2022上半年消費性電子需求減弱 供應鏈缺料暫緩

根據TrendForce表示，2022年上半年消費性電子市場(chǎng)受宅經(jīng)濟效應減弱、中國疫情及國際局勢緊張、高通膨等沖擊，再加上邁入傳統淡季，相關(guān)應用如PC、筆電、電視、智能型手機需求明顯降溫，下游客戶(hù)陸續下修今年出貨目標；車(chē)用、物聯(lián)網(wǎng)、通訊、服務(wù)器等則仍維持不錯的需求力道。
同時(shí)，由于疫情擴散以及俄烏戰事持續，故供應鏈普遍透過(guò)建立更高的庫存，以避免物料因運輸受阻出現的缺料的風(fēng)險。
一、晶圓代工
受半導體設備交期延長(cháng)影響，在今年首季新增產(chǎn)能有限的情況下，整體晶圓代工產(chǎn)能利用率持續滿(mǎn)載，尤以成熟制程（1Xnm~180nm）生產(chǎn)的組件長(cháng)短料狀況仍然存在。
展望第二季，雖然全球晶圓產(chǎn)能增幅仍有限，但由于終端產(chǎn)品需求疲弱，加上國際情勢持續緊張、中國因近期疫情擴散采強行封控等事件，而先前受到產(chǎn)能排擠的芯片讓供應鏈有機會(huì )取得較充足的供給。
二、服務(wù)器
第一季整體服務(wù)器關(guān)鍵物料供應情況略微改善。除此之外，受超大規模數據中心持續加單影響，網(wǎng)通類(lèi)別芯片如LAN IC/chip普遍供貨周期仍高約40周，但可透過(guò)緊急加單費來(lái)彌補需求缺口，影響開(kāi)始式微。
伴隨上述情況緩解，ODM主板生產(chǎn)的追單頻傳，促使FPGA 與 PMIC 等追料情況未歇，網(wǎng)通芯片也呈現超額備貨的狀況，整體市場(chǎng)呈現「大者恒大，大者獨得」局面；二線(xiàn) ODM 廠(chǎng)商的物料吃緊也依舊讓小部分的客戶(hù)主板生產(chǎn)上仍受到壓抑，但不影響整體服務(wù)器市場(chǎng)供貨狀況，伴隨物料供給改善，第二季服務(wù)器出貨將顯著(zhù)提升，預估出貨季成長(cháng)約15.8%，來(lái)到360萬(wàn)臺。
三、智能手機
受季節性需求低迷、俄烏戰事及高通膨影響，導致市場(chǎng)需求降溫，故供應鏈物料交貨狀況皆較去年下半年來(lái)的舒緩，盡管部分零組件仍存在緊缺問(wèn)題，但主要多集中在中低階智能型手機產(chǎn)品上，尤其以4G SoC的交付延遲較為顯著(zhù)，其交期約30~40周，受限于產(chǎn)能規劃，從去年開(kāi)始，中低階手機市場(chǎng)的需求就一直未能被滿(mǎn)足。
緊接著(zhù)是交期約32~36周的A+G sensor ，以及20~22周的OLED DDIC、Touch IC。第二季智能型手機的生產(chǎn)量將在上述因素交互影響下，預估產(chǎn)量為3.16億臺，季成長(cháng)僅3%，低于往年表現。
四、筆電
同樣受終端市場(chǎng)需求走弱影響，除client SSD已不在長(cháng)料之列，Type C IC、WiFi與PMIC目前交期仍長(cháng)，其中又以Type C IC的20~25周為最長(cháng)，但相較TrendForce今年初的評估，交貨周期并無(wú)進(jìn)一步拉長(cháng)，故預期至第二季底該三類(lèi)品項的交期將可獲得改善。
在供應鏈供貨持續好轉的情形下，預估第二季筆電（含Chromebook）出貨量約5,510萬(wàn)臺，季減0.7%。
五、MLCC被動(dòng)組件
若從其他關(guān)鍵零組件來(lái)看，以MLCC為例，第一季主要消費性電子產(chǎn)品如手機、筆電、平板、電視等需求明顯衰退，導致原廠(chǎng)供貨商、渠道代理商等消費性產(chǎn)品用規格MLCC庫存水位高迭，且此情況恐延續至第二季。目前車(chē)規、工規MLCC拉貨動(dòng)能穩步增長(cháng)，而消費性產(chǎn)品用規格則仍未跳脫供過(guò)于求格局。

第二季MLCC市場(chǎng)則有機會(huì )在半導體IDM廠(chǎng)逐步調高車(chē)用、服務(wù)器用IC產(chǎn)能與供貨下，紓解長(cháng)短料問(wèn)題，推升車(chē)電、服務(wù)器、快充、充電儲能設備代工廠(chǎng)拉貨動(dòng)能，車(chē)規、工規MLCC有機會(huì )成為第二季主要成長(cháng)動(dòng)能，日廠(chǎng)村田、TDK、太誘與國巨將是主要受惠對象；而占臺韓中MLCC供貨商大宗的消費規，恐面臨手機、筆電需求減緩，品牌與ODM廠(chǎng)持續調節庫存下，第二季市場(chǎng)需求恐持續疲軟。
展望第二季，除了服務(wù)器外，消費性類(lèi)別相關(guān)的終端產(chǎn)品需求仍現疲弱。原屬長(cháng)料的零組件將因供需失衡面臨更嚴峻的價(jià)格考驗；缺料嚴重的短料則透過(guò)內部產(chǎn)能的調配，將更多產(chǎn)出轉向需求強勁的產(chǎn)品。
TrendForce表示，由PC市況的變化可以看出，采購行為在需求快速變動(dòng)的情況下，很快速的由原先超額訂購的策略轉向積極砍單，使得供應鏈的秩序跳脫往年季節性的脈動(dòng)。
而中國近期由于Omicron疫情加速擴散，在清零政策下，強制性與突發(fā)性的封控措施，恐使得位于當地的生產(chǎn)制造廠(chǎng)商將面對多重且復雜的供應鏈問(wèn)題，不利市場(chǎng)表現。