俄烏沖突“扎芯” 國產(chǎn)半導體企業(yè)機會(huì )來(lái)了？

劃重點(diǎn)：

1、烏克蘭供應的氖氣約占全球70%。隨著(zhù)俄烏沖突升級，芯片生產(chǎn)所需的氖氣以及關(guān)鍵原材料國際供應，可能被擾亂。

2、國內多家芯片設計企業(yè)人士對新浪科技表示，目前并未感受到?jīng)_突所帶來(lái)的生產(chǎn)壓力，在儲備量充足的情況下，原材料漲價(jià)還需要時(shí)間傳導及產(chǎn)業(yè)鏈響應，才能被外界感知。

3、實(shí)際上，國內對于這些稀有氣體的純化技術(shù)已經(jīng)實(shí)現了突破，生產(chǎn)工藝也比較成熟，不再是能夠“卡中國脖子”的技術(shù)了。

俄烏沖突的爆發(fā)，在造成人員傷亡以及經(jīng)濟損失之外，對全球芯片產(chǎn)業(yè)的安全生產(chǎn)與穩定供給，正在造成新的沖擊與影響。

在芯片原材料領(lǐng)域，烏克蘭向全球提供了超過(guò)70%的氚氣、氖氣等半導體生產(chǎn)所需特種氣體。此外，作為全球最大的鈀生產(chǎn)國，俄羅斯也掌控了約占全球產(chǎn)量40%的鈀材料生產(chǎn)，而這些恰恰是生產(chǎn)芯片的關(guān)鍵原材料。

隨著(zhù)俄烏沖突的正式爆發(fā)，全球芯片上游原材料供給再度面臨著(zhù)新的風(fēng)險與不確定性。對于國內芯片行業(yè)而言，這是危險還是機遇？

“電子特氣”價(jià)格漲近4倍

在晶圓制造材料的占比中，以氖氣、氚氣等為代表的“電子特氣”，是僅次于硅片的第二耗材。以氖氣在光刻機中的應用為例，在電離時(shí)，含氖的稀有混合氣體會(huì )發(fā)出一種特定波長(cháng)和能量的激光，而這些激光，正是讓光刻機去除芯片表面光刻膠涂層，進(jìn)而在硅片表面繪制出特定電路圖的主要光束。

據介紹，在目前DUV光刻機主要采用的ArF激光器中，氖氣就占到了氣體混合物的96%以上?？梢哉f(shuō)，如果沒(méi)有這種“電子特氣”，目前令整個(gè)半導體制造行業(yè)有價(jià)無(wú)市的光刻機，也將失去其獨特的魅力。而且，這還僅僅只是“電子特氣”的應用之一，在涉及硅片制造、氧化、光刻、蝕刻等諸多環(huán)節，都有著(zhù)不同的“電子特氣”身影。

同樣，在芯片制造行業(yè)，電子特氣的不可或缺性，往往讓業(yè)內人士將氖氣等材料，比作半導體材料的“糧食”。而在稀有氣體供應鏈上，俄羅斯與烏克蘭，都占據著(zhù)重要的地位。其中，俄羅斯以稀有氣體資源儲量豐富著(zhù)稱(chēng)，而烏克蘭則繼承了前蘇聯(lián)的鋼鐵冶金及空氣分離等工業(yè)技術(shù)，有著(zhù)扎實(shí)的氣體精制裝備基礎，氣體精制水平位居世界前列。

據此前萬(wàn)聯(lián)證券研報顯示，烏克蘭供應的氖氣約占全球70%，并且供應全球約40%氪氣，以及30%的氙氣。此外，俄羅斯也掌控了全球產(chǎn)量近40%的鈀材料供給。

俄烏沖突爆發(fā)之后，有市場(chǎng)分析人士指出，隨著(zhù)俄烏沖突升級，芯片生產(chǎn)所需的氖氣以及關(guān)鍵原材料鈀等國際供應，可能被擾亂，甚至于導致全球芯片短缺狀況進(jìn)一步加劇。另有市場(chǎng)調研公司集邦咨詢(xún)指出，俄烏沖突可能擾亂氖氣供應，推動(dòng)芯片原材料價(jià)格上漲，進(jìn)而導致芯片制造成本增加。

事實(shí)上，在過(guò)去一年，受俄羅斯以及烏克蘭雙邊摩擦局勢的不斷升溫，全球稀有氣體的價(jià)格便從2021年下半年以來(lái)一直上漲。其中，氖氣從每立方米400元左右，上漲到了目前1650元左右。而氪氣更是從原來(lái)市場(chǎng)均價(jià)1萬(wàn)元左右，上漲到了3萬(wàn)元左右。

早在2014年克里米亞事件期間，便曾因為俄烏關(guān)系緊張，氖氣價(jià)格一度翻了近10倍。有業(yè)內人士對新浪科技分析稱(chēng)，“如今俄烏之間再次沖突，雖然雙方不會(huì )因此切斷供應，但氣體供應受影響導致產(chǎn)量減少，勢必也會(huì )造成價(jià)格上漲，最終直接導致芯片生產(chǎn)成本上漲?！?nbsp; 

俄烏沖突爆發(fā)之后，據國際半導體設備與材料協(xié)會(huì )全球公共政策副總裁Joe Pasetti評估關(guān)鍵芯片制造供應敞口指出，受沖突影響，未來(lái)鈀、氦、氖和鈧等原材料存在潛在的供應中斷問(wèn)題。

此外，白宮國家安全委員最近幾天也開(kāi)始在與芯片行業(yè)人士接觸，了解俄羅斯和烏克蘭芯片制造材料的供應情況，并敦促他們尋找其他來(lái)源以確保供應鏈多元化，以防止俄羅斯對美國出口限制的威脅進(jìn)行報復，阻止關(guān)鍵原材料的獲取。

隨著(zhù)爭端的再度升溫，全球芯片行業(yè)原材料漲價(jià)的趨勢已然肉眼可見(jiàn)。不過(guò)從目前的情況看來(lái)，從特種氣體這一原材料的漲價(jià)，到推動(dòng)整個(gè)芯片行業(yè)的整體漲價(jià)，仍然需要一段時(shí)間的發(fā)酵。

近日，三星、英特爾、格芯、聯(lián)電、鎂光以及SK海力士等芯片企業(yè)，在回應俄烏之爭導致的影響時(shí)，便曾公開(kāi)表示，“俄烏局勢對公司沒(méi)有直接影響，公司可在俄烏以外地區尋找貨源，現階段材料供應依舊穩定?！?/p>

在這一份自信的背后，其實(shí)主要源自導體行業(yè)企業(yè)在俄烏沖突爆發(fā)之前，便已經(jīng)提前捕捉到局勢變化，主動(dòng)儲備了大量的特種氣體原材料。

據SK海力士與鎂光等企業(yè)在俄烏沖突前發(fā)布公告稱(chēng)，公司已經(jīng)儲備了充足的芯片原材料并做好了多元化供應鏈準備，對供應抱有信心。中國特種氣體市場(chǎng)資深分析師任路近日也曾指出：“目前，全球半導體公司稀有氣體庫存正常使用6個(gè)月完全沒(méi)有問(wèn)題?！?/p>

“俄烏沖突的爆發(fā)引起了人們對于芯片原材料的擔憂(yōu)，但是目前我們并沒(méi)有感受到相關(guān)的壓力”，地平線(xiàn)科技等多家芯片設計企業(yè)內部人士對新浪科技說(shuō)道。在他們看來(lái)，雖然氖、氪、氙為半導體行業(yè)生產(chǎn)所必需，但是其絕對使用量并不高，在儲備量充足的情況下，芯片特種氣體原材料漲價(jià)導致的影響，還需要一定時(shí)間的傳導及產(chǎn)業(yè)鏈集體響應，才能真正地被外界感受到。

中國企業(yè)機會(huì )來(lái)了？

在俄烏爭端導致全球氖氣、氚氣等稀有氣體供給受到影響的同時(shí)，國內半導體行業(yè)是否也將受到影響？類(lèi)似的問(wèn)題也隨之浮上水面。不過(guò)從目前的情況來(lái)看，這樣的概率并不高。

事實(shí)上，在技術(shù)實(shí)現層面，氖氣、氙氣等氣體其實(shí)是鋼鐵產(chǎn)業(yè)的副產(chǎn)品，由空氣分離設備分離生產(chǎn)。在目前中國鋼鐵產(chǎn)量已經(jīng)達到全球56%的情況下，國內對于這些稀有氣體的純化技術(shù)已經(jīng)實(shí)現了突破，生產(chǎn)工藝也比較成熟，不再是能夠“卡中國脖子”的技術(shù)了。

“對于國內從事特種氣體生產(chǎn)及提供的企業(yè)而言，或許這是一個(gè)可以抓住的機會(huì )?！庇袠I(yè)內人士對新浪科技分析稱(chēng)，目前全球芯片制造光刻設備提供商ASML已在考慮尋求多樣化的特種氣體供應商。此前，華特氣體已拿到ASML的特種氣體認證，凱美特氣等公司都在A(yíng)SML的認證中。未來(lái)，越來(lái)越多的中國特種氣體企業(yè)，也將成為全球芯片制造企業(yè)多樣化供應鏈的重要備選。