從業(yè)者聊汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈芯危機——智能汽車(chē)與芯片應用沙龍（上）

艾新德魯夫執行院長(cháng) 曹幻實(shí) （左一）

安納芯半導體董事長(cháng)、創(chuàng )始人 謝志峰（左二）

羅蘭貝格全球高級合伙人兼大中華區副總裁 鄭赟（左三）

地平線(xiàn)生態(tài)發(fā)展與戰略規劃副總裁 李星宇（左四）

• 怎樣看待芯片供應鏈短缺的問(wèn)題？

• 擴產(chǎn)是唯一出路嗎？

• 消費市場(chǎng)中新能源汽車(chē)的需求不斷走高對芯片行業(yè)提出了哪些要求？

• 先進(jìn)制程和成熟制程的結構性差異是什么？

• 人才不足和資本投資者的謹慎態(tài)度會(huì )造成何種影響？

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芯片揭秘 | 從業(yè)者聊汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈芯危機——智能汽車(chē)與芯片應用沙龍（上）

嘉賓介紹

幻實(shí)（主播）：芯片揭秘的朋友們大家好，我是主播幻實(shí)。今天我們將圍繞智能汽車(chē)與芯片應用這一當下最熱的話(huà)題展開(kāi)討論，我也請來(lái)了幾位非常硬核的嘉賓，第一位是安納芯半導體的創(chuàng )始人兼董事長(cháng)謝志峰博士，請謝博士和大家打個(gè)招呼！

謝志峰（嘉賓）：大家好，我是謝志峰，是半導體制造以及芯片設計的一名老兵。1988年入行英特爾之后在集成電路制造業(yè)工作了20多年，最近10年主要做芯片設計和后端的系統產(chǎn)品。安納芯就是一家聚焦國產(chǎn)化存儲芯片及系統產(chǎn)品公司，我們專(zhuān)注于汽車(chē)和工控類(lèi)的存儲芯片。

幻實(shí)（主播）：好的，有請第二位嘉賓，地平線(xiàn)生態(tài)發(fā)展與戰略規劃副總裁李星宇先生，請李總給我們大家打個(gè)招呼！

李星宇（嘉賓）：大家好，我是李星宇，負責地平線(xiàn)的生態(tài)和戰略規劃建設。地平線(xiàn)專(zhuān)注車(chē)載人工智能計算芯片領(lǐng)域，今年是我們成立的第七年，整體商業(yè)化的進(jìn)程較為順利，已逐漸成為國內賽道上的頭部公司。很希望能夠跟同仁們一起把中國的汽車(chē)芯片產(chǎn)業(yè)推向一個(gè)更高的階段。

幻實(shí)（主播）：這里給大家透露一下，李總在加入地平線(xiàn)之前曾在恩智浦（飛思卡爾）做過(guò)相關(guān)工作。第三位嘉賓是全球非常知名的咨詢(xún)公司羅蘭貝格的高級合伙人、大中華區副總裁、汽車(chē)行業(yè)中心負責人鄭赟先生，請鄭總跟大家打個(gè)招呼。

鄭赟（嘉賓）：各位朋友大家好，我是鄭赟。我在羅蘭貝格負責大中華區的汽車(chē)業(yè)務(wù)，同時(shí)我也是羅蘭貝格的全球戰略委員會(huì )成員，在這里已經(jīng)工作12個(gè)年頭。在此之前，我的第一份工作是在美光科技負責高級光刻工藝。

羅蘭貝格團隊在汽車(chē)領(lǐng)域的深耕比較久，目前我們有市場(chǎng)上規模最大的戰略咨詢(xún)團隊，同時(shí)對于一些新興的話(huà)題也做持續跟蹤和相應研究。比如原先與李總這邊的地平線(xiàn)合作，共同發(fā)布過(guò)一些白皮書(shū)報告。羅蘭貝格關(guān)注的重點(diǎn)主要集中在自動(dòng)駕駛、智能座艙，以及數字化轉型等汽車(chē)核心產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢方面。

幻實(shí)（主播）：行業(yè)內有非常多經(jīng)典的并購案例，背后都有羅蘭貝格的身影，所以很期待鄭總作為一個(gè)行業(yè)觀(guān)察者用多年深度參與汽車(chē)和芯片產(chǎn)業(yè)的視角為我們多提供一些建議和分享。

新能源汽車(chē)需求激增加速“芯片荒”

幻實(shí)（主播）：缺芯問(wèn)題我們都不陌生，2021年全球汽車(chē)因為缺芯累計減產(chǎn)超過(guò)1000多萬(wàn)輛，因為疫情原因，國內汽車(chē)行業(yè)也受到了影響；同時(shí)我們發(fā)現海外的大廠(chǎng)，例如瑞薩、意法半導體等，雖然有擴產(chǎn)計劃，但短時(shí)間內都不會(huì )對供應鏈產(chǎn)生直接幫助。想問(wèn)各位嘉賓，你們如何看待芯片供應鏈短缺的問(wèn)題？等待擴產(chǎn)周期是不是唯一的出路？這種趨勢之下有沒(méi)有更好的解決辦法？

2021年全球各地區汽車(chē)累計減產(chǎn)量（萬(wàn)輛） （圖源：平安證券研究所）

鄭赟（嘉賓）：首先，近期的兩三年之內我們依舊要面對持續缺芯的挑戰。主要原因是現在所討論的車(chē)輛升級方向，實(shí)際上是從交通工具到大型智能終端的轉變，是燃油車(chē)向新能源汽車(chē)的升級。

從消費者的需求角度上來(lái)看，傳統燃油車(chē)平均只需要500個(gè)左右的芯片，可新能源汽車(chē)需要接近1000～2000個(gè)芯片，差別很大。特別是核心的MCU芯片，需求量更大。一些大型芯片廠(chǎng)的確在加快相應的產(chǎn)能擴張，但是他們也會(huì )結合整車(chē)在智能化、網(wǎng)聯(lián)化、電動(dòng)化的轉型速度綜合評估?，F在一些頭部的車(chē)企，例如特斯拉、大眾等，它們在今年和明年還是會(huì )受到比較明顯的芯片短缺影響。

另一方面，現在的整車(chē)廠(chǎng)是身經(jīng)百戰，他們在這種比較有挑戰性的環(huán)境下，有的也開(kāi)始了研發(fā)芯片的舉動(dòng)，包括比亞迪、特斯拉等；現代則是從恩智浦、意法半導體、瑞薩這些比較多元的供給渠道去尋找平衡；國內的車(chē)企，例如上汽、長(cháng)城、理想等也在和地平線(xiàn)等芯片公司加強合作。所以從中期層面來(lái)看，大家的戰略動(dòng)作還是比較多的。

從短期的視角來(lái)看，不少車(chē)企也有動(dòng)作。比如大眾的芯片預警系統，在芯片大規模缺失的情況下，他們提出了100多種的替代技術(shù)方案，包括具體執行以及短時(shí)間內的的權宜取舍，同時(shí)在產(chǎn)品配置上做出了調整。

整體而言，缺芯的背后是短期內對新能源汽車(chē)需求的爆發(fā)式增長(cháng)。因為在燃油車(chē)時(shí)代，整車(chē)中單個(gè)芯片的附加值和盈利性并不高。隨著(zhù)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的轉型，帶來(lái)了大量的創(chuàng )新機會(huì )，這是好的一面；不好的一面則是捉摸不透的產(chǎn)業(yè)節奏需要大家來(lái)共同把握和克服。

2012～2022年燃油車(chē)與新能源車(chē)單車(chē)芯片數量對比 （資料來(lái)源：蓋世汽車(chē)、中汽協(xié)、平安證券研究所）

不同生產(chǎn)制程對產(chǎn)能的影響

幻實(shí)（主播）：

好的，鄭總從各個(gè)角度評述了芯片短缺帶來(lái)的持續性影響。我知道謝博士和李總都來(lái)自做芯片的供應公司，我們先請李總來(lái)談?wù)?，地平線(xiàn)怎么看待缺芯的問(wèn)題？你們怎樣預判？有沒(méi)有新的破局思路？

李星宇（嘉賓）：

我認為不但芯片在短缺，甚至連生產(chǎn)芯片的設備都在缺，這就直接導致一個(gè)問(wèn)題——即使你愿意去擴產(chǎn)也等不到設備。首先，一般來(lái)講從建產(chǎn)到采購設備的周期都在兩年以上，由此可見(jiàn)短期內我們的上游產(chǎn)能不會(huì )快速擴張；其次，這種短缺它有結構性特點(diǎn)，即先進(jìn)制程和成熟制程二者的短缺程度不同。例如在12英寸的晶圓上16nm以下制程的芯片，它從去年年底到現在價(jià)格漲幅不超過(guò)10%，而在8英寸的晶圓上65nm以上制程的芯片，它的漲幅超過(guò)30%。僅僅從增幅這一項我們就能看到成熟制程的產(chǎn)能短缺程度明顯要超過(guò)先進(jìn)制程。

那么背后的原因是什么？因為成熟制程的產(chǎn)能建設已經(jīng)嚴重落后，另外大部分成熟產(chǎn)能在IDM公司手里，所謂的IDM就是把設計、制造、封裝等環(huán)節囊括一體的公司，例如我們知道汽車(chē)行業(yè)中 MCU的三駕馬車(chē)——英飛凌、恩智浦和瑞薩都是這種模式。這些公司對于未來(lái)技術(shù)趨勢的預判非常精準，之所以不愿意擴產(chǎn)，是因為一旦落后的產(chǎn)能建立起來(lái)，而技術(shù)又在不斷往前演進(jìn)，那么他們生產(chǎn)出來(lái)的芯片很可能就會(huì )變得過(guò)時(shí)。歷史經(jīng)驗告訴我們，從產(chǎn)能短缺到產(chǎn)能過(guò)剩的周期一般是4至6年，可是擴產(chǎn)是非常巨大的一筆投資，這也是為什么落后產(chǎn)能反而在短缺程度上比先進(jìn)產(chǎn)能更緊張的一個(gè)原因。

地平線(xiàn)的產(chǎn)品屬于先進(jìn)制程部分，因為當下的AI芯片都必須要用到16納米以下的制程，所以短缺問(wèn)題對地平線(xiàn)而言相對還好。但我們也意識到一個(gè)問(wèn)題，那就是今天大家都處于一種大的生態(tài)系統之中，單單自己的芯片有儲備還不夠，如果對應的配套芯片（比如說(shuō)存儲器或其他前端芯片）量少，也出不了貨。因此我們必須嚴肅地去看待這個(gè)問(wèn)題，需要跟業(yè)界同仁一起推進(jìn)整體的解決方案創(chuàng )新，開(kāi)辟出治本之道。

汽車(chē)芯片所應用的制程分布 （資料來(lái)源：IDC、IHS、平安證券研究所）

人才不足、資本謹慎對產(chǎn)業(yè)的影響

幻實(shí)（主播）：謝謝，李總講得特別好，一枝獨秀不是春，百花齊放春滿(mǎn)園。謝博對這個(gè)問(wèn)題還有什么補充？

謝志峰（嘉賓）：缺芯背后的因素有很多，設備短缺是一方面，其實(shí)還有一個(gè)更大的短板在于人才的缺乏。全世界的半導體擴產(chǎn)動(dòng)作頻出，可是所需的人才從哪里來(lái)？另外一個(gè)短板就是資金問(wèn)題?；乜催^(guò)去三十年，從臺積電成立到現在的代工興起，這一過(guò)程中市場(chǎng)不斷地增加投資，然而大多數代工廠(chǎng)還是虧錢(qián)的。中芯國際、聯(lián)電等現在訂單很火爆，其實(shí)拉長(cháng)時(shí)間線(xiàn)來(lái)看還是在虧錢(qián)。資本對這個(gè)行業(yè)愈發(fā)謹慎。

我覺(jué)得晶圓制造這個(gè)行業(yè)，無(wú)論是IDM還是代工廠(chǎng)，都有點(diǎn)像建設高鐵，高鐵建設本身不賺錢(qián)，但是用高鐵的人都賺錢(qián)。也就是說(shuō)你把產(chǎn)能給誰(shuí)，誰(shuí)就能夠賺錢(qián)。所以我認為人才和資本的缺乏也是造成芯片短缺的因素。

“缺芯潮”背后的多種因素 （數據來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、平安證券研究所）

幻實(shí)（主播）：聽(tīng)完大家的分享，感覺(jué)大家并不是很樂(lè )觀(guān)。

謝志峰（嘉賓）：很難樂(lè )觀(guān)。別人不可能自己花錢(qián)讓你來(lái)賺，人家不想擴產(chǎn)，是因為不擴產(chǎn)能漲價(jià)，現有產(chǎn)能不用多投資就可以通過(guò)漲價(jià)來(lái)增加利潤，所以保持“饑餓狀態(tài)”是半導體制造業(yè)希望看到的。

李星宇（嘉賓）：曾經(jīng)有過(guò)一個(gè)經(jīng)典的段子，存儲器行業(yè)有一年形勢特別差，后來(lái)有一家主要的存儲器公司的工廠(chǎng)發(fā)生了火災，一把火燒過(guò)以后立馬形勢大好，所有的供應商都漲價(jià)了30%。

幻實(shí)（主播）：我們去年看到很多消息，包括馬來(lái)西亞一些工廠(chǎng)的火災，雖然不知道真假，但是受到波及停產(chǎn)的公司很多，當時(shí)大家確實(shí)十分擔憂(yōu)。眼下的短缺，雖然未來(lái)還將存在，但是我相信終將會(huì )過(guò)去，這是半導體作為一個(gè)周期性行業(yè)顛撲不破的真理。

制造業(yè)是周期性產(chǎn)業(yè)，發(fā)展的同時(shí)也需要合適的業(yè)內生態(tài)環(huán)境。短期內，由于供需關(guān)系的錯配導致的“缺芯浪潮”仍將繼續影響汽車(chē)行業(yè)。一方面，產(chǎn)業(yè)的整體升級換代使新能源汽車(chē)逐漸取代傳統燃油車(chē)的核心位置，意味著(zhù)對芯片的需求量比之前更多；另一方面，先進(jìn)制程和成熟制程在市場(chǎng)結構上存在時(shí)間差，而與之對應的生產(chǎn)設備、人才和資本的缺乏加劇了缺芯現狀，日益成為全產(chǎn)業(yè)不得不面對的難題之一。

隨著(zhù)電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化和智能化的提速，汽車(chē)信息化水平空前提升，芯片應用場(chǎng)景也逐漸豐富。面對汽車(chē)新四化需求，MCU還會(huì )一直是功能芯片的主角嗎？除此之外，什么類(lèi)型的芯片需求會(huì )大幅增長(cháng)？業(yè)界又將面臨哪些機遇和挑戰？下期節目我們將繼續對談三位嘉賓，為您帶來(lái)不一樣的精彩回答，敬請期待！