存儲巨頭合并風(fēng)聲再起，本周存儲市場(chǎng)上游資源全面調整，內存條品牌競價(jià)行情承壓

隨著(zhù)主要地區疫情感染高峰已過(guò)，人們出行及物流運作逐漸恢復常態(tài)化，不過(guò)由于臨近過(guò)年，市場(chǎng)拉貨動(dòng)力有限，整體買(mǎi)氣仍有待節后恢復。聚焦近期業(yè)內焦點(diǎn)，莫過(guò)于鎧俠和西部數據兩大巨頭再傳合體消息。

鎧俠和西部數據合并風(fēng)聲再起，昔日合并未果，緣何再度嘗試合二為一？

在存儲行情持續走跌的影響下，NAND價(jià)格逼近現金成本，原廠(chǎng)盈利壓力頗大，并且存儲屬于重資本運營(yíng)，技術(shù)研發(fā)、工廠(chǎng)設備等等都需要長(cháng)期持續投資。根據CFM閃存市場(chǎng)數據顯示，22Q3鎧俠和西部數據占全球NAND FIash市場(chǎng)份額分別為20.5%和12.5%，排名位居第二和第四，如若合并成功市占率將超過(guò)30%，甚至一躍成為NAND Flash市場(chǎng)中最大的“龐然大物”，這對于此前嘗試多次IPO未果的鎧俠，顯然將更利于財務(wù)方面的融資操作，從而進(jìn)一步強化NAND研發(fā)和產(chǎn)能擴張。

存儲原廠(chǎng)一向屬于寡頭競爭，但這兩大存儲巨頭一向合作大于競爭。穩扎穩打的鎧俠在嵌入式存儲和企業(yè)級存儲領(lǐng)域頗有建樹(shù)，坐擁閃迪的西部數據則在零售市場(chǎng)表現十分亮眼，雙方通過(guò)合資公司共同建設新工廠(chǎng)，長(cháng)期保持著(zhù)緊密的合作關(guān)系。其中就包括去年10月竣工的四日市Fab7工廠(chǎng)和建設中的北上K2工廠(chǎng)，共同研發(fā)并導入162L BiCS6 3D NAND技術(shù)，投產(chǎn)后NAND產(chǎn)能大幅提升。

除此以外，國產(chǎn)NAND力量迅速壯大有目共睹，給全球NAND Flash市場(chǎng)的競爭格局增添了新變化。由于沒(méi)有DRAM并駕齊驅?zhuān)僋AND原廠(chǎng)對市場(chǎng)份額的變動(dòng)更為敏感，抱團做大做強實(shí)為大勢所趨。雖然排行第二和第四的巨頭合并，仍會(huì )面臨巨大的監管壓力和來(lái)自日本方面的阻礙，但相較于在行情高漲風(fēng)口浪尖時(shí)期，此時(shí)再度嘗試促使公司股東、監管機構等達成共識的可能性更大。

本周行情：上游Flash Wafer和DDR價(jià)格全面下調，下游品牌內存條競價(jià)仍未停歇

雖然上周部分eTT DDR出現小幅反彈，但DDR整體下跌趨勢未改，本周8Gb eTT、8Gb 3200、16Gb eTT、16Gb 3200分別下調至1.60/2.21/3.21/3.50美元。128Gb/256Gb/512Gb Flash Wafer全面下調至1.46/1.26/1.88美元。

Flash Wafer最新報價(jià)

DDR最新報價(jià)

近期處于現貨市場(chǎng)淡季，渠道市場(chǎng)流通情況一般，買(mǎi)氣仍待節后提振。由于存儲價(jià)格已經(jīng)經(jīng)歷了大幅下調，市場(chǎng)對1TB、2TB等大容量SSD需求有所增加。原廠(chǎng)暫時(shí)沒(méi)有更激進(jìn)的競價(jià)動(dòng)作，本周渠道SSD價(jià)格依然維持不變。不過(guò)，近期部分品牌的內存條產(chǎn)品競價(jià)出貨，使得渠道內存條價(jià)格呈現持續下降的趨勢。

渠道市場(chǎng)SSD最新報價(jià)

渠道市場(chǎng)內存條最新報價(jià)

行業(yè)市場(chǎng)方面，節前新增需求有限，雖然PC端近半年有努力推動(dòng)庫存去化，但庫存問(wèn)題依然存在。而且由于四季度末國內疫情反應超預期，部分ODM出于供應鏈安全著(zhù)想，主動(dòng)拉高了成品庫存以應對潛在的突發(fā)情況。本周行業(yè)大容量512GB SATA和PCIe SSD降至27美元和28.5美元，內存條價(jià)格全面下調。

行業(yè)市場(chǎng)SSD最新報價(jià)

行業(yè)市場(chǎng)內存條最新報價(jià)

節前嵌入式行情普遍趨于平穩，本周嵌入式產(chǎn)品價(jià)格維持不變。

eMMC最新報價(jià)

eMCP最新報價(jià)

LPDDR最新報價(jià)

UFS最新報價(jià)

uMCP最新報價(jià)