DRAM漲價(jià)成為投資動(dòng)力 美光聯(lián)手華亞科求自保

　　華亞科并入美光后,本月正式更名為美光臺灣分公司桃園廠(chǎng),美光也計劃擴大投資臺灣,將在臺中建立后段DRAM封測廠(chǎng),相關(guān)投資將在標購達鴻位在后里中科園區的廠(chǎng)房后立即啟動(dòng)。

　　美光目前主要生產(chǎn)據點(diǎn)在桃園和臺中,合并后員工超過(guò)6,000人。

　　位于原華亞科的桃園廠(chǎng)主要以20納米制程生產(chǎn)DRAM生產(chǎn)重鎮,單月產(chǎn)能10萬(wàn)片;臺中廠(chǎng)以25納米為主力,月產(chǎn)能逾8萬(wàn)片,但已進(jìn)行1x納米制程開(kāi)發(fā)試產(chǎn),預定下半年正式生產(chǎn)出貨。

　　美光將以臺灣為DRAM主要生產(chǎn)據點(diǎn),除制造端外,也計劃往后段和產(chǎn)品應用和設計進(jìn)行整合,今年計劃再投入20億美元(約逾新臺幣610億元),興建先進(jìn)的3D DRAM封測廠(chǎng)及研發(fā)中心,估計會(huì )再招募1,000位工程師和研發(fā)人員。

　　DRAM漲價(jià)成為投資動(dòng)力

　　來(lái)自臺灣經(jīng)濟日報的消息,金士頓董事長(cháng)陳建華在出席群聯(lián)公司竹南三廠(chǎng)上梁典禮時(shí),針對DRAM市場(chǎng)作出了最新分析。他強調目前主要的DRAM大廠(chǎng)都沒(méi)有增產(chǎn)計劃,而且產(chǎn)能轉向3D NAND閃存,導致DRAM內存短缺。

　　除了DRAM供需失衡之外,PCB印刷材料也缺貨了,導致內存模組供應受到牽連,DRAM供貨問(wèn)題更加嚴重。

　　金士頓并沒(méi)有預測DRAM內存具體漲幅,不過(guò)集邦網(wǎng)年初有報告稱(chēng)標準型DDR內存漲價(jià)幅度約為30%,服務(wù)器內存漲價(jià)25-30%,移動(dòng)內存漲幅約為15-20%。

　　這一波漲價(jià)的主要推手是三星,目前三星70%的產(chǎn)能已經(jīng)被蘋(píng)果、三星自己以及大陸的OPPO、Vivo公司包下,能供應給其他公司的產(chǎn)能有限,三星還把產(chǎn)能轉向3D NAND閃存。其他DRAM公司雖然也跟進(jìn)升級,但制程良率都沒(méi)有三星順利,使得三星有能力主導價(jià)格提升,彌補Note 7爆炸導致的巨額損失。

　　DRAMeXchange研究協(xié)理吳雅婷表示,由于DRAM供給端的寡占型態(tài)已經(jīng)成熟,且制程在轉進(jìn)20納米后,位元成長(cháng)有限,觀(guān)察三大廠(chǎng)商短期內沒(méi)有新增產(chǎn)能的計畫(huà),新制程轉進(jìn)進(jìn)度也有放緩的趨勢,預估供貨將持續吃緊。

　　以需求端而言,2017年不論是個(gè)人電腦、伺服器或智慧型手機端,需求位元成長(cháng)主要還是來(lái)自單機搭載存儲容量需求的提升。以智慧型手機為例,由于LPDDR4正式成為市場(chǎng)供貨主流,中高階智慧型手機的行動(dòng)式存儲搭載逐漸以4GB為「標準配備」,甚至8GB機種也有望問(wèn)世,將持續帶動(dòng)需求攀升。

　　美光面臨生存危機

　　動(dòng)態(tài)隨機存取存儲(DRAM)市場(chǎng)的“貧富差距”愈形明顯,產(chǎn)業(yè)結構可能掀起巨變。上半年陷入虧損的全球第三大DRAM制造商美光(Micron)將面臨艱難的生存戰。

　　過(guò)去三、四年來(lái),DRAM市場(chǎng)主要由三星電子、SK海力士與美光所壟斷,三巨頭在全球的合并市占率達90%,但情勢可能改變。在DRAM市場(chǎng)景氣不佳的局面下,市場(chǎng)龍頭三星電子的營(yíng)業(yè)利益仍達數十兆韓元,排行第三的美光則開(kāi)始虧損。隨著(zhù)另外幾家中國業(yè)者準備加入戰場(chǎng),DRAM產(chǎn)業(yè)結構可能迎來(lái)巨變。

　　DRAM大廠(chǎng)今年上半年的表現南轅北轍。三星半導體部門(mén)營(yíng)業(yè)利益高達5.27兆韓元(47.3億美元),即使主力DRAM產(chǎn)品價(jià)格下滑仍持續獲利。DRAM二哥SK海力士的營(yíng)業(yè)利益較去年同期銳減三分之二至1.02兆韓元,季度獲利仍然創(chuàng )下紀錄。同期美光則轉盈為虧,虧損3,200萬(wàn)美元(356.2億韓元)。

　　之所以有此差異,在于各家業(yè)者制程技術(shù)有別。三星電子的技術(shù)最先進(jìn),現已開(kāi)始量產(chǎn)18納米的DRAM芯片,SK海力士去年正式導入21納米制程,美光則握有20納米制程技術(shù)。電路線(xiàn)寬愈細,元件就愈精密,產(chǎn)量也能提高。技術(shù)愈先進(jìn)就愈能降低生產(chǎn)成本、提高獲利能力。半導體業(yè)界消息來(lái)源指出,DRAM價(jià)格持續下跌之際,企業(yè)體質(zhì)的健全程度就此展現。這意味著(zhù)以DRAM目前的價(jià)格,美光不具備獲利的競爭力。

　　美光去年七月裁減美國科羅拉多廠(chǎng)的70名員工,展開(kāi)首波整頓行動(dòng),共計將裁撤2,400名員工,占整體人力規模的7.5%。

　　聯(lián)手華亞科求自保

　　美光是出了名的并購高手,到底看上臺灣哪一點(diǎn),寧可虧損裁員,也要持續推進(jìn)這筆并購案?一位不愿具名的前存儲業(yè)高層說(shuō),「對美光來(lái)說(shuō),臺灣有強大地理戰略意義?！?/p>

　　全球第三大存儲制造商美光(Micron)去年12月宣布,完成與臺塑集團旗下存儲制造廠(chǎng)華亞科的股份交易案,美光以每股約合30元價(jià)格收購華亞科所有流通股票,總計花費約1200億臺幣。完成并購后的美光,成為臺灣投資額最大、員工數最多的外商。

　　「好事都值得等待,」美光CEO杜肯(Mark Durcan)今赴臺參加慶祝典禮,總統蔡英文與多位存儲產(chǎn)業(yè)大老均到場(chǎng)祝賀,杜肯也承諾將加碼投資臺灣。不但業(yè)界傳出美光將在中科設立3D動(dòng)態(tài)隨機存取存儲(DRAM)封測廠(chǎng),桃園市長(cháng)鄭文燦也證實(shí)美光高層前些時(shí)日數度來(lái)訪(fǎng),華亞科就地擴廠(chǎng)準備工作已經(jīng)完成。

　　事實(shí)上,陷入虧損的美光,在臺灣加碼投資的決定,才在上一季法說(shuō)會(huì )中引來(lái)分析師炮轟。在會(huì )議上,杜肯費盡唇舌保證,美光是捏準了每一分錢(qián)才決定砸下千億投資。面對現場(chǎng)分析師犀利發(fā)問(wèn),「過(guò)去七、八年,美光的策略都是技術(shù)合作,并購華亞科翻轉了這個(gè)策略,這是單純的財務(wù)投資嗎?是什么讓你這么有信心?」杜肯解釋說(shuō),并購華亞科是美光發(fā)展策略中的一環(huán),未來(lái)如此大筆并購頻率將趨緩。盡管過(guò)去八年與臺塑集團合作愉快,但仍認為「獨自經(jīng)營(yíng)」帶來(lái)的益處,遠高于安于技術(shù)授權。

　　杜肯并強調,「每一塊錢(qián)對我們來(lái)說(shuō)都很重要!」強調這不是貿然決定。

　　美光是出了名的并購高手,到底看到了什么,寧可虧損裁員,也要持續推進(jìn)這筆并購案?一位不愿具名的前存儲業(yè)高層說(shuō),「對美光來(lái)說(shuō),臺灣有強大地理戰略意義?！?/p>

　　這位業(yè)界人士說(shuō),美光之所以要在臺灣設廠(chǎng),一大關(guān)鍵正是臺積電。臺積電去年宣布跨足后端封測,今年在后端封測與光罩投入超過(guò)10%資本支出、約10億美元。目前最新的蘋(píng)果手機iPhone7處理器A10芯片,采用臺積電的扇出型晶圓級封裝技術(shù)(InFO),需要與存儲高度整合。目前iPhone7存儲主要供應商為三星、美光。如果美光與臺積電有更緊密合作,在下一代iPhone拿下更多訂單機會(huì )自然大增。

　　另一位存儲產(chǎn)業(yè)高層也說(shuō),美光接下來(lái)在臺灣的投資策略,就是將前段存儲高階制程到后端封測一條龍囊括在內。美光來(lái)臺擴廠(chǎng),意在成為「臺積電聚落群」一員可能性很高。鈺創(chuàng )科技董事長(cháng)盧超群就看好這次合并對臺灣半導體產(chǎn)業(yè)的競爭力有加分作用,「臺灣在這方面從來(lái)沒(méi)有落后過(guò)!」

　　不過(guò),美光宣布收購華亞科后,先有紫光意圖并購美光傳言,后又傳出紫光集團董事長(cháng)趙偉國出任官方背景企業(yè)「長(cháng)江存儲」董事長(cháng),意圖循華亞科模式,與美光取得技術(shù)授權。美光難道沒(méi)有可能一面投資臺灣,一面要與中國展開(kāi)合作?

　　「依照現在的美中關(guān)系局勢,你覺(jué)得有可能嗎?(指技術(shù)授權中國業(yè)者)」這位前存儲產(chǎn)業(yè)高層說(shuō)道。在美國總統川普連續不甩中國政府、碰觸兩岸敏感議題當下,美光加碼投資臺灣,可能只是川普效應對臺灣產(chǎn)業(yè)沖擊的第一波,后繼如何值得觀(guān)察。

　　收購后持續擴產(chǎn),提升競爭力

　　除了開(kāi)頭提到的封測以外,美光還有更多的擴產(chǎn)事件,以保持自己的競爭力。

　　美國記憶體大廠(chǎng)美光(Micron)深耕臺灣,持續擴大DRAM產(chǎn)能及加快制程微縮,雖然計畫(huà)在臺中設立封測廠(chǎng),但美光臺中廠(chǎng)營(yíng)運長(cháng)徐國晉表示,并不是要跟合作伙伴競爭,而是要進(jìn)行垂直整合。法人則表示,美光未來(lái)應會(huì )持續擴大DRAM封測委外,力成、華東、南茂將是主要合作伙伴。

　　美光目前DRAM技術(shù)研發(fā)基地,以美國、日本為主,美國負責1y奈米制程技術(shù)研發(fā),日本已開(kāi)始展開(kāi)1z奈米制程研發(fā),臺灣的角色則放在DRAM的量產(chǎn)上。對美光來(lái)說(shuō),臺灣將是未來(lái)DRAM最大生產(chǎn)基地,在臺灣的投資只會(huì )愈多、不會(huì )減少,并會(huì )拉緊與合作伙伴的關(guān)系。

　　徐國晉表示,美光在臺打造DRAM生產(chǎn)中心,除了臺中廠(chǎng)及桃園廠(chǎng)外,已宣布在臺中建立封測廠(chǎng)。不過(guò),不是要跟合作伙伴競爭,主要是要進(jìn)行垂直整合,并投入高階直通矽晶穿孔(TSV)等2.5D/3D架構DRAM市場(chǎng)。也就是說(shuō),美光的封測廠(chǎng)沒(méi)有要跟力成等合作伙伴搶生意,而是要建立高階封測技術(shù)研發(fā),等量產(chǎn)后再交由封測廠(chǎng)代工生產(chǎn)。

　　力成與與美光合作的大陸西安封裝廠(chǎng)已量產(chǎn),今年標準型DRAM每月量產(chǎn)規?？赏^(guò)1億顆。同時(shí),美光近年來(lái)亦將Mobile DRAM及伺服器DRAM封裝業(yè)務(wù)交由力成代工,在美光順利合并華亞科并成立桃園廠(chǎng)后,可望推升力成今年營(yíng)收改寫(xiě)歷史新高。

　　華東與美光間的合作,主要以Mobile DRAM為主,過(guò)去幾年雖然只承接封裝訂單,但去年下半年已開(kāi)始為美光代工部份測試業(yè)務(wù)。

　　南茂亦是美光DRAM封裝代工廠(chǎng)之一,美光NAND Flash未來(lái)也將開(kāi)始啟動(dòng)委外代工,業(yè)界傳出南茂已是美光NAND Flash封測代工廠(chǎng),未來(lái)可望受惠。