ASML2023年營(yíng)收276億歐元 CEO稱(chēng)半導體行業(yè)已有積極信號

1月24日，光刻機巨頭ASML（阿斯麥）公布了2023年Q4以及全年的財報。ASML第四季度營(yíng)收達到72.37億歐元，毛利率約為51.4%，凈利潤達20.48億歐元。第四季度的新增訂單金額為91.86億歐元，其中56億歐元的增長(cháng)來(lái)自EUV光刻機訂單。

　　而從2023年全年來(lái)看，ASML營(yíng)收達到275.59億歐元，同比增長(cháng)30.16%，毛利率約為51.3%；凈利潤為78.39億歐元，同比增長(cháng)39.38%，全年新增訂單金額約為200.40億歐元。盡管半導體行業(yè)在低谷徘徊，ASML仍交出了亮眼業(yè)績(jì)。

　　但是2024年將進(jìn)入過(guò)渡調整階段，對于今年的業(yè)績(jì)展望，ASML預計2024年的營(yíng)收將與2023年基本持平，其中，2024年第一季度的公司營(yíng)收在50億至55億歐元，毛利率約為48%至49%。

　　ASML總裁兼首席執行官Peter Wennink指出，2023年第四季度的營(yíng)收與毛利率均超越了預期，ASML也在2023年末向客戶(hù)交付了第一臺高數值孔徑極紫外光刻系統（High NA EUV）——EXE:5000的部分組件。

　　談及行業(yè)景氣度，他表示：“半導體行業(yè)當前仍處于周期性底部，但一些積極信號已清晰可見(jiàn)——行業(yè)終端市場(chǎng)庫存水平持續改善，光刻設備的利用率也始見(jiàn)提升。此外，我們在2023年第四季度的強勁訂單增長(cháng)也顯示了未來(lái)的市場(chǎng)需求?！?/span>

　　2024年調整、2025年增長(cháng)

　　ASML首席財務(wù)官Roger Dassen進(jìn)一步談道，盡管清晰地看到客戶(hù)正在度過(guò)周期低谷，但不確定性依舊，市場(chǎng)復蘇的態(tài)勢和速度都還是未知數。不過(guò)終端市場(chǎng)庫存水平的明顯改善，以及2023年第四季度收到的近92億歐元的新增訂單，都是市場(chǎng)向好發(fā)展的積極信號。

　　他也從多方面預測了2024年ASML的發(fā)展趨勢。從市場(chǎng)分類(lèi)來(lái)看，存儲芯片市場(chǎng)將在2024迎來(lái)增長(cháng)，這主要是由于制程節點(diǎn)的轉變，以滿(mǎn)足日益增長(cháng)的先進(jìn)存儲需求；而邏輯芯片市場(chǎng)2024年將出現小幅下滑，因為將主要消化2023年的新增產(chǎn)能而非繼續增加產(chǎn)能。

　　從業(yè)務(wù)劃分來(lái)看，2024年EUV業(yè)務(wù)將出現增長(cháng)；而非EUV部分會(huì )小幅下滑，主要因為浸潤式光刻機的銷(xiāo)售預計將少于2023年，裝機管理銷(xiāo)售額預計與2023年持平。

　　Roger Dassen表示，綜合來(lái)看，現在改變對全年的預期還為時(shí)太早，因此公司仍預計2024年業(yè)績(jì)將與2023年持平，并且ASML認為2024年會(huì )是一個(gè)調整年，這一年將努力擴充產(chǎn)能，為2025年的大幅增長(cháng)打好基礎。

　　他也預期2024年的毛利率會(huì )略低于2023年的51.3%，因為浸潤式光刻系統的銷(xiāo)售會(huì )下降，同時(shí)ASML還將投資擴大產(chǎn)能。但2025年的毛利率預期為54%-56%，主要因為更高的EUV收入和2024年投資產(chǎn)能所獲得的回報。

　　2025年被認為是市場(chǎng)需求與業(yè)績(jì)將共同增長(cháng)的一個(gè)重要年份。SEMI發(fā)布的《年終總半導體設備預測報告》預計半導體制造設備將在2024年恢復增長(cháng)，在前端和后端市場(chǎng)的推動(dòng)下，2025年的銷(xiāo)售額預計將達到1240億美元的新高。

　　Roger Dassen也指出，2025年將是強勁增長(cháng)的一年，原因在于半導體行業(yè)的長(cháng)期發(fā)展趨勢，AI、電氣化、能源轉型等，都需要大量芯片的支持。其次2025年將是上行周期，處于景氣階段；再次諸多晶圓廠(chǎng)計劃在2025年開(kāi)工，將需要大量光刻設備。

　　中國市場(chǎng)將如何變化

　　根據SEMI的報告數據，原始設備制造商的半導體制造設備全球總銷(xiāo)售額預計將在2023年達到1000億美元，比2022年創(chuàng )下的1074億美元的行業(yè)記錄收縮6.1%。而ASML仍然逆勢增長(cháng)。

　　2023年ASML的業(yè)績(jì)增長(cháng)有一部分來(lái)源于中國市場(chǎng)，Roger Dassen表示，2023年中國市場(chǎng)的業(yè)績(jì)表現確實(shí)非常強勁，主要是因為交付給中國的大部分設備是基于2022年甚至更早之前的訂單，中國地區的交付量增加但其他地區的在減少，因此份額明顯上升；其次中國的客戶(hù)訂單主要是成熟制程設備，這部分的市場(chǎng)需求比較穩定。

　　自2023年美國發(fā)布出口管制新規定，進(jìn)一步收緊對中國的芯片制造設備出口后，ASML作為芯片核心設備制造商也受到一定影響，2024年1月1日，ASML對外公告稱(chēng)，荷蘭撤銷(xiāo)了部分光刻機出口許可證，將對在中國的個(gè)別客戶(hù)產(chǎn)生影響。

　　Roger Dassen也指出，可以預計2024年ASML將不會(huì )獲得向中國發(fā)運NXT:2000i及以上浸潤式設備的出口許可證，此外，個(gè)別中國先進(jìn)芯片制造晶圓廠(chǎng)將無(wú)法獲得發(fā)運NXT:1970i 和NXT:1980i 浸潤式設備的許可證。

　　此前在第三季度時(shí)，ASML就預計出口管制會(huì )影響中國市場(chǎng)10%-15%的銷(xiāo)售額，如今ASML也維持原先的判斷?！敖刂聊壳?，出口管制規則生效后，我們依然認為2024年中國市場(chǎng)受到的影響為10%-15%（以2023在中國的銷(xiāo)售額為基準），然而我們仍可以看到終端市場(chǎng)中成熟制程市場(chǎng)的需求依舊旺盛?！盧oger Dassen表示。

　　雖然遭遇了一定的出口限制，但中國仍是半導體設備的重要買(mǎi)家。SEMI預測數據也顯示，預計2023年，運往中國大陸的設備出貨金額將超過(guò)創(chuàng )紀錄的300億美元。

　　對于整體半導體市場(chǎng)的****，SEMI總裁兼首席執行官Ajit Manocha表示：“由于半導體市場(chǎng)的周期性，我們預計2023年會(huì )出現暫時(shí)的收縮，2024年將是過(guò)渡年。我們預計，在產(chǎn)能擴張、新晶圓廠(chǎng)項目以及前端和后端對先進(jìn)技術(shù)和解決方案的高需求的推動(dòng)下，2025年將出現強勁反彈?！?/span>