南北韓戰事升溫　三星命懸一線(xiàn)

　　才剛對全球半導體產(chǎn)業(yè)投下史上最高資本支出震撼彈的三星電子(Samsung Electronics)，再度因南北韓政治對立情勢升溫，戰事恐一觸即發(fā)，而成為科技產(chǎn)業(yè)關(guān)心的焦點(diǎn)。業(yè)界聚焦重點(diǎn)放在DRAM和NAND Flash產(chǎn)業(yè)，三星在此兩大產(chǎn)業(yè)中，DRAM市占率分別超過(guò)30%，NAND Flash市占率逼近40%，未來(lái)南北韓關(guān)系若持續緊繃，甚至有戰事發(fā)生，將使得全球個(gè)人計算機(PC)和消費性電子產(chǎn)品供應鏈造成巨大變化。

　　全球DRAM和NAND Flash生產(chǎn)大廠(chǎng)：三星

　　根據DIGITIMES Research分析，三星的半導體生產(chǎn)基地離北韓相當近，是東北亞電子產(chǎn)業(yè)的危機潛伏地區，三星是2009年全球半導體消費金額排行第2的業(yè)者，僅次于惠普(HP)，顯示三星在半導體生產(chǎn)領(lǐng)域和消費者領(lǐng)域的地位。

　　目前三星在南韓DRAM芯片單月產(chǎn)能超過(guò)30萬(wàn)片，包括Fab9、Fab10、Fab11A、Fab11B、Fab12、Fab13及Fab15等，涵蓋標準型DRAM、利基型DRAM等，全球市占率超過(guò)30%，影響所及涵蓋PC和各式消費性電子應用。

　　日前三星宣布要興建Fab16，預計單月產(chǎn)能可達20萬(wàn)片，未來(lái)可生產(chǎn)DRAM、NAND Flash等，繼而目標是提升Fab15的制程技術(shù)至30納米制程，預計半導體產(chǎn)業(yè)要投入資本支出高達9兆韓圓(約80億美元)。

　　NAND Flash芯片單月產(chǎn)能約25萬(wàn)~30萬(wàn)片，全球市占率逼近40%，應用領(lǐng)域包括手機、MP3播放器、隨身碟、快閃記憶卡等。目前三星和二哥東芝 (Toshiba)的全球市占率越來(lái)越接近，2廠(chǎng)都超過(guò)30%市占率，掌控全球NAND Flash芯片的供貨主導權。

　　三星史上最高資本支出　成功獵殺臺廠(chǎng)

　　三星日前才宣布史上最高金額的資本支出計劃，全球DRAM和NAND Flash產(chǎn)業(yè)應聲全倒，成功狙擊了這一波正在從谷底復蘇，且積極有募資計劃的臺廠(chǎng)。臺系DRAM廠(chǎng)的營(yíng)運雖然從谷底反彈，但根基還不穩固，尤其是身上仍是負債累累，且沒(méi)有多余資金可以擴產(chǎn)，三星這項資本支出計劃，成功讓臺廠(chǎng)的募資計劃受挫。

　　對于美光(Micron)和爾必達(Elpida)這2家競爭對手雖然成功在金融風(fēng)暴中挺過(guò)來(lái)，但手上的銀彈有限，不可能跟隨三星加入這場(chǎng)錢(qián)海戰術(shù)，加上美日2陣營(yíng)近年來(lái)與臺系DRAM廠(chǎng)越綁越近，利用臺灣低成本的生產(chǎn)基地，讓美日兩大陣營(yíng)競爭力大增，但三星這一次出招，卻讓臺美日內存廠(chǎng)全部都挨悶棍。

　　內存業(yè)者認為，三星宣布的資本支出計劃出爐后，基本上已達到重挫對手的目的，是否真的全部如期執行，則是其次問(wèn)題，惟現在大家關(guān)心南北韓戰略情勢升溫，不確定性大幅增加，但業(yè)者認為，這種牽扯到政治和戰爭之事，只能用假設和推測去分析。

　　業(yè)者認為，由于三星在南韓的廠(chǎng)房接近北韓地區，如果真的有戰事發(fā)生，導致三星廠(chǎng)房有損失，最大受惠者當然是臺美日DRAM廠(chǎng)，以及美日陣營(yíng)的 NAND Flash大廠(chǎng)，如果南北韓戰事擴大，恐削弱三星長(cháng)期的產(chǎn)業(yè)競爭力，會(huì )是臺美日等各廠(chǎng)擊倒三星的最佳機會(huì )點(diǎn)。

　　戰事一觸即發(fā)　不利系統廠(chǎng)采購

　　但三星一直是南韓國家的經(jīng)濟命脈之一，這幾年三星的實(shí)力已經(jīng)大到威脅巨擘英特爾(Intel)，相信南韓站在國家的立場(chǎng)，也會(huì )保護這家重量級企業(yè)，如果三星在擦槍走火的戰事中有任何損傷，對南韓經(jīng)濟也是一大傷害，這次南北韓的戰火看似一觸即發(fā)，但實(shí)際情況值得觀(guān)察。

　　內存業(yè)者也認為，這次事件不但牽涉到臺美日DRAM產(chǎn)業(yè)，甚至是牽動(dòng)到全球PC和消費性電子產(chǎn)業(yè)的供應鏈，三星是全球PC和消費性電子關(guān)鍵零組件的最大供貨商，一旦有任何損傷，雖然有利于上游半導體芯片廠(chǎng)，但將不利于下游系統廠(chǎng)。

　　假設三星的產(chǎn)能有所耗損，將導致芯片價(jià)格上揚，DRAM廠(chǎng)和NAND Flash大廠(chǎng)當然是開(kāi)香檳慶祝，但下游PC廠(chǎng)和消費性系統廠(chǎng)必須承受芯片成本大幅上揚，甚至嚴重的話(huà)，可能演變成采購不到足夠芯片產(chǎn)能的狀況，有損系統的出貨順利度。

　　不論是芯片價(jià)格上揚，將墊高系統廠(chǎng)的整機生產(chǎn)成本，或是供應鏈出大問(wèn)題，導致采購能力和議價(jià)能力受阻，甚是造成系統出貨延宕，這些對于系統廠(chǎng)都相當不利。

　　三星現在掌握全球絕對多數的內存關(guān)鍵零組件，這次南北韓戰事一觸即發(fā)的情況，已不只是政治和軍事問(wèn)題，更是全球科技產(chǎn)業(yè)觀(guān)察的重點(diǎn)指標，三星在全球科技產(chǎn)業(yè)的地步，已經(jīng)大到不容許有任何差池的情況，否則全球科技產(chǎn)業(yè)都要大地震。

　　三星牽動(dòng)全球“3D”產(chǎn)業(yè)　臺美日期待轉機?

　　25日傳出北韓宣布進(jìn)入備戰狀態(tài)，導致韓股應聲重挫超過(guò)4%，韓元也大幅貶值逾4%，臺股同樣是重挫響應，無(wú)論戰事是否會(huì )發(fā)生，顯示市場(chǎng)對亞洲地區政治和經(jīng)濟穩定度的信心已開(kāi)始動(dòng)搖。

　　再者，南韓三星在全球面板產(chǎn)業(yè)也居于全球領(lǐng)先地位，2010年第一季韓系廠(chǎng)商的面板出貨量占全球52%，臺廠(chǎng)則占38%;而在LED產(chǎn)業(yè)方面，由于南韓全球的面板產(chǎn)能市占率最高，因此也間接成為全球LED廠(chǎng)商的最大威脅，2009年統計全球LED封裝廠(chǎng)，韓系業(yè)者的市占率已從2008年的9%快速提升至15%。

　　整體而言，2010年全球天災人禍不斷，加上經(jīng)濟、政治、科技領(lǐng)域都相當詭譎多變，這次南北韓關(guān)系陷入少見(jiàn)的緊張氣氛中，攸關(guān)南韓三星這個(gè)經(jīng)濟命脈的未來(lái)，萬(wàn)一不幸真的發(fā)生戰事，三星將是命懸一線(xiàn)，但全球「3D」產(chǎn)業(yè)發(fā)展也將出現重大變化，這會(huì )是南韓和三星的危機，但也是臺美日半導體廠(chǎng)的轉機。