存儲芯片三巨頭是否合謀操縱市場(chǎng)？

　　5月31日，中國反壟斷機構派出多個(gè)工作小組，分別對三星、海力士、美光三家公司位于北京、上海、深圳的辦公室展開(kāi)“突擊調查”和現場(chǎng)取證，標志著(zhù)中國反壟斷機構正式對三家企業(yè)展開(kāi)立案調查。目前，三星已經(jīng)公開(kāi)回應稱(chēng)“正在協(xié)助調查”。

　　三星、海力士、美光是全球三大存儲芯片巨頭，在DRAM(動(dòng)態(tài)存儲)、NAND(閃存)兩大產(chǎn)品線(xiàn)上占據全球絕大多數市場(chǎng)份額。2016年，因行業(yè)技術(shù)更迭、企業(yè)生產(chǎn)線(xiàn)換代，全球存儲芯片市場(chǎng)出現近年來(lái)罕見(jiàn)的供不應求局面，并于2016年第三季度開(kāi)始出現全面漲價(jià)風(fēng)潮。其后漲價(jià)帶來(lái)的成本壓力傳遞至手機、固態(tài)硬盤(pán)、內存條等消費級產(chǎn)品中。根據研究公司TrendForce提供的數據，中國消耗了全球五分之一的DRAM內存芯片和四分之一的NAND閃存芯片。

　　2017年12月，在收到國內整機企業(yè)持續投訴之后，國家發(fā)改委關(guān)注到“DRAM行業(yè)價(jià)格的異常飆升”，國家發(fā)改委有關(guān)部門(mén)約談三星，并表示將會(huì )更多關(guān)注由行業(yè)“價(jià)格操縱”行為引發(fā)的壟斷問(wèn)題。2018年全國兩會(huì )之后，國家發(fā)改委、商務(wù)部、工商總局的反壟斷部門(mén)合并到新成立的市場(chǎng)監督總局反壟斷局。5月份，反壟斷部門(mén)就持續漲價(jià)問(wèn)題又約談了另一家巨頭美光公司。

　　根據海關(guān)數據，2017年中國進(jìn)口存儲器889.21億美元，比2016年的637.14億美元增長(cháng)了39.56%。存儲產(chǎn)品的持續漲價(jià)給中國整機產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了持續高成本壓力。

　　2017年，全球DRAM、NAND市場(chǎng)分別增長(cháng)74%和46%，規模分別達到722億美元、538億美元，三星、海力士、美光這三大巨頭成為最大的受益者。

　　根據市場(chǎng)調研機構發(fā)布的數據，在DRAM市場(chǎng)，三星、海力士、美光的市場(chǎng)份額分別為44.5%、27.9%、22.9%，三家合計占比95.3%，幾乎壟斷了整個(gè)市場(chǎng);在NAND市場(chǎng)，三星、海力士、美光的市場(chǎng)份額分別為39%、10.5%、11.3%，三家合計也高達60.8%。

　　因存儲芯片價(jià)格暴漲，全球半導體排名發(fā)生較大變化。2017年，三星半導體業(yè)務(wù)收入猛增50%，以超過(guò)600億美元的收入首次超越英特爾登上全球第一的寶座。與此同時(shí)，海力士、美光也水漲船高，分別從第四名、第六名躍居第三名、第四名。根據Gartner數據，海力士、美光2017年的收入分別增長(cháng)了79%、78%。

　　從2016年一季度至2018年一季度，兩年時(shí)間內，三星存儲芯片業(yè)務(wù)收入從79.4萬(wàn)億韓元增至173.3萬(wàn)億韓元，增長(cháng)118%;海力士收入從3.65萬(wàn)億韓元增至8.72萬(wàn)億韓元，增長(cháng)139%;而美光收入則從29.3億美元增至73.5億美元，增長(cháng)151%。

　　存儲芯片瘋狂漲價(jià)引起了一些機構的關(guān)注。美國一家律師事務(wù)所開(kāi)始就這一現象展開(kāi)調查。在中國反壟斷部門(mén)約談、調查三巨頭期間，美國律師事務(wù)所Hagens Berman于2018年4月27日在美國加州北部地區法院對美光、三星、海力士發(fā)起反壟斷集體訴訟。該律師事務(wù)所稱(chēng)，調查顯示，DRAM制造商協(xié)商同意通過(guò)限制DRAM的供應來(lái)提高DRAM的價(jià)格。2017年，DRAM每比特價(jià)格上漲47%，是30年來(lái)最大漲幅，其中4GB DRAM產(chǎn)品價(jià)格上漲了130%。DRAM芯片漲價(jià)直接推升了智能手機的價(jià)格。2017年，國內所有旗艦手機普遍漲價(jià)200~300元，而內存條在2017年漲價(jià)幅度更是高達300%~400%。

　　由于中國是全球最大的消費電子市場(chǎng)，元器件大幅漲價(jià)，給三大巨頭帶來(lái)了滾滾財源。財報顯示，2017財年，美光在中國收入103億美元，占其總收入的51%。海力士2017年在中國收入10萬(wàn)億韓元，占其總收入的33.5%。同時(shí)，三星在中國收入31.6萬(wàn)億韓元，占其總收入的23.3%。其中，三星中國半導體、上海三星半導體兩家公司2017年收入總計28.7萬(wàn)億韓元，約合253.9億美元。2017年，受益于存儲芯片漲價(jià)，韓國向中國內地出口機電類(lèi)產(chǎn)品總額達到738億美元，同比增長(cháng)了24.7%。2016年、2017年，三家公司在中國與半導體相關(guān)業(yè)務(wù)的收入總計分別達到321億美元、446.8億美元。

　　三巨頭究竟有沒(méi)有合謀進(jìn)行市場(chǎng)價(jià)格操縱?這需要監管部門(mén)進(jìn)行調查之后下結論。但根據中國《反壟斷法》《反價(jià)格壟斷規定》，經(jīng)營(yíng)者存在價(jià)格壟斷行為的，按照《反壟斷法》第四十六、第四十七、第四十九條進(jìn)行處罰，處以上一年度銷(xiāo)售額1%~10%的罰款，且需要考慮違法行為的持續時(shí)間。以此推算，如果監管機構最終認定三大巨頭存在價(jià)格壟斷行為，那么罰款額將可能高達數億至數十億美元。