收漲1.8%的阿萊恩斯西部銀行（WAL）也跌近2%。

波動(dòng)較大的個(gè)股中，公布第二財季營(yíng)收和盈利高于預期、宣布包括裁員最多3000人在內的更大范圍重組計劃、預計重組將推動(dòng)公司營(yíng)業(yè)利潤增加11 億至14 億美元后，美妝巨頭雅詩(shī)蘭黛（EL）盤(pán)初曾漲19%，創(chuàng )2011年11月以來(lái)最大盤(pán)中漲幅，收漲12%；宣布將被私募Thoma Bravo價(jià)值11億美元現金收購后，企業(yè)軟件公司Everbridge（EVBG）盤(pán)中曾漲近20%，收漲18.4%；被生產(chǎn)減肥神藥Wegovy的丹麥藥企諾和諾德的母公司諾和控股宣布115億美元現金收購后，Wegovy的重要委外加工廠(chǎng)商、生物制藥公司Catalent（CTLT）早盤(pán)曾漲逾10%，收漲9.7%；而第一財季營(yíng)收和盈利低于預期的工業(yè)氣體和化學(xué)品供應商Air Products and Chemicals（APD）收跌近15.6%；上周五宣布首席運營(yíng)官辭職的網(wǎng)絡(luò )安全公司Zscaler（ZS）盤(pán)中曾跌6%，收跌4.9%。

央行降息預期受創(chuàng )也打擊了歐股。周一泛歐股指盤(pán)中轉跌。歐洲斯托克600指數午盤(pán)刷新日高時(shí)漲近0.4%，后轉跌，最終收跌不足0.1%，刷新1月25日以來(lái)收盤(pán)低位。主要歐洲國家股指多數下跌，上周五反彈的德法西股回落，英股連跌四日，而意大利股指連漲兩個(gè)交易日。

各板塊中，零售收跌約2%，金屬下跌打擊的礦業(yè)股所在板塊基礎資源跌逾1.6%，醫療板塊逆市收漲逾1%，得益于母公司宣布收購Catalent后，丹麥上市的諾和諾德收漲3.6%，股價(jià)創(chuàng )收盤(pán)歷史新高。其他個(gè)股中，媒體稱(chēng)伊朗利用銀行賬戶(hù)秘密轉移資金逃避制裁后，西班牙最大銀行桑坦德收跌5%，拖累西班牙股指跌超1%，在各國中表現最差，而四季度業(yè)績(jì)優(yōu)于預期且表示將提高股東回報后，意大利銀行UniCredit大漲8.1%，創(chuàng )八年多來(lái)新高，支持意大利股指繼續上漲。

美債收益率連續兩日盤(pán)中升超10個(gè)基點(diǎn) 兩年期收益率創(chuàng )一個(gè)月新高

歐洲國債價(jià)格繼續下跌，收益率追隨美債進(jìn)一步上行。到債市尾盤(pán)，英國10年期基準國債收益率收報4.00%，日內升約9個(gè)基點(diǎn)，美國非農就業(yè)報告公布以來(lái)最近兩個(gè)交易日累計升約26個(gè)基點(diǎn)，周一盤(pán)中曾升至4.04%，刷新1月25日以來(lái)高位；2年期英債收益率收報4.48%，日內升約9個(gè)基點(diǎn)，最近兩日升約28個(gè)基點(diǎn)；基準10年期德國國債收益率收報2.31%，日內升約7個(gè)基點(diǎn)，盤(pán)中曾升破2.33%，刷新1月25日以來(lái)高位，以收盤(pán)計最近兩日升約17個(gè)基點(diǎn)；2年期德債收益率收報2.60%，日內升約5個(gè)基點(diǎn)，最近兩日升約16個(gè)基點(diǎn)。

美國10年期基準國債收益率在亞市盤(pán)初下破4.05%刷新日低，后持續上行，歐股盤(pán)中升破4.10%，美股早盤(pán)曾升破4.17%，日內升逾15個(gè)基點(diǎn)，連續兩個(gè)交易日升超10個(gè)基點(diǎn)，刷新1月25日以來(lái)高位，繼續遠離上周四下破3.82%刷新的12月27日以來(lái)低位，到債市尾盤(pán)時(shí)約為4.16%，日內升約14個(gè)基點(diǎn)。

十年期美債收益率盤(pán)中上測4.17%創(chuàng )逾一周新高

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市盤(pán)中下破4.40%刷新日低，美股盤(pán)中曾接近4.48%，刷新1月5日以來(lái)高位，日內升逾11個(gè)基點(diǎn)，繼上周五之后，也盤(pán)中至少升超10個(gè)基點(diǎn)，到債市尾盤(pán)時(shí)約為4.47%，日內升約11個(gè)基點(diǎn)，和10年期美債收益率均連升兩日。

各期限美債收益率周一普遍升超10個(gè)基點(diǎn) 美元指數創(chuàng )近三個(gè)月新高 歐元近三個(gè)月新低 日元兩月新低

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價(jià)的ICE美元指數（DXY）周一全天保持漲勢，亞市盤(pán)中刷新日低時(shí)短線(xiàn)跌破104.00，歐美交易時(shí)段持續上行，美股早盤(pán)曾漲破104.60，刷新2023年11月14日以來(lái)高位，日內漲近0.7%。

到周一美股收盤(pán)時(shí)，美元指數處于104.40上方，日內漲近0.5%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數漲約0.4%，處于去年11月17日以來(lái)同時(shí)段高位，和美元指數均連漲兩個(gè)交易日。

彭博美元現貨指數上測100日均線(xiàn)，創(chuàng )近三個(gè)月新高

非美貨幣繼續普跌，歐元兌美元在美股早盤(pán)曾靠近1.0720，刷新11月14日以來(lái)低位，日內跌近0.6%；日元在上周五轉跌后進(jìn)一步下挫，美元兌日元在美股早盤(pán)曾逼近148.90，刷新兩個(gè)月高位，日內漲逾0.3%；英鎊兌美元在美股早盤(pán)曾跌破1.2520，刷新12月23日以來(lái)低位，日內跌近0.9%。

離岸人民幣（CNH）兌美元在亞市早盤(pán)曾刷新日高至7.2085，歐股盤(pán)前轉跌后保持跌勢，美股早盤(pán)曾跌至7.2245，自1月18日以來(lái)首次盤(pán)中失守7.22，較日高回落160點(diǎn)，北京時(shí)間2月6日5點(diǎn)59分，離岸人民幣兌美元報7.2201元，較上周五紐約尾盤(pán)跌54點(diǎn)，連跌四個(gè)交易日。

比特幣（BTC）在亞市早盤(pán)曾跌破4.23萬(wàn)美元刷新日低，后反彈，歐股盤(pán)前重上4.3萬(wàn)美元，美股盤(pán)前曾漲破4.35萬(wàn)美元，刷新1月31日上周三以來(lái)高位，較日低回漲超1000美元、漲逾3%，后回落，美股早盤(pán)重回4.3萬(wàn)美元下方，美股收盤(pán)時(shí)徘徊4.24萬(wàn)美元一線(xiàn)，最近24小時(shí)跌超1%。有評論稱(chēng)，幣價(jià)盤(pán)中受到加密貨幣貸款平臺Genesis Trading申請清算超16億美元加密貨幣的報道影響。

比特幣盤(pán)中漲破4.3萬(wàn)美元后轉跌，跌回4.3萬(wàn)美元下方 原油止住三連跌走出三周低位 盤(pán)中曾漲超1%

國際原油期貨周一盤(pán)中轉漲。美股早盤(pán)刷新日低時(shí)，美國WTI原油接近71.40美元，日內跌1.2%，布倫特原油靠近76.60美元，日內跌逾0.9%，后反彈，臨近午盤(pán)時(shí)轉漲后保住漲勢，午盤(pán)刷新日高時(shí)，美油接近73.30美元，日內漲近1.4%，布油漲至78.30美元上方，日內漲約1.3%。

最終，原油在連跌三日后反彈。WTI 3月原油期貨收漲0.50美元，漲幅0.69%，報72.78美元/桶；布倫特4月原油期貨收漲0.66美元，漲幅0.85%，報77.99美元/桶，和美油分別脫離上周五各自所創(chuàng )的1月10日以來(lái)和1月11日以來(lái)收盤(pán)低位。

美國WTI原油盤(pán)中短線(xiàn)漲破73美元

美國汽油和天然氣期貨齊漲。NYMEX 3月汽油期貨收漲2.87%，報2.2092美元/加侖，在上周五回落至1月17日以來(lái)低位后反彈；NYMEX 3月天然氣期貨收漲0.14%，報2.082美元/百萬(wàn)英熱單位，繼續告別上周四刷新的2023年4月以來(lái)收盤(pán)低位。

倫錫跌近3% 倫銅倫鋅四連跌 黃金兩連跌至一周低位

倫敦基本金屬期貨周一全線(xiàn)下跌，大多至少跌超1%。領(lǐng)跌的倫錫跌近2.8%，創(chuàng )1月中以來(lái)新低，和倫鋁均連跌三個(gè)交易日，倫鋁跌至兩周來(lái)低位。倫銅、倫鋅、倫鉛連跌四日，倫銅兩周來(lái)首次收盤(pán)跌破8400美元，倫鉛也創(chuàng )兩周新低，倫鋅跌至12月上旬以來(lái)將近兩個(gè)月低位。上周五微幅反彈的倫鎳回落到兩周來(lái)低位。

紐約黃金期貨在周一亞市早盤(pán)轉跌后保持跌勢，美股盤(pán)前刷新日低至2030.8美元，日內跌1.1%。最終，期金連跌兩個(gè)交易日。

COMEX 4月黃金期貨收跌近0.53%，報2042.9美元/盎司，不但遠離上周四漲破2070美元所創(chuàng )的近三周來(lái)收盤(pán)高位，而且刷新1月29日上周一以來(lái)低位。

現貨黃金在美股盤(pán)前曾下破2015美元，刷新1月25日以來(lái)低位，日內跌1.2%，美股收盤(pán)時(shí)徘徊2025美元一線(xiàn)，日內跌約0.7%。