今明兩年全球芯片產(chǎn)能將持續增長(cháng)，AI與中國大陸廠(chǎng)商成重要推手

6月18日，國際半導體行業(yè)權威機構SEMI（國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì )）發(fā)布的最新季度《世界晶圓廠(chǎng)預測報告》顯示，為跟上芯片需求持續增長(cháng)的步伐，全球半導體制造產(chǎn)能預計將在2024年增長(cháng)6%，并在2025年實(shí)現7%的增長(cháng)。

行業(yè)習慣將7納米及以下的芯片劃分為先進(jìn)制程，28納米及以上芯片為成熟制程。而最新的一輪擴產(chǎn)潮兩者均有涉及：一方面是來(lái)自AI算力需求的激增，以先進(jìn)制程芯片的擴產(chǎn)最為明顯；另一方面是中國大陸廠(chǎng)商在成熟制程領(lǐng)域的集中擴產(chǎn)。

報告統計，5納米及以下先進(jìn)制程節點(diǎn)產(chǎn)能預計在2024年將增長(cháng)13%，主要受數據中心訓練、推理和前沿設備的生成式AI的驅動(dòng)。到2025年時(shí)，臺積電、三星、英特爾將著(zhù)手準備生產(chǎn)2納米芯片，先進(jìn)制程產(chǎn)能屆時(shí)將進(jìn)一步提高17%。

除了邏輯計算芯片外，從2022年開(kāi)始，因市場(chǎng)供過(guò)于求陷入低谷的存儲芯片同樣因AI迎來(lái)一波產(chǎn)能擴張，HBM是其中的代表。這種新方案使用3D堆疊技術(shù)，將多個(gè)DRAM（動(dòng)態(tài)隨機存取存儲器）芯片垂直堆疊在一起，可以實(shí)現更高的存儲容量、更大的存儲帶寬和更低的延遲。

眼下HBM的產(chǎn)能正供不應求，大客戶(hù)是英偉達、AMD、英特爾等AI芯片廠(chǎng)商。行業(yè)內的擴產(chǎn)投資主要由“存儲三巨頭”三星、SK海力士、美光領(lǐng)銜。其中，SK海力士、美光上半年都已宣布其2024年、2025年的HBM產(chǎn)能全部售罄，計劃重金投建新工廠(chǎng)用于生產(chǎn)更多HBM。三星此前也表示，計劃將HBM的產(chǎn)能比去年擴增近三倍。

存儲芯片市場(chǎng)主要由DRAM內存（Memory）和 NAND Flash閃存（Flash Memory）兩大產(chǎn)品線(xiàn)構成。按照SEMI報告預測，由于HBM的投資需求直接刺激DRAM市場(chǎng)增長(cháng)，2024年和2025年DRAM產(chǎn)能都將增長(cháng)9%。相比之下，NAND Flash閃存市場(chǎng)的復蘇仍然緩慢，2024年的產(chǎn)能預計不會(huì )增長(cháng)，2025年則增長(cháng)5%。

除海外廠(chǎng)商在先進(jìn)制程芯片上進(jìn)行布局外，中國大陸廠(chǎng)商在成熟制程領(lǐng)域的大舉擴產(chǎn)是全球市場(chǎng)產(chǎn)能增長(cháng)的另一大動(dòng)力。

中國國內的芯片產(chǎn)能目前以成熟芯片為主。據SEMI預測，未來(lái)將在2024年增長(cháng)15%，2025年再增長(cháng)14%，占據行業(yè)總產(chǎn)能的三分之一。

華虹集團、晶合集成、芯恩、中芯國際和長(cháng)鑫存儲在內的主要廠(chǎng)商正在大力投資建廠(chǎng)，產(chǎn)能幾乎全部鎖定成熟制程。

上半年的進(jìn)口數據也印證了這一點(diǎn)。中國海關(guān)總署的數據顯示，2024年1至4月，中國大陸半導體生產(chǎn)設備的進(jìn)口總額達到了104.87億美元，同比增長(cháng)88%，其中絕大多數來(lái)自荷蘭、日本等地，主要用于成熟制程芯片的生產(chǎn)。

與中國大陸相比，其他大部分區域市場(chǎng)并未有大規模的擴產(chǎn)動(dòng)作。按SEMI調查預測，主要芯片制造地區的產(chǎn)能增長(cháng)率都不超過(guò)5%。其中，中國臺灣2025年預計增長(cháng)4%，韓國預計增長(cháng)7%，日本、美洲、歐洲和中東以及東南亞地區半導體產(chǎn)能將分別增長(cháng)3%、5%、4%、4% 。

全球第一大芯片生產(chǎn)商臺積電對于擴產(chǎn)的態(tài)度十分謹慎。此前，公司在一季度財報會(huì )上將2024年全球晶圓代工業(yè)產(chǎn)值增長(cháng)預期由20%下調至10%。據其判斷，今年仍然是市場(chǎng)需求緩慢回升的一年。

盡管存在擴張產(chǎn)能未被及時(shí)消化的風(fēng)險，中國大陸廠(chǎng)商仍將繼續積極投資擴產(chǎn)，部分原因是為減輕美國對華出口管制的影響。

一家國際分析機構的半導體研究主管告訴界面新聞?dòng)浾?，近兩年之內半導體行業(yè)整體需求低迷，但由于美對華出口管制升級使得國產(chǎn)化被提上緊急議程，國內廠(chǎng)商集體選擇逆勢擴產(chǎn)，不少頭部晶圓廠(chǎng)都背負了不小的壓力，毛利潤偏低，產(chǎn)能利用率下滑。雖然眼下正逐漸修復，但行業(yè)擴產(chǎn)要滿(mǎn)足國產(chǎn)化的目標依然有很長(cháng)的路要走。