六大行首次加入“耐心資本”國家隊 1140億投入國家大基金三期

5月28日，新華社發(fā)布經(jīng)濟隨筆《“壯大耐心資本”的啟示》。文章表示，中央部署“因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”時(shí)，明確提出“要積極發(fā)展風(fēng)險投資，壯大耐心資本”?！澳托馁Y本”，就是引導資本做“時(shí)間的朋友”，不受短期市場(chǎng)波動(dòng)的干擾，陪伴硬科技、科學(xué)家與創(chuàng )業(yè)者“長(cháng)跑”。

　　文章稱(chēng)，“耐心資本”與新質(zhì)生產(chǎn)力都體現了經(jīng)濟發(fā)展的一個(gè)道理：要有前瞻眼光，更要有戰略定力，不畏風(fēng)險挑戰，堅持做正確的事，在長(cháng)期投入與堅持中結出碩果。

　　就在5月27日，中行、農行、工行、建行、交行、郵儲等六大行相繼發(fā)布公告，已簽署《國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》，擬以自有資金向國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國家大基金三期”）進(jìn)行投資，這也是國有六大行首次參與集成電路國家大基金投資。

　　企業(yè)預警通顯示，國家大基金三期已于5月24日正式成立，注冊資本達3440億元人民幣，其注冊資本已超前兩期注冊資本總和。

　　一浪高一浪三期注冊資本超前兩期總和

　　國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金俗稱(chēng)“國家大基金”，是中國政府為推動(dòng)半導體產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展而設立的專(zhuān)項產(chǎn)業(yè)基金，對加快中國集成電路產(chǎn)業(yè)崛起、提升產(chǎn)業(yè)鏈自主可控能力具有重要意義。

　　據了解，國家大基金布局始于2014年6月。彼時(shí)由國務(wù)院批準，工業(yè)和信息化部會(huì )同有關(guān)部門(mén)發(fā)布《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《綱要》”）?！毒V要》明確，設立國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，重點(diǎn)吸引大型企業(yè)、金融機構以及社會(huì )資金對基金進(jìn)行出資?；饘?shí)行市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化運作，減少政府對資源的直接配置，推動(dòng)資源配置依據市場(chǎng)規則、市場(chǎng)競爭實(shí)現效益最大化和效率最優(yōu)化?；鹬С謬@產(chǎn)業(yè)鏈布局，重點(diǎn)支持集成電路制造領(lǐng)域，兼顧設計、封裝測試、裝備、材料環(huán)節，推動(dòng)企業(yè)提升產(chǎn)能水平和實(shí)行兼并重組、規范企業(yè)治理，形成良性自我發(fā)展能力。

　　目前，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金已成立兩期，本次國家大基金三期的注冊資本已高于一期、二期的總和。

　　國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（國家大基金一期）于2014年9月成立，注冊資本987.2億元，最終募集資金總額為1387億元。公開(kāi)資料顯示，其投資分布大致為集成電路制造占67%，設計占17%，封測占10%，裝備材料類(lèi)占6%。

　　國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（國家大基金二期）成立于2019年10月，注冊資本2041.5億元。主要聚焦集成電路產(chǎn)業(yè)鏈布局，重點(diǎn)投向芯片制造及設備材料、芯片設計、封裝測試等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節，支持行業(yè)內骨干龍頭企業(yè)做大做強。

　　國家大基金三期成立于2024年5月24日，注冊資本3440億元人民幣，由財政部、國開(kāi)金融有限責任公司、上海國盛（集團）有限公司、工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行等19家機構共同出資設立，法定代表人為張新。經(jīng)營(yíng)范圍包括私募股權投資基金管理、創(chuàng )業(yè)投資基金管理服務(wù)，以私募基金從事股權投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。

　　六大行出資千億引領(lǐng)戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　科技創(chuàng )新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。只有整合科技創(chuàng )新資源，引領(lǐng)發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，才能加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力。

　　六大行在投資公告中也表示，本次的國家大基金三期旨在引導社會(huì )資本加大對集成電路產(chǎn)業(yè)的多渠道融資支持，重點(diǎn)投向集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈。

　　作為國家大基金三期股東，六大行合計出資1140億元，占比33.14%。中行、農行、工行、建行均投資215億元，交行投資200億元，郵儲投資80億元，六大行投資預計在基金注冊成立之日起10年內完成資金實(shí)繳。

　　六大行均表示，本次投資是結合國家對集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大決策，是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、推動(dòng)經(jīng)濟和社會(huì )可持續發(fā)展的戰略選擇，對于推動(dòng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要意義。

　　科創(chuàng )企業(yè)發(fā)展離不開(kāi)金融扶持，2024年3月6日，中國人民銀行行長(cháng)潘功勝在十四屆全國人大二次會(huì )議舉行的記者會(huì )上指出，科技型企業(yè)一般會(huì )經(jīng)歷種子期、初創(chuàng )期、成長(cháng)期、成熟期不同的階段，企業(yè)成長(cháng)周期的不同階段，對金融需求有不同的特點(diǎn)。

　　他表示，在科技型企業(yè)成長(cháng)的早期，更多需要風(fēng)險投資、創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)投資基金的介入，目前還是一個(gè)薄弱環(huán)節；金融機構對科技型企業(yè)風(fēng)險評估能力，也需要進(jìn)一步提升，下一步需要著(zhù)力補齊短板，構建覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)體系。

　　近日，國家金融監督管理總局印發(fā)的《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》）也指出，未來(lái)5年，銀行業(yè)保險業(yè)多層次、廣覆蓋、多樣化、可持續的“五篇大文章”服務(wù)體系基本形成，相關(guān)工作機制更加完善、產(chǎn)品更加豐富，服務(wù)可得性、覆蓋面、滿(mǎn)意度大幅提升，有力推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

　　在科技金融方面，《指導意見(jiàn)》提出，針對科技型企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)進(jìn)一步增強，對研發(fā)活動(dòng)和科技成果轉移轉化的資金和保險保障水平明顯提升，科技金融風(fēng)險分擔機制持續優(yōu)化，努力形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

　　做好科技型企業(yè)金融服務(wù)國有大行布局科技金融

　　科創(chuàng )企業(yè)作為推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵力量，其融資問(wèn)題一直是制約其發(fā)展的重要瓶頸。這些企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)、高風(fēng)險、高投入和長(cháng)周期的特點(diǎn)。同時(shí)，科創(chuàng )企業(yè)在研發(fā)和市場(chǎng)轉化過(guò)程中需要持續的資金投入，而現有的短期金融產(chǎn)品難以滿(mǎn)足其長(cháng)期發(fā)展的需求。此外，金融機構對科創(chuàng )企業(yè)信用評價(jià)體系的不完善，以及對企業(yè)創(chuàng )新能力和成長(cháng)潛力評估的不足，進(jìn)一步加劇了融資難題。

　　這些問(wèn)題的存在，不僅影響了科創(chuàng )企業(yè)的研發(fā)創(chuàng )新和市場(chǎng)擴張，也在一定程度上制約了整個(gè)社會(huì )的科技進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級。

　　針對這種情況，國家金融監督管理總局在今年年初發(fā)布的《關(guān)于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的通知》中提出，做實(shí)專(zhuān)門(mén)機構，鼓勵銀行保險機構在科技資源集聚的地區，規范建設科技金融專(zhuān)業(yè)或特色分支機構，專(zhuān)注做好科技型企業(yè)金融服務(wù)。

　　因此，在投資國家大基金三期外，六大行還紛紛成立科技金融中心，2024年1月12日，工商銀行在北京成立了科技金融中心。4月10日，中國銀行在北京成立了科技金融中心。5月16日，建設銀行在上海舉辦了“科技金融創(chuàng )新中心（上海）”授牌儀式。此前3月28日，建行還在深圳舉行了“科技金融創(chuàng )新中心（深圳）”授牌儀式。

　　在2023年年報中，部分大行也曬出科技金融成績(jì)單，農行介紹，已在6個(gè)科創(chuàng )金融改革試驗區城市所在分行試點(diǎn)建立科創(chuàng )金融事業(yè)部組織體系，在區域創(chuàng )新高地設立19個(gè)科技金融服務(wù)中心，還在各地高新區、經(jīng)開(kāi)區、科技園等科技創(chuàng )新集聚地，成立200余家科技金融專(zhuān)營(yíng)機構。