周彥武：中國大陸目前還沒(méi)有電子產(chǎn)業(yè)

　　全球95%的筆記本電腦在中國大陸生產(chǎn)，90%的臺式機在中國大陸生產(chǎn)，80%的手機在中國大陸生產(chǎn)，然而，中國大陸卻沒(méi)有電子產(chǎn)業(yè)，原因很簡(jiǎn)單，中國大陸在關(guān)鍵電子元件領(lǐng)域是空白，一無(wú)所有。拆開(kāi)筆記本電腦，除了最低端的顯示屏由京東方少量提供外，其余任何一個(gè)零部件，包括外殼，都是外資企業(yè)做的。筆記本電腦中除了CPU、硬盤(pán)外，臺灣廠(chǎng)家全部都能夠生產(chǎn)。而大陸企業(yè)是零。說(shuō)起來(lái)你可能要吃驚，例如索尼這樣的高端筆記本電腦，有相當一部分是由臺灣最小的筆記本電腦顯示屏廠(chǎng)家中華映管提供的屏幕。即便是看起來(lái)技術(shù)含量不高的鍵盤(pán)、外殼，也基本上被臺灣人壟斷了。

　　電子產(chǎn)業(yè)有三樣最核心的元件，一是處理器，筆記本電腦的處理器90%都是英特爾的，臺式機則由英特爾和AMD掌控，智能手機的處理器由高通、蘋(píng)果、三星和英特爾占據，臺灣的聯(lián)發(fā)科技也占有部分低端智能手機市場(chǎng)。二是內存，三是被動(dòng)元件。后兩者很少被人提及，今天我就說(shuō)說(shuō)。

　　內存目前分兩大類(lèi)，一類(lèi)是DRAM，另一類(lèi)是Flash，主要是NAND。DRAM主要配合CPU做緩存，NAND主要存儲代碼和數據，早期的手機用NorFlash存儲代碼，后來(lái)手機的軟件系統太龐大了，Nand的價(jià)格優(yōu)勢明顯，NorFlash在2011年以后基本消失了，在某些最低端的手機里還有少量使用。DRAM再可以簡(jiǎn)單分為手機用的MobileDRAM和臺式機與筆記本電腦用的DDR3DRAM。

　　2011年12月-2013年月DRAM價(jià)格走勢

　　DRAM是所有數碼電子產(chǎn)品必備的關(guān)鍵零組件，2012年市場(chǎng)規模大約260億美元，其中三星占有42%的市場(chǎng)份額，韓國SKHYNIX占有25%的市場(chǎng)份額，韓國廠(chǎng)家占有67%的市場(chǎng)份額，美國Micron占有24%的市場(chǎng)份額，臺灣廠(chǎng)家占據9%的市場(chǎng)份額，日本和中國大陸廠(chǎng)家為零，實(shí)際日本原本有ELPIDA，但被Micron買(mǎi)下了。由于DRAM產(chǎn)業(yè)競爭激烈，體質(zhì)不好的廠(chǎng)家紛紛退出該領(lǐng)域，而還在生產(chǎn)DRAM的企業(yè)產(chǎn)能近4年都沒(méi)有增加，而市場(chǎng)卻在增加，遂導致嚴重供不應求，從去年下半年開(kāi)始內存價(jià)格一路上漲，而進(jìn)入6月份電子業(yè)的淡季，居然有錢(qián)都買(mǎi)不到。

　　6月2日臺灣地震，6月3日，2GbDDR3沖到1年內最高價(jià)，達1.81美元。雖然臺灣廠(chǎng)家的DRAM產(chǎn)出只占全球的8%左右，但是這市場(chǎng)就是喜歡炒作，臺灣有4家主要的DRAM廠(chǎng)家，分別是位于中科的瑞晶及華邦電，以及廠(chǎng)房位于林口的南科及華亞科，均傳出破片問(wèn)題，未來(lái)2個(gè)月內的DRAM供給量恐將減少2～4%。

　　MobileDRAM市場(chǎng)規模不大，大約120億美元，但成長(cháng)力度很強，智能手機的使用量越來(lái)越大，平均每部手機需要使用大約10美元的DRAM，三星在此領(lǐng)域市場(chǎng)占有率達56%，韓國Sk-Hynix為22%，美國美光為21%，前三大廠(chǎng)家市場(chǎng)占有率為99%。三星只需買(mǎi)下Hynix和Micron的部分產(chǎn)品，就可以讓蘋(píng)果無(wú)法順利出貨。三大廠(chǎng)家處于壟斷地位，基本上它們都不愿意擴產(chǎn)，維持供不應求的局面，提高價(jià)格。很多人說(shuō)以蘋(píng)果的實(shí)力和供應鏈管理能力，不會(huì )讓自己的關(guān)鍵零組件出現供應問(wèn)題，不過(guò)在某些領(lǐng)域，即便是握有千億美元現金的蘋(píng)果也無(wú)能為力，例如A6X這樣的核心芯片，只有三星一家提供，風(fēng)險極高，但這個(gè)問(wèn)題無(wú)法解決，如果蘋(píng)果投入硬件制造，那么至少需要5年的摸索期和10年的技術(shù)儲備，這對一向賺快錢(qián)的蘋(píng)果來(lái)說(shuō)根本無(wú)法接受。

　　2012年9月-2013年3月NAND價(jià)格

　　NAND閃存市場(chǎng)規模大約220億美元，你經(jīng)?？梢钥吹?6Gb版的IPad多錢(qián)，32Gb版的iPad多錢(qián)，這個(gè)Gb就是NAND的容量，最近很多手機廠(chǎng)家拿不到eMMC型NAND，導致出貨受影響,原因很簡(jiǎn)單，三星為了保證自己手機的供應，減少了對外供貨。NAND閃存自2012年6月底開(kāi)始一直上漲，漲幅達30%左右，原因跟DRAM漲價(jià)類(lèi)似，多年以來(lái)都是靠技術(shù)和增加規模來(lái)提高產(chǎn)能，不過(guò)技術(shù)的空間已經(jīng)很小了，廠(chǎng)家也不愿意擴產(chǎn)，更愿意享受供不應求的局面。三星的市場(chǎng)占有率為37%，東芝為29%，Micron為14%，Hynix為12%，英特爾為8%。前三大占據80%的市場(chǎng)。中國廠(chǎng)家為零。

　　被動(dòng)元件主要分為電阻、電容、電感、磁芯。2013年被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值大約217億美元，其中電容器占66%，大約為144億美元。電阻Resistor大約20億美元，電感Inductor大約30億美元，磁性MagneticComponent元件大約12億美元。

　　被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)主要分布在日本、臺灣、美國、中國和東南亞。日本占據絕對優(yōu)勢，占有52%的市場(chǎng)份額，隨著(zhù)日元大幅度貶值，日本所占的比例還會(huì )進(jìn)一步提升。中國廠(chǎng)家只占大約7%的份額，且大多是最低端的產(chǎn)品。由于Chip型被動(dòng)元件生產(chǎn)高度自動(dòng)化，且工廠(chǎng)占地面積小，大部分日本企業(yè)都在日本本土生產(chǎn)絕大部分產(chǎn)品，只有少量低端產(chǎn)品在中國和東南亞生產(chǎn)，美國企業(yè)也是絕大部分產(chǎn)品都在本土生產(chǎn)，沒(méi)有向外轉移的可能。

　　電容可以分為陶瓷電容、鋁電解電容AluminumElectrolytic、固態(tài)電容PEDT、鉭電容Tantalum和薄膜Film電容。其中以多層陶瓷電容MLCC出貨量最大，產(chǎn)值最高，占電容市場(chǎng)的62%。平均每部手機需要使用大約300-400顆MLCC，每部筆記本電腦需要使用400-600顆MLCC，每部平板電腦需要使用300-400顆MLCC，隨著(zhù)MLCC容量的不斷增大，一些鋁電解電容的市場(chǎng)都被MLCC搶占了。MLCC是最具成長(cháng)力度的電容，而鋁電解電容未來(lái)將逐漸萎縮，其市場(chǎng)主要是工業(yè)設備、白色家電、電視和PCMotherboard，白色家電與電視市場(chǎng)只能持平，電視市場(chǎng)還呈現微跌，臺式機目前市場(chǎng)正在逐漸萎縮，傳統的筆記本電腦市場(chǎng)也在急劇萎縮，Ultrabook超薄，只能使用MLCC。其余幾種電容的市場(chǎng)都比較穩定。

　　2012年MLCC主要廠(chǎng)家市場(chǎng)占有率

　　日本廠(chǎng)家市場(chǎng)占有率大約55%，2013年三星旗下的SEMCO會(huì )超過(guò)TDK成為全球第二大MLCC廠(chǎng)家，而MURATA擁有最大的產(chǎn)能和最優(yōu)秀的技術(shù)，穩居MLCC霸主地位。如果以日元計算，TDK、TAIYOYUDEN在2013年也會(huì )有不錯的成長(cháng)，而日本廠(chǎng)家意味著(zhù)其他廠(chǎng)家的萎縮，日本廠(chǎng)家品質(zhì)優(yōu)秀，唯一的缺點(diǎn)就是價(jià)格高，但日元貶值降低了其售價(jià)。臺灣企業(yè)YAGEO國巨、WTC華新科技、HOLYSTONE禾伸堂合計的市場(chǎng)占有率大約9%，中國企業(yè)主要是風(fēng)華高科(000636,股吧)和宇陽(yáng)控股，合計市場(chǎng)占有率不足2%，大約1.5%。

　　中國并非世界工廠(chǎng)，它只是最后一個(gè)組裝車(chē)間，采購都被外企和合資企業(yè)控制，上游關(guān)鍵零組件則95%以上被外企和合資企業(yè)控制。在大陸海關(guān)公布的2012年出口高新技術(shù)企業(yè)百強中，拋開(kāi)18家物流與投資型企業(yè)，中國大陸本土企業(yè)只有5家，而臺灣企業(yè)有46家。