手機零部件缺貨下半年或加劇

　　盡管全球智能手機出貨量已經(jīng)放緩，但手機配置大戰仍愈演愈烈。上半年，存儲器、屏幕組件、被動(dòng)元件等手機重要元器件都表現出“淡季不淡”的特點(diǎn)，日前，三星、索尼、海力士等手機核心零部件供應商相繼發(fā)布二季報，半導體業(yè)務(wù)均表現亮眼，對利潤貢獻頗豐。

　　手機中國聯(lián)盟秘書(shū)長(cháng)老杳分析認為，隨著(zhù)下半年智能手機旺季的到來(lái)，元器件的缺貨漲價(jià)態(tài)勢將延續，對供應鏈來(lái)說(shuō)，拓展業(yè)績(jì)的空間依然很大。

　　部分上游廠(chǎng)商受益

　　8月1日，索尼發(fā)布的2017財年第一季度財報(2017年4月1日至6月30日)顯示，索尼第一財季凈利潤較上年同期激增281.6%。索尼維持對全財年經(jīng)營(yíng)利潤為5000億日元的預期不變，這將是該公司71年歷史上的最好業(yè)績(jì)之一。

　　這其中，半導體業(yè)務(wù)是為盈利支柱，利潤高達554億日元。半導體部門(mén)的主要產(chǎn)品則為相機CMOS，在雙攝成為手機標配甚至有廠(chǎng)商推出四攝的概念下，索尼由于極高的畫(huà)質(zhì)和先進(jìn)的功能，幾乎所有廠(chǎng)商都對其攝像頭芯片趨之若鶩，蘋(píng)果、三星、華為、小米、OPPO、vivo等終端品牌旗艦機型無(wú)一例外，索尼在這個(gè)市場(chǎng)掌握市場(chǎng)半數份額。

　　而另一手機供應鏈頂端玩家三星雖受Galaxy Note 7危機沖擊，但營(yíng)業(yè)利潤同比增長(cháng)72.9%，單季凈利潤甚至首次超越了蘋(píng)果。這也主要依賴(lài)于其半導體及顯示器業(yè)務(wù)的出色表現——三星電子在DRAM存儲器領(lǐng)域已拿下半壁江山，在NAND Flash市場(chǎng)的份額也超過(guò)三分之一。DRAM、NAND Flash價(jià)格持續走揚，使三星半導體業(yè)務(wù)獲利大增。此外，三星還占據全球9成的OLED手機屏幕產(chǎn)能，收獲大量中國廠(chǎng)商訂單。投資者和分析師也一致認為，后續三星利半導體部門(mén)的業(yè)績(jì)會(huì )進(jìn)一步向好。

　　集邦咨詢(xún)半導體研究中心研究協(xié)理吳雅婷分析指出，零部件缺貨可能帶動(dòng)半導體產(chǎn)能利用率進(jìn)一步提高，獲利空間持續增長(cháng)。但對手機產(chǎn)業(yè)其他非半導體類(lèi)的上游，則取決于該公司的產(chǎn)品獨特性，若獨特性越高，則同樣呈現有利趨勢，否則可能導致反效果。對于終端廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，因為競爭激烈，品牌數量眾多，手機的毛利本來(lái)就已經(jīng)偏低，若再加上零組件缺貨或者價(jià)格攀升等不利因素，恐怕造成出貨量較小的品牌開(kāi)始呈現大幅虧損而不得不退出市場(chǎng)。

　　缺貨傳導漲價(jià)壓力

　　此前有臺系IC設計業(yè)者稱(chēng)，大陸客戶(hù)因上半年市場(chǎng)表現不如預期，下調了2017年出貨目標，近期下單更為理性，供應鏈的庫存水準已有效降低。不過(guò)，各大品牌廠(chǎng)商都在等待iPhone 8市場(chǎng)反應，并將高端機的寶押注在下半年。扎堆發(fā)布將加重對零部件供應商的壓力，預計目前零部件短缺的狀況將在下半年惡化。

　　從供應端看，從2016年第二季度開(kāi)始，以SSD固態(tài)硬盤(pán)為代表，包括固態(tài)硬盤(pán)、內存條、U盤(pán)甚至閃存卡在內的整個(gè)存儲行業(yè)，開(kāi)始緩慢漲價(jià)。持續一年之后，截至二季度，由于上游晶圓漲價(jià)缺貨、各大存儲廠(chǎng)商轉進(jìn)3D NAND制程不順等原因，NAND Flash缺貨漲價(jià)之勢延續。

　　從需求面上看，蘋(píng)果iPhone 8、三星Note 8等重要旗艦產(chǎn)品將在三季度扎堆發(fā)布，NAND Flash的漲價(jià)潮必然愈演愈烈，留給其他手機廠(chǎng)商的產(chǎn)能將捉襟見(jiàn)肘。

　　“下半年進(jìn)入手機市場(chǎng)的傳統旺季，加上iPhone、三星新機的發(fā)布，對于上半年就已經(jīng)呈現緊缺的物料狀況將更加嚴峻。以目前來(lái)說(shuō)，像是被動(dòng)類(lèi)的電容、電阻，相機模塊、電池模塊、內存等全面吃緊，尤其是和iPhone、三星供應鏈重疊的原物料緊缺狀況將更加顯著(zhù)?！奔钭稍?xún)半導體研究中心研究經(jīng)理黃郁琁向記者指出，這種現象目前已反應在交期延長(cháng)，甚至供貨商有的不再接單，市場(chǎng)也在蘊釀漲價(jià)氛圍。NAND Flash部分因制程轉進(jìn)至3D NAND可局部舒緩緊張態(tài)勢，因此價(jià)格漲幅預計會(huì )較DRAM緩和，但供應上仍舊緊張。

　　此外，關(guān)于終端廠(chǎng)商追訂三星OLED屏幕的消息也在這幾個(gè)月不斷爆出。目前三星仍處于壟斷地位，強勁的需求也推動(dòng)國內屏幕產(chǎn)業(yè)積極跟進(jìn)，但目前產(chǎn)業(yè)成熟度不足，OLED屏幕依然受控于人。