傳中興急單ODM/OEM抬價(jià)20%搶貨：MOSFET全年漲價(jià)30%

　　MOSFET漲價(jià)已經(jīng)很長(cháng)一段時(shí)間，從今年年初至今，其漲價(jià)幅度已經(jīng)達到了5%-10%，相對另外一種被動(dòng)元器件MLCC，MOSFET漲價(jià)幅度還算在可接受范圍之內。簡(jiǎn)而言之，今年以來(lái)MOSFET一直處于供貨吃緊狀態(tài)，包括英飛凌、威世、意法半導體、安森美等國際IDM大廠(chǎng)近些年并沒(méi)有新增產(chǎn)能。

　　由于去年下半年以來(lái)，汽車(chē)電子、物聯(lián)網(wǎng)、云端計算等新應用加大對MOSFET的需求，導致電腦以及智能手機等3C電子產(chǎn)品用MOSFET供貨嚴重不足，價(jià)格已經(jīng)從今年年初上漲至今持續了3個(gè)季度!據市場(chǎng)表示，今年上半年MOSFET累計漲幅已經(jīng)達到了5%-10%，而在下半年旺季將會(huì )是漲價(jià)高潮，預計還將漲價(jià)20%，這也就是說(shuō)，MOSFET今年全年漲價(jià)幅度預計將最高達到30%。

　　受到美國禁令事件影響，導致中興在過(guò)去的兩個(gè)多月中幾乎停止運營(yíng)，而其供應商也有不少無(wú)法為其供貨導致停止采購和生產(chǎn)，直至近期美國對其解禁，促使中興全面恢復運營(yíng)，此時(shí)其供應商也大為受益，對于一些急單，中興供應商更是抬價(jià)20%掃貨，諸如MOSFET就是其中之一!

　　傳中興急單ODM/OEM抬價(jià)20%瘋狂搶貨：MOSFET全年漲價(jià)達30%

　　據報道，隨著(zhù)季節性變化，半導體市場(chǎng)下半年的傳統旺季到來(lái)，原本就吃緊的MOSFET市場(chǎng)供給缺口進(jìn)一步擴大，第三季度價(jià)格已經(jīng)順利漲價(jià)約10%，更為嚴重的是，中興獲得美國解禁并重啟運營(yíng)后，帶動(dòng)大陸廠(chǎng)商全面釋放MOSFET急單，并傳出部分采購商還愿意再加價(jià)20%大舉掃貨。

　　據業(yè)內人士透露稱(chēng)，今年以來(lái)國內市場(chǎng)接連不斷傳出加價(jià)搶料的消息，前不久有消息表示半導體制造商加價(jià)搶奪半導體晶圓貨源，隨后又傳出加密貨幣挖礦機廠(chǎng)商加價(jià)搶奪DDR3，近來(lái)再次傳出加價(jià)搶奪MOSFET。

　　據市場(chǎng)預測，第三季度MOSFET將漲價(jià)10%，第四季度將繼續漲價(jià)10%，因大陸廠(chǎng)商下單較慢，現在為了搶到足夠的產(chǎn)能，開(kāi)出比市場(chǎng)價(jià)格再高出20%的價(jià)格掃貨，對MOSFET供應商來(lái)說(shuō)，只要有貨可供，營(yíng)收與凈利潤下半年無(wú)疑將會(huì )增長(cháng)。

　　據悉，由于國際IDM廠(chǎng)商下半年MOSFET產(chǎn)能已經(jīng)被預訂一空，ODM和OEM廠(chǎng)商均大舉轉單臺灣供應商，加上大陸終端廠(chǎng)商又愿意采購，無(wú)疑有利于富鼎、大中、杰力、尼克森等相關(guān)供應商廠(chǎng)商接單滿(mǎn)載到年底，營(yíng)收也有望增長(cháng)。

　　據悉，由于此前中美貿易大戰僵持不下，中興又遭遇美國禁售，導致大陸ODM/OEM廠(chǎng)商以及終端廠(chǎng)商對下半年美過(guò)產(chǎn)品市場(chǎng)情況抱謹慎狀態(tài)，但隨著(zhù)美國對中興解除禁令，國內廠(chǎng)商生產(chǎn)線(xiàn)全面啟動(dòng)，并大舉采購MOSFET。

　　從MOSFET產(chǎn)業(yè)來(lái)看，作為電子產(chǎn)品幾乎必須要用到的產(chǎn)品，但在過(guò)去的10年中，MOSFET一直處于供貨量充足的狀態(tài)，導致其價(jià)格已經(jīng)幾乎到最低，供應商河南再靠MOSFET賺錢(qián)。然而，隨著(zhù)近些年主導MOSFET市場(chǎng)的IDM廠(chǎng)商逐漸淡出市場(chǎng)，或是轉移到毛利率較高的汽車(chē)電子、工業(yè)應用等領(lǐng)域，導致去年下半年以來(lái)MOSFET供貨開(kāi)始吃緊，進(jìn)入今年以后缺貨明顯擴大!正因為其在電子產(chǎn)品中的重要性，所以一旦缺貨，將導致電子產(chǎn)品無(wú)法順利出貨，這也是ODM/OEM和終端廠(chǎng)商一定要爭搶到足夠的MOSFET產(chǎn)能的原因所在!

　　事實(shí)上，去年下半年以來(lái)，很多過(guò)去被視為雞肋的芯片和零配件就開(kāi)始出現嚴重缺貨的現象，例如今年以來(lái)價(jià)格大漲的半導體晶圓或被動(dòng)元器件，還有價(jià)格與去年相比已經(jīng)大漲50%的DRAM和MOSFET，之所以出現這么大的供貨缺口，主要原因仍在于過(guò)去主導市場(chǎng)的廠(chǎng)商不再擴充產(chǎn)能，所以在汽車(chē)電子、工控、物聯(lián)網(wǎng)等新的市場(chǎng)需求刺激下，就容易出現供貨不足的情況!

　　從MOSFET來(lái)看，近幾年來(lái)許多新的需求正在誕生，但在過(guò)去的10年中，其主要的應用市場(chǎng)在于電腦以及智能手機等3C電子產(chǎn)品，但是IDM廠(chǎng)商每年都會(huì )擴充產(chǎn)能以及制程的提升，所以在市場(chǎng)供貨充足的情況下，不得不展開(kāi)殺價(jià)競爭，這無(wú)疑有利于采購廠(chǎng)商如終端廠(chǎng)商和ODM/OEM廠(chǎng)商，所以在2015年-2016年時(shí)，MOSFET價(jià)格嚴重下跌到幾乎無(wú)法盈利賺錢(qián)，此時(shí)IDM廠(chǎng)商開(kāi)始選擇淡出市場(chǎng)，如日本的瑞薩電子就在3年前宣布退出3C電子產(chǎn)品用的MOSFET市場(chǎng)!

　日系MLCC廠(chǎng)商與客戶(hù)協(xié)商漲價(jià)：漲幅恐怕高達40%-50%

　　此外，從被動(dòng)元器件來(lái)看，除了MOSFET以外，還有漲勢最兇的MLCC，據消息稱(chēng)，外資對漲價(jià)效應觀(guān)察轉移到日系大廠(chǎng)，外資券商最近報告指出，日廠(chǎng)與客戶(hù)協(xié)商漲價(jià)達到20%-30%，不過(guò)根據業(yè)界近期消息表示，最高恐怕達到40-50%，遠遠超過(guò)市場(chǎng)預期，日商用力追加之下，可能再運量MLCC下一波漲價(jià)潮，據業(yè)界預測，下一波漲價(jià)潮可能會(huì )集中在9-10月份!

　　據海外消息稱(chēng)，日本外資券商上周以MLCC價(jià)格上漲為由，進(jìn)一步提高村田、太陽(yáng)誘電、TDK三家日系被動(dòng)元器件廠(chǎng)商獲利能力及目標價(jià)，日系被動(dòng)元器件廠(chǎng)商正式進(jìn)入價(jià)格回溫階段，盡管大幅度漲價(jià)，但依然無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)的需求!

　　據業(yè)界此前預期，漲價(jià)效應會(huì )以市場(chǎng)最快的0402、0603兩大尺寸以上，尤其是105(1uF)的規格是各類(lèi)產(chǎn)品的常用料，0402 105 6.3V這個(gè)規格到明年底，日商產(chǎn)量的銳減，臺商在這些供貨吃緊的產(chǎn)品方面，品質(zhì)要比大陸廠(chǎng)商好，且成本低于日韓廠(chǎng)商。在臺灣廠(chǎng)商看來(lái)，盡管臺灣廠(chǎng)商的產(chǎn)品分布被媒體批判不夠高端，但就目前而言，日系廠(chǎng)商產(chǎn)能轉移的趨勢不便，供不應求的局勢將會(huì )繼續蔓延到明年!

　　據悉，這一波漲價(jià)主要由國巨領(lǐng)漲，華新科跟進(jìn)，在特定規格產(chǎn)品方面，臺灣廠(chǎng)商的價(jià)格已經(jīng)超過(guò)了日本廠(chǎng)商，去年日本廠(chǎng)商由于合約限制，漲勢已經(jīng)回落很多，今年啟動(dòng)漲價(jià)循環(huán)，據業(yè)界預期，日本廠(chǎng)商將會(huì )繼續發(fā)力追平差價(jià)，進(jìn)行第二波漲價(jià)的機會(huì )很大，而時(shí)間則在9-10月份期間。

　　從臺灣廠(chǎng)商來(lái)看，受益漲價(jià)最大的莫過(guò)于國巨與華新科，從2017年初至今，受益于缺貨漲價(jià)，國巨股價(jià)從去年年初是不到80元每股上漲到今年最高峰的近1200元每股，上漲幅度達到了14倍，不過(guò)，進(jìn)入7月份以后，其股價(jià)狂跌到目前的不到900元每股，下跌幅度達到了25%以上!

　　與之相對應的則是華新科，華新科股價(jià)走勢，其股價(jià)從2017年初的不到40元每股上漲到今年最高峰的400多元每股，上漲幅度達到了11倍以上，從7月份開(kāi)始，其也有小幅度的回落!

　　此外，從兩者的營(yíng)收來(lái)看，同樣受益于缺貨漲價(jià)，兩者今年上半年營(yíng)收大幅度上漲，其中國巨從1月份開(kāi)始，營(yíng)收同比增長(cháng)達到了44.77%，在隨后的5個(gè)月中，同比增長(cháng)幅度一直在攀升，尤其是到了6月份，營(yíng)收同比增長(cháng)更是達到了227.67%，上半年營(yíng)收總計同比增長(cháng)達到了112.60%。

　　華新科營(yíng)收漲勢同樣驚人，今年前六個(gè)月中，營(yíng)收同比增長(cháng)最小的是3月份，其幅度依然達到了31.25%，同時(shí)也在6月份達到了上半年的高峰，同比增長(cháng)達到了144.25%?？v觀(guān)整個(gè)上半年，其營(yíng)收累計同比增長(cháng)也高達84.85%。

　　進(jìn)入下半年后，在日本、韓國以及中國臺灣制造商價(jià)格齊漲之下，已經(jīng)牽動(dòng)原廠(chǎng)出馬，諾基亞、思科下半年積極拜訪(fǎng)臺灣廠(chǎng)商，甚至有代工廠(chǎng)向品牌廠(chǎng)商提出代工不代料的請求，將被動(dòng)元器件采購壓力直接轉移到品牌廠(chǎng)商，據代理商表示，即使5-7月份是終端產(chǎn)業(yè)的淡季，但是大型EMS廠(chǎng)商仍一直在采購收購，對當前狀況的看法并沒(méi)有發(fā)生改變!

　　整體看來(lái)，自2017年至今，電子行業(yè)元器件領(lǐng)域漲價(jià)潮迭起，被動(dòng)元件中MLCC漲幅居首，平均漲幅預計達40-50%，部分型號產(chǎn)品可達數倍;鋁電解電容和片式電阻自2018年初也有漲價(jià)表現。功率半導體方面，上游8英寸代工價(jià)格上漲，終端MOSFET和IGBT態(tài)勢持續向好，銅箔片、覆銅板和PCB在此期間也有呈現漲價(jià)表現。

　　對于智能手機市場(chǎng)而言，上半年的情況并不理想，更是有消息稱(chēng)OPPO、vivo開(kāi)始砍單，并將導致供應商聯(lián)發(fā)科第三季度的營(yíng)收將下降10%以?xún)?，對此消息，據筆者聯(lián)系OPPO與vivo相關(guān)人員，對方表示并不知情，隨后筆者聯(lián)想聯(lián)發(fā)科相關(guān)人員，對方也表示，其主要是根據客戶(hù)需求而定，并沒(méi)有表示OPPO、vivo有沒(méi)有砍單。不過(guò)，如果OPPO與vivo砍單了的話(huà)，從聯(lián)發(fā)科的營(yíng)收將比幅度來(lái)看，相信也只是做微小的調整，并不會(huì )大幅度砍單。當然，這對于供應鏈而言，無(wú)疑也將會(huì )釋放一些MOSFET和MLCC產(chǎn)能出來(lái)!