車(chē)用功率器件以及模擬IC或更吃香？

據中國臺灣地區經(jīng)濟日報報道，業(yè)界傳出，臺積電因考慮車(chē)用半導體供需不再?lài)乐爻跃o，加上多數車(chē)用芯片客戶(hù)可轉至日本、美國等地新廠(chǎng)生產(chǎn)，歐洲新廠(chǎng)因而延后至2025年開(kāi)工，比原預期延后約兩年。

臺積電今年1月舉行法說(shuō)會(huì )時(shí)透露，正在與客戶(hù)及伙伴接洽，將根據客戶(hù)需求和各國政府的支持狀況，評估在歐洲建立專(zhuān)注于車(chē)用技術(shù)的特殊制程晶圓廠(chǎng)的可能性。對于傳出歐洲新廠(chǎng)腳步延后，臺積電表示，維持先前法說(shuō)會(huì )上的看法，目前沒(méi)有更新的回應。

與臺積電延期建廠(chǎng)消息不同，近期德州儀器、英飛凌、Microchip、Wolfspeed和安森美等車(chē)用芯片大廠(chǎng)陸續放出擴產(chǎn)的消息。業(yè)界認為，此番上述大廠(chǎng)擴產(chǎn)的重心，不僅僅是車(chē)用芯片，更是模擬芯片。據悉，上述擴產(chǎn)大廠(chǎng)幾乎都是排名前十的模擬芯片巨頭。

結合近期市場(chǎng)情況看，車(chē)用芯片在經(jīng)歷了兩年短缺后，今年已逐漸回歸供需平衡狀態(tài)。價(jià)格上，包括驅動(dòng)IC、PMIC、部分控制IC等芯片價(jià)格回落明顯，交期也不斷縮短，而功率半導體與一些高端車(chē)用MCU則依舊供不應求。

部分業(yè)界人士認為，若臺積電歐洲設廠(chǎng)時(shí)程延后，某種程度上也意味臺積電高層看到車(chē)用芯片市場(chǎng)需求松動(dòng)，不再像之前一樣大缺貨，因而踩剎車(chē)。而德州儀器、英飛凌、Microchip、Wolfspeed和安森美等大廠(chǎng)擴產(chǎn)，其中產(chǎn)能高度聚集于功率器件，當中更以SiC增長(cháng)勢頭猛烈。

TrendForce集邦咨詢(xún)預估，2022到2026年SiC、GaN功率元件市場(chǎng)規模年復合增長(cháng)率將分別達到35%與61%。而當電動(dòng)汽車(chē)對于快速補能以及更為優(yōu)越的動(dòng)力性能需求愈加迫切之后，預計2023年將有更多車(chē)企提前將SiC技術(shù)引入主逆變器，其中高可靠性、高性能、低成本SiC MOSFET作為競逐關(guān)鍵點(diǎn)。

德州儀器、英飛凌、Microchip、Wolfspeed、安森美等廠(chǎng)商擴產(chǎn)的另一大重點(diǎn)，則是模擬芯片。

對于周期性較弱、產(chǎn)品生命周期較長(cháng)的模擬芯片行業(yè)而言，在當下半導體行業(yè)周期下行時(shí)期，其市場(chǎng)表現也相對穩定，從模擬芯片大廠(chǎng)德州儀器、ADI、英飛凌、安森美2022年財報可知，上述廠(chǎng)商市場(chǎng)情況較為穩定。

從未來(lái)發(fā)展看，受益于5G通信的發(fā)展，5G手機出貨量的增長(cháng)和基礎設施的建設完善，通信領(lǐng)域的發(fā)展將會(huì )進(jìn)一步促進(jìn)模擬IC的發(fā)展。據TrendForce集邦咨詢(xún)預估2023年5G市場(chǎng)可達145億美元，至2026年可望上升到370億美元，年復合成長(cháng)率達到11.0%，期間主要受元宇宙相關(guān)應用帶動(dòng)，進(jìn)一步刺激5G網(wǎng)絡(luò )需求。

由上可知，半導體行業(yè)周期性明顯，車(chē)用功率器件以及模擬IC或是下一階段的香餑餑。