穿越周期的行業(yè)？三問(wèn)半導體測試測量一線(xiàn)參與者

左起

曹幻實(shí) 艾新德魯夫執行院長(cháng)

毛國梁 宏泰科技聯(lián)合創(chuàng )始人

徐冬梅 中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )封測分會(huì )秘書(shū)長(cháng)

夏宇 泓準達科技總經(jīng)理

吳凱 御渡半導體 戰略市場(chǎng)

趙增成 盛宇投資合伙人

·測試測量專(zhuān)業(yè)人才如何培養？

·追趕巨頭的路還有多遠？

·大浪淘沙后的ATE行業(yè)是怎樣的？

本期芯片揭秘即將為您解答。

芯片揭秘 | 穿越周期的行業(yè)？三問(wèn)半導體測試測量一線(xiàn)參與者

幻實(shí)（主播）：

半導體測試測量行業(yè)門(mén)檻如何，入行難不難？這個(gè)細分行業(yè)目前的人才培養狀況如何？

夏宇（嘉賓）：

首先需要對人才這個(gè)概念做預判和認知。

從專(zhuān)業(yè)背景角度看，目前國內高校沒(méi)有設立半導體測試測量領(lǐng)域完全對口的專(zhuān)業(yè)。我們了解與測試相關(guān)的專(zhuān)業(yè)有物理學(xué)、電子通訊等等，都屬于已經(jīng)建設了十幾年的學(xué)科，這些學(xué)科只具備了半導體行業(yè)最基本的技能要求。企業(yè)選用人才也只能從這個(gè)角度去選擇，這是關(guān)鍵問(wèn)題。

夏宇 泓準達科技總經(jīng)理

從產(chǎn)業(yè)需求角度看，近幾年集成電路飛速發(fā)展，對人才的需求也在不斷激增。國家也在教育端采取了一些措施，比如在南京、上海等高校專(zhuān)門(mén)開(kāi)設集成電路設計或半導體材料相關(guān)的專(zhuān)業(yè)，助力企業(yè)在人才選擇上更有針對性。

從企業(yè)發(fā)展角度看，人才是每一個(gè)企業(yè)最關(guān)鍵的財富，所以培養人才是企業(yè)最重要的任務(wù)之一。我們在選擇人才方面，可以接受人才是基本的工科背景，但是進(jìn)入企業(yè)后，個(gè)人還要根據崗位技能要求去做針對性的學(xué)習。這可能是現在企業(yè)用人的主要模式。

幻實(shí)（主播）：

請秘書(shū)長(cháng)講講您的看法。您覺(jué)得這個(gè)行業(yè)招人要求高不高？現在人才培養狀況怎么樣？

徐冬梅（嘉賓）：

半導體行業(yè)總體來(lái)說(shuō)門(mén)檻還是比較高的，測試行業(yè)也一定是有門(mén)檻的，但是可以克服。雖然如夏總所言，目前高校沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對測試測量的專(zhuān)業(yè)，但是國家特別重視集成電路，有些學(xué)校也開(kāi)設了集成電路學(xué)院、微電子學(xué)院，有些使用的設備是涉及到封測的，有些學(xué)院也有涉及到工藝及封測等方面的專(zhuān)業(yè)。

徐冬梅 中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )封測分會(huì )秘書(shū)長(cháng)

據中國集成電路產(chǎn)業(yè)人才白皮書(shū)發(fā)布，2020年我國從事集成電路產(chǎn)業(yè)的人員規模在54萬(wàn)人，到2023年全行業(yè)人才需求量是76萬(wàn)多人，這二三十萬(wàn)的人才缺口中工藝、設計、設備、材料的人才都涉及。相比于兩年前45萬(wàn)的人才缺口，整個(gè)行業(yè)已經(jīng)有了很大的改善。

我相信工科類(lèi)的機械、自動(dòng)化、通信、電子、計算機等專(zhuān)業(yè)的高校畢業(yè)生經(jīng)過(guò)企業(yè)培訓以及自己的悟性成長(cháng)，補齊人才缺口指日可待。我也相信中國集成電路產(chǎn)業(yè)的人才會(huì )越來(lái)越多，在測試測量領(lǐng)域我們也能擁有想要的人才。

2020年我國直接從事集成電路產(chǎn)業(yè)人員規模 （圖源：中國集成電路產(chǎn)業(yè)人才發(fā)展報告（2020-2021年版））

幻實(shí)（主播）：

好的，謝謝秘書(shū)長(cháng)。雖然入門(mén)要求相對寬泛，但是自身需要愛(ài)學(xué)習有悟性。毛總你們公司招人要求怎樣？您覺(jué)得這行的入行門(mén)檻高不高？

毛國梁（嘉賓）：
剛才徐秘書(shū)長(cháng)提到，確實(shí)整個(gè)行業(yè)二三十萬(wàn)的人才缺口非常大。我們以前校招時(shí)做過(guò)統計，每年全國一二線(xiàn)學(xué)校產(chǎn)出的人才要填滿(mǎn)二三十萬(wàn)的缺口可能需要十幾年時(shí)間，二十幾年以后整個(gè)人才狀況如何我們還不能估測，遠水解不了近渴。

毛國梁 宏泰科技聯(lián)合創(chuàng )始人

為什么有人會(huì )說(shuō)“有工科背景就可以入門(mén)測試行業(yè)”？這個(gè)話(huà)題有它的道理，但也不盡全對。

一方面，行業(yè)面臨缺人困境。不單單是測試行業(yè)，半導體行業(yè)各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都面臨這個(gè)問(wèn)題。在這個(gè)背景下，企業(yè)非常希望高校能有更高的效率產(chǎn)出更多適用于半導體各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節的人才。同時(shí)企業(yè)想招到一個(gè)能夠快速上手的人也非常難，而且行業(yè)儲備的人中能夠去承擔重要任務(wù)或者產(chǎn)生較大價(jià)值的人才很稀缺。

2000-2020年全球半導體市場(chǎng)規模及增速 （圖源：WSC）

另一方面，招人難度大。從我們自己的統計數據來(lái)看，前年我們可能在獵頭上投入了大部分精力，費用達100多萬(wàn)。同時(shí)我們在高校招人方面也面臨非常大的競爭壓力——不單來(lái)自于行業(yè)內部，也包括外部壓力：比如汽車(chē)行業(yè)對整個(gè)半導體行業(yè)的搶人效應非常大，而且去年整年期間其他細分行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)非?；?，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)際上都是處于求大于供的狀態(tài)。

所以我們去年在解決人才問(wèn)題上經(jīng)歷了比較大的困局，在整個(gè)團隊的建立過(guò)程中，這些也會(huì )構成我們非常大的門(mén)檻。

從測試行業(yè)的角度講，測試分成很多塊：分立器件、模擬、數字、memory等，越往高端走人才會(huì )越少，整個(gè)產(chǎn)業(yè)呈金字塔型。分立器件或者模擬領(lǐng)域，入門(mén)門(mén)檻相對低。對于測試工程師來(lái)說(shuō)，可能只是搭了一點(diǎn)電路，再完成一些程序，但涉及的背景知識非常多，需要和ATE，設計、封測、FAB對接，各方面的因素都會(huì )影響最后的測試良率。

半導體測試設備產(chǎn)業(yè)鏈圖解 （圖源：華峰測控招股書(shū)）

幻實(shí)（主播）：
人才培養綜合性要求會(huì )很高。

毛國梁（嘉賓）：

是的，整個(gè)人才培養的曲線(xiàn)非常復雜。另外進(jìn)入高端行業(yè)還要面臨很多問(wèn)題，首先是國內為數不多的高端設計公司，如何有機會(huì )使用高端設備并擁有更多測試方案及開(kāi)發(fā)經(jīng)驗?這里的難點(diǎn)主要是他們面臨的門(mén)檻比較高，進(jìn)入的領(lǐng)域會(huì )比較窄。

其次是高端設備的研發(fā)所需要的技術(shù)要求更高。尤其是SoC測試，正如御渡半導體吳總和宏泰科技賈總所提的，一顆SoC上集成了很多IP，有用于存儲、控制、運算、總線(xiàn)傳輸的高速接口等等。單靠模擬測試或數字測試是行不通的，測試環(huán)節也是整個(gè)半導體產(chǎn)業(yè)的縮影。

幻實(shí)（主播）：

以小見(jiàn)大的縮影。關(guān)于這個(gè)話(huà)題吳總有沒(méi)有什么補充？

吳凱（嘉賓）：

集成電路測試綜合性比較強。測試的目的不是得到數據結果，而是分析結果，了解故障及原因，繼而解決問(wèn)題，測試其實(shí)是一個(gè)閉環(huán)的過(guò)程。

吳凱 御渡半導體 戰略市場(chǎng)

首先這類(lèi)工程師需要具備比較扎實(shí)的功底，因為各個(gè)企業(yè)測試的芯片產(chǎn)品功能都不一樣，所以工程師需要快速理解這些功能并根據測試重點(diǎn)快速做計劃。其次這類(lèi)工程師需要有較強的協(xié)調溝通能力，他需要推進(jìn)結果，協(xié)調公司內部、外部以及供應鏈的問(wèn)題。

總而言之，測試行業(yè)不能說(shuō)技術(shù)門(mén)檻低，它其實(shí)是一個(gè)相對來(lái)說(shuō)綜合能力要求更高的行業(yè)，甚至需要高技術(shù)、高情商。

幻實(shí)（主播）：

為什么會(huì )要求測試工程師具備高情商？

吳凱（嘉賓）：

因為在內部壓力很大的時(shí)候，測試部門(mén)與研發(fā)部門(mén)可能對問(wèn)題產(chǎn)生分歧，雙方則需要溝通，而不能激化矛盾。所以對于這類(lèi)工程師要求蠻高的。

幻實(shí)（主播）：

請投資人代表趙總講講，您投資的宏泰科技在獵頭上的花費就有100多萬(wàn)，您怎么看測試行業(yè)的人才問(wèn)題？

趙增成（嘉賓）：
我在和很多半導體設備、材料企業(yè)溝通后發(fā)現，公司在擴張過(guò)程中，遇到的一個(gè)很大的瓶頸就是人才緊缺。

近幾年集成電路產(chǎn)業(yè)火爆，一些高校已經(jīng)開(kāi)始組建專(zhuān)門(mén)的集成電路產(chǎn)業(yè)相關(guān)的學(xué)院，將專(zhuān)業(yè)方向分得越來(lái)越細。比如華東理工大學(xué)本身是專(zhuān)注于材料化工領(lǐng)域，最近也單獨成立了集成電路材料系，新成立的集成電路材料系瞄準集成電路產(chǎn)業(yè)中材料領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人才短缺和技術(shù)問(wèn)題瓶頸，聚焦集成電路襯底材料、工藝材料、封裝材料等方向，同時(shí)與前道的FAB、后道的封測企業(yè)都有一些產(chǎn)業(yè)合作。這樣針對性的培養專(zhuān)業(yè)性人才給行業(yè)發(fā)展也起到了極大的助力。

追趕巨頭的路還有多遠？

幻實(shí)（主播）：
我們追趕巨頭的路還有多遠？追趕過(guò)程中企業(yè)如何布局，破局之路又是怎樣？

趙增成（嘉賓）：

早在半導體行業(yè)熱起來(lái)之前，盛宇投資就已開(kāi)始投資這個(gè)賽道。從2006年投資華天科技開(kāi)始，之后15年的深度合作中成立了產(chǎn)業(yè)投資基金，圍繞半導體裝備、材料、IC設計進(jìn)行投資。從那時(shí)起，我們就認為集成電路產(chǎn)業(yè)在中國會(huì )有長(cháng)期持續的發(fā)展機會(huì )，而當時(shí)更容易進(jìn)入的是封測行業(yè)。與我們的預測相似，在整個(gè)集成電路行業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，封測行業(yè)也率先在全球市場(chǎng)中占據了一定地位。十幾年里，我們投資了半導體產(chǎn)業(yè)鏈中二十多家企業(yè)，本期到場(chǎng)的泓準達、宏泰就是其中的測試環(huán)節的公司。

趙增成 盛宇投資合伙人

從投資角度看，我們發(fā)現了兩方面的變化。一方面是國產(chǎn)替代的缺口：在2018年之前，設備、材料企業(yè)進(jìn)入行業(yè)非常困難，晶圓廠(chǎng)、封測廠(chǎng)都會(huì )關(guān)注良率、效率問(wèn)題，使用國產(chǎn)設備的風(fēng)險相對較大，這樣本土設備廠(chǎng)商缺少了試錯的機會(huì )。在2018年以后，行業(yè)發(fā)生了很大的變化，產(chǎn)業(yè)鏈在積極走國產(chǎn)化路線(xiàn)，晶圓廠(chǎng)、封測廠(chǎng)積極導入了國產(chǎn)設備，使得國產(chǎn)設備的使用及改進(jìn)機會(huì )不斷增加。

另一方面是追趕問(wèn)題：以前國內代工廠(chǎng)的客戶(hù)基本都是外資企業(yè)，切換上游供應商的阻力非常大。而隨著(zhù)國產(chǎn)芯片廠(chǎng)商的逐漸崛起，設備材料廠(chǎng)商面向國內市場(chǎng)需求，針對性地開(kāi)發(fā)一些技術(shù)和產(chǎn)品，實(shí)現效率成本上的進(jìn)一步提升。從起初的單純替代到如今的局部創(chuàng )新，我們未來(lái)的機會(huì )還很大。

全球半導體產(chǎn)業(yè)資本開(kāi)支情況 （圖源：IC Insights ）

幻實(shí)（主播）:
你們還愿意在這個(gè)賽道繼續豪賭嗎？

趙增成（嘉賓）:

我們會(huì )持續地投資。

幻實(shí)（主播）:

請吳總講講我們離產(chǎn)業(yè)龍頭還有多遠？

吳凱（嘉賓）:

國外設備發(fā)展生態(tài)已經(jīng)形成，國產(chǎn)設備崛起之路很艱辛。我們國內企業(yè)要在技術(shù)上發(fā)力，一是苦煉內功，不僅在設備領(lǐng)域與國外齊平，還要性?xún)r(jià)比更高；二是在商務(wù)上突破他的生態(tài)包圍圈。

總之，國內企業(yè)需要不斷提升自身技術(shù)，完善人才培育體系，同時(shí)我們也可以通過(guò)政府鼓勵和協(xié)會(huì )支持，讓國內上下游企業(yè)彼此熟悉，找到更多需求點(diǎn)，繼而助力國產(chǎn)設備迭代以及產(chǎn)業(yè)化。

幻實(shí)（主播）:
從生態(tài)上面需要更多的努力，才能去做更大的破局。毛總，您覺(jué)得呢？

毛國梁（嘉賓）:

這個(gè)話(huà)題我想用兩句話(huà)概括：第一個(gè)是任重道遠，第二個(gè)是前途光明。

首先，我認為不單單是測試行業(yè)，整個(gè)半導體產(chǎn)業(yè)鏈都面臨一個(gè)類(lèi)似的問(wèn)題——技術(shù)積累。國外很多企業(yè)都擁有幾十年的積累，而國內大部分企業(yè)以前只是在做應用。在產(chǎn)業(yè)鏈的建設上，從源頭出發(fā)所涉及到的材料、設備還是面臨著(zhù)很多困難。如果我們基礎學(xué)科上有進(jìn)步，諾貝爾獎能出來(lái)，就代表?yè)碛辛思夹g(shù)能力，我們就有可能跨過(guò)高層次技術(shù)門(mén)檻。

其次是快速迭代，市場(chǎng)成長(cháng)是一個(gè)長(cháng)期的過(guò)程，包括設備，材料，eda，以及設計公司。從我們ATE市場(chǎng)角度講，一個(gè)ATE設備的生命周期很長(cháng)，包括研發(fā)周期，設備成熟周期以及設備的生命周期，這意味著(zhù)整個(gè)投資過(guò)程也會(huì )很漫長(cháng)。

半導體前道測試設備市場(chǎng)規模 （圖源：Semi ）

再說(shuō)前途光明。我們認為投資人對行業(yè)非?？春镁痛碚麄€(gè)行業(yè)前景不錯。集成電路進(jìn)口額達到三四千億美金，而我們自身只占幾百億美金，在填補缺口過(guò)程中蘊藏著(zhù)無(wú)限機會(huì )。

一方面我們擁有發(fā)展的時(shí)間，我們國家在5-10年內會(huì )全力規劃推動(dòng)國產(chǎn)化，另一方面我們掌握著(zhù)龐大的市場(chǎng)，市場(chǎng)的成長(cháng)會(huì )給我們營(yíng)造良好的需求環(huán)境，我們會(huì )擁有更多的試錯機會(huì )，同時(shí)不斷提升對市場(chǎng)需求的理解，更加貼近用戶(hù)，在此基礎上實(shí)現創(chuàng )新。

幻實(shí)（主播）:
秘書(shū)長(cháng)您怎么看這個(gè)話(huà)題？您覺(jué)得我們的破局在哪里？

徐冬梅（嘉賓）:
其實(shí)外部環(huán)境給我們材料、設備廠(chǎng)提供了很好的機會(huì )。由于美國對我們卡脖子，從2019年下半年開(kāi)始封測廠(chǎng)已經(jīng)出現產(chǎn)能緊張趨勢，設備交貨期達到9-12個(gè)月。

目前好幾家企業(yè)在國內三家封測大廠(chǎng)已經(jīng)下單十幾臺國產(chǎn)劃片機設備。這些企業(yè)也是經(jīng)過(guò)十幾年的積累，在成立初期苦練內功，在外部環(huán)境賦予企業(yè)機會(huì )的時(shí)候尋找破局的可能。我也相信我們可以逐漸實(shí)現國產(chǎn)替代，最后超越他們。

另外富士康位于青島的先進(jìn)封裝廠(chǎng)，使用的是國產(chǎn)企業(yè)上微的光刻機。這是一個(gè)很好的消息，這個(gè)現象也體現了外部環(huán)境給了國產(chǎn)廠(chǎng)商更多的試錯機會(huì )。同時(shí)國內很多不做半導體公司在看到機遇后轉做半導體，這些企業(yè)本身?yè)碛幸欢ɑA，趕超的步伐也會(huì )很快。

幻實(shí)（主播）:

外部環(huán)境比以前好太多。

夏宇（嘉賓）:

如同幾位嘉賓分享，從投資及宏觀(guān)角度，市場(chǎng)、投資方對國產(chǎn)之路很有信心，企業(yè)也需要去構建生態(tài)環(huán)境，需要有更多的底層技術(shù)積累，這樣我們在追趕和引領(lǐng)上會(huì )具備比較好的基礎條件。

在我看來(lái)，與國外企業(yè)學(xué)習追趕是很困難的。我們追趕它不是為了成為它，而是找到適合自己的領(lǐng)域、客戶(hù)、市場(chǎng)以及自身環(huán)境的產(chǎn)品。

舉個(gè)例子，泓準達的業(yè)務(wù)也是檢測服務(wù)，但是和百年傳統檢測龍頭SGS，TUV等的產(chǎn)品內容還是不一樣，傳統檢測基本上滲透生活和工業(yè)的方方面面，包括醫療，紡織，食品，環(huán)保，路橋等等，而泓準達的定位就聚焦半導體產(chǎn)品檢測；眾所周知，半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展至今也才六七十年，對于檢測的儀器，方法，專(zhuān)業(yè)具有自己的獨特性。

這說(shuō)明在追趕的過(guò)程中要找到自身的特色定位，泓準達在做檢測分析的路徑上，積累了不少檢測設備的基礎光電子技術(shù)經(jīng)驗與設備使用經(jīng)驗。有了這樣的機會(huì )才使得我們能研發(fā)生產(chǎn)適合自己、客戶(hù)及行業(yè)使用的有一定價(jià)值的設備。

幻實(shí)（主播）:
一家做服務(wù)的企業(yè)，在發(fā)展過(guò)程中研發(fā)了設備。

夏宇（嘉賓）:

在需求產(chǎn)生的時(shí)候，企業(yè)擁有足夠的積累也是可以去玩別人的專(zhuān)長(cháng)。

幻實(shí)（主播）:

很有自信。你們的設備在市場(chǎng)上效果如何？

夏宇（嘉賓）:

在同類(lèi)產(chǎn)品中，我們的設備具有一些優(yōu)秀的性能表現。首先它的基本功能至少達到了技術(shù)原理可實(shí)現的等級。其次，基于我們十幾年的檢測分析經(jīng)驗，我們在工程師角度、需求及痛點(diǎn)角度做了很多特色開(kāi)發(fā)，比如我們可以將不太容易理解的圖片與X光照片、芯片形貌進(jìn)行疊加，同時(shí)從交付時(shí)效性及成本優(yōu)勢考慮產(chǎn)品需求。

幻實(shí)（主播）:

目前我們所處的周期是本土半導體擴產(chǎn)的上升期，大家看到需求和市場(chǎng)都在增值，是否擔心未來(lái)擴產(chǎn)潮過(guò)了，企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩？

夏宇（嘉賓）:

無(wú)論是傳統還是創(chuàng )新企業(yè)都會(huì )面臨周期變化的問(wèn)題。比如以前的柯達膠卷等老牌企業(yè)現在也都消失了。我認為不是因為這些企業(yè)本身做的不好，也不是因為技術(shù)積累不夠，而是因為市場(chǎng)需求的變化。市場(chǎng)需求發(fā)生變化是因為出現了新技術(shù)繼而替代了傳統技術(shù)，比如新的數字通訊技術(shù)、新型數碼相機的產(chǎn)生。

進(jìn)入一個(gè)行業(yè)領(lǐng)域后很難去改變，我們也不需要去擔心行業(yè)會(huì )如何變化。我們要立足當下，做好充分的準備找到新的風(fēng)向標，憑借自身智慧及積累調整定位。

幻實(shí)（主播）:
好的。秘書(shū)長(cháng)您對這種周期性變化有何見(jiàn)解？

徐冬梅（嘉賓）:

我認為半導體是周期性，螺旋上升的行業(yè)，而我們現在趕上了上升的好時(shí)期。在我看來(lái)產(chǎn)能不會(huì )過(guò)剩，但是我們要腳踏實(shí)地地把自己的技術(shù)做好。整個(gè)行業(yè)有一個(gè)基本規律，一段時(shí)間后產(chǎn)業(yè)并購一定會(huì )發(fā)生，小的封測、設備、材料企業(yè)會(huì )重新洗牌，可能會(huì )產(chǎn)生大量的兼并重組，留下幾個(gè)大而好的公司。所以企業(yè)需要好好發(fā)展，將來(lái)產(chǎn)業(yè)環(huán)境變化時(shí)大企業(yè)收購也是好事。

幻實(shí)（主播）:

毛總的想法如何？

毛國梁（嘉賓）:

從企業(yè)的角度來(lái)講，首先我們需要提高抗風(fēng)險能力，我們與國內友商差異化的地方在于產(chǎn)品線(xiàn)相對更全。在并購層面我們也很有目的性，我們并購了ATE領(lǐng)域的分選機企業(yè)、分立器件企業(yè)等我們之前沒(méi)有覆蓋到的產(chǎn)品線(xiàn)，我們通過(guò)他們的技術(shù)加強自身的產(chǎn)品線(xiàn)。
其次，企業(yè)需要“練內功”。對于企業(yè)而言，狀況好的時(shí)候可能會(huì )投入大量資金進(jìn)行研發(fā)，積累一定的風(fēng)險；在一定階段產(chǎn)品釋放后，會(huì )產(chǎn)生更多利潤，同時(shí)需要提高企業(yè)運作效率，降低企業(yè)運作成本，迅速積累資金為下一次提升做準備。

最后我想強調的就是企業(yè)自身要立足創(chuàng )新，墨守成規一定會(huì )落后的。企業(yè)發(fā)展的法寶就是創(chuàng )新，創(chuàng )新的基礎是發(fā)掘用戶(hù)需求，貼近用戶(hù)，創(chuàng )造新的市場(chǎng)；或者把現有的市場(chǎng)做大，把蛋糕做大，碰見(jiàn)產(chǎn)業(yè)低迷期也會(huì )給企業(yè)自身留有余地。

我覺(jué)得徐秘書(shū)長(cháng)講得一點(diǎn)非常好，任何的危當中都蘊含著(zhù)機遇。在風(fēng)險階段，投資人的支持以及自身儲備很重要，收購兼并也很正常。全世界ATE企業(yè)只有兩大寡頭，第三大與前兩大企業(yè)差距很大，我相信未來(lái)現實(shí)很殘酷，中國未來(lái)也可能是這樣，剩下兩三家就算不錯了，這對整個(gè)行業(yè)是好事情，對個(gè)體企業(yè)是危機，我們要用辯證的角度看問(wèn)題。

國內外后道測試設備對比 （圖源：各公司官網(wǎng)）

吳凱（嘉賓）:

首先公司在戰略層面上要未雨綢繆，提前布局，抓住市場(chǎng)需求命脈。其次在運營(yíng)層面上要丟掉包袱，節省資金投入在未來(lái)發(fā)展上。最后在經(jīng)營(yíng)模式上要不斷突破，芯片公司的產(chǎn)品要不斷迭代，設備企業(yè)也需要不斷地更新自己的產(chǎn)品。

我認為像測試領(lǐng)域，ATE企業(yè)的上下游如ATE供應商、芯片測試供應商、FAB廠(chǎng)測試供應商之間通過(guò)并購實(shí)現產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的突破也是可能的。

幻實(shí)（主播）:
趙總您的看法如何？

趙增成（嘉賓）:
我們的自信主要來(lái)自于各位企業(yè)家的信心，作為投資人，我們非常關(guān)注行業(yè)的周期性風(fēng)險。首先從長(cháng)期發(fā)展格局上，我非常同意徐秘書(shū)長(cháng)的看法，過(guò)去十年這個(gè)行業(yè)雖然有波動(dòng)，但是整體呈螺旋向上的趨勢。

實(shí)際上，當前資本市場(chǎng)對半導體產(chǎn)業(yè)是有一些顧慮的。一方面，過(guò)去十年我們發(fā)現半導體快速發(fā)展有一個(gè)非常大的驅動(dòng)因素——移動(dòng)終端的龐大增量。但從去年開(kāi)始，移動(dòng)終端的增長(cháng)已經(jīng)乏力，甚至出現向下的可能，這就會(huì )帶來(lái)短期的風(fēng)險。另一方面，過(guò)去很容易算出移動(dòng)終端的芯片增量，隨著(zhù)智能化、網(wǎng)聯(lián)化的應用分布于各個(gè)領(lǐng)域，市場(chǎng)增量很難計算。但長(cháng)期來(lái)看，這還是一個(gè)周期性成長(cháng)的行業(yè)。

對于測試測量設備這個(gè)子賽道來(lái)說(shuō)，還是一個(gè)能夠穿越周期的行業(yè)，或者說(shuō)周期更加平滑的行業(yè)。雖然部分企業(yè)在技術(shù)上有所突破，但是整個(gè)行業(yè)的國產(chǎn)化率太低了。在這種背景下，國產(chǎn)化的增長(cháng)能夠覆蓋行業(yè)擴張周期向下的風(fēng)險。

他山之石，可以攻玉。泰瑞達、愛(ài)德萬(wàn)都通過(guò)數十次的并購去擴充他們的產(chǎn)品線(xiàn)。整體來(lái)看，當今國產(chǎn)設備及材料企業(yè)的產(chǎn)線(xiàn)相對比較單一，未來(lái)這些企業(yè)還可以通過(guò)自主研發(fā)及并購不斷拓寬產(chǎn)品線(xiàn)，以此平滑某一細分產(chǎn)品下滑帶來(lái)的波動(dòng)風(fēng)險。

隨著(zhù)國內半導體晶圓代工、封測等環(huán)節逐步國產(chǎn)化，保障上游材料、設備的穩定供應成為國內半導體制造廠(chǎng)商亟需解決的問(wèn)題和首要目標。眾所周知半導體中的檢測可分為前道檢測和后道測試兩大類(lèi)，據Gartner數據顯示，在前道檢測領(lǐng)域，前三大設備商市占率達75%，市場(chǎng)集中度較高。而我國測試設備與國外廠(chǎng)商存在較大技術(shù)差距，在此背景下市場(chǎng)需求、人才培養及設備國產(chǎn)化趨勢也必將同步提升。

不僅測試測量領(lǐng)域對人才、企業(yè)提出更多的要求，整個(gè)半導體行業(yè)也是如此。一方面行業(yè)需要培養綜合性人才，要求人才充分發(fā)揮主觀(guān)能動(dòng)性、擁有跨學(xué)科技術(shù)功底和溝通協(xié)調能力；另一方面企業(yè)通過(guò)自主研發(fā)產(chǎn)品迭代、人才培養、企業(yè)合作、行業(yè)并購等擴大產(chǎn)業(yè)規模提升市場(chǎng)集中度。隨著(zhù)國際上可以并購優(yōu)質(zhì)的封測行業(yè)標的減少及并購審查機制趨嚴，預計自主研發(fā)加上國內整合或將成為國內封測行業(yè)發(fā)展的主流。