【年度報告】全球存儲芯片市場(chǎng)行情變化與未來(lái)展望

自2020年疫情爆發(fā)以來(lái)，遠程辦公、網(wǎng)上教育、流媒體等等應用引爆對消費電子及云服務(wù)的需求增長(cháng)，全球數字化轉型加速。與此同時(shí)，包括存儲芯片在內的半導體行業(yè)在突如其來(lái)的需求以及供應鏈加速囤貨的作用下，最終形成長(cháng)達近兩年的全球性全面缺貨浪潮。

然而，從2021年三季度開(kāi)始全面的供不應求已經(jīng)轉化為結構性的供需失衡，長(cháng)短料現象在各大終端市場(chǎng)持續發(fā)酵，企業(yè)庫存水位逐漸堆高，下游進(jìn)入庫存調整周期。進(jìn)入2022年，在俄烏沖突、疫情重燃、通脹上升等一系列事件沖擊下，全球經(jīng)濟下行風(fēng)險加劇，對智能手機、PC等科技產(chǎn)品的需求正在快速下降，“低需求高庫存”的困境不斷發(fā)酵，導致供需關(guān)系迅速轉變，供過(guò)于求的市況引發(fā)市場(chǎng)的進(jìn)一步下跌。

正值市場(chǎng)多變之秋，CFM閃存市場(chǎng)推出《2022年全球存儲市場(chǎng)總結與2023年展望》，立足2022年展望2023年及未來(lái)存儲市場(chǎng)的變化與發(fā)展。更多詳情請聯(lián)系Service@ChinaFlashMarket.com

一、2022年NAND Flash和DRAM市場(chǎng)容量?jì)H以個(gè)位數百分比增長(cháng)

三年“疫情紅利”消退，2022年成為拐點(diǎn)，存儲市場(chǎng)規模增長(cháng)步入尾聲。據CFM閃存市場(chǎng)預計，2022年NAND Flash市場(chǎng)容量規模增長(cháng)6%達到610 B GB，DRAM 市場(chǎng)容量規模增長(cháng)4%達到194 B Gb。相較于此前NAND Flash和DRAM分別保持30%和20%以上的速度增長(cháng)，2022年的6%與4%的增速無(wú)疑處在歷史低位，對于2023年在需求改善的前提下有望回到20%和10%的增長(cháng)速度。

二、2022年全球存儲市場(chǎng)規模下跌13%， 2023年或恢復溫和增長(cháng)

在這些沖擊影響之下，不論是NAND Flash還是DRAM的價(jià)格均紛紛大跌，其中Flash Wafer 512Gb TLC價(jià)格已經(jīng)跌至1.9美元，年內跌幅達54%。價(jià)格暴跌、容量增長(cháng)放緩，導致今年三季度存儲市場(chǎng)規模環(huán)比大跌26.7%至316.38億美元，創(chuàng )10個(gè)季度新低；2022年1-9月存儲市場(chǎng)累計規模為1165.34億美元，同比下滑2.8%。而在四季度情況并未好轉，預計DRAM和NAND Flash的市場(chǎng)規模依然會(huì )環(huán)比下跌20%，而價(jià)格的持續下跌預計仍將延續到2023年一季度。整體來(lái)看，CFM閃存市場(chǎng)預計2022年全球存儲市場(chǎng)規模將下滑約13%，終結2020、2021年兩年的連續增長(cháng)。

分季度來(lái)看，2022年四季度存儲市場(chǎng)規模已經(jīng)回到2019年一、二季度的周期底部水平，在淡季效應下預計2023年一季度將環(huán)比續跌，不過(guò)，一季度或將為2023年最低點(diǎn)，從2023年二季度起，存儲市場(chǎng)規模將逐季增長(cháng)。

三、庫存積壓、收入下滑，“降成本、去庫存”成為下游廠(chǎng)商的主旋律

2020-2021年期間，包括存儲芯片在內的整個(gè)半導體行業(yè)在突如其來(lái)的需求推動(dòng)以及“缺貨”的恐慌心理下，供應鏈加速甚至加倍囤貨。但消費電子并非為一次性使用的特殊需求，在短期內不會(huì )產(chǎn)生復購，因此過(guò)去兩年時(shí)間內激增的購買(mǎi)量不可能持續出現。2022年在各種不確定性因素的干擾下，人們的消費觀(guān)念趨于保守，于是“需求”消失了，而倉庫里的產(chǎn)品卻越堆越多。

從下圖中可以看出，在2022年二季度末華碩、聯(lián)想、小米的庫存周轉天數均創(chuàng )新高，雖然在三季度的庫存均有不同程度的減少，但仍然遠高于2019年的水平。而部分PC大廠(chǎng)也表示現階段PC產(chǎn)業(yè)庫存還未回到健康狀態(tài)，去庫存效果有限，可能在2023年下半年供需才有機會(huì )恢復正常。在未來(lái)需求能見(jiàn)度不高的情況下，毫無(wú)疑問(wèn)各大終端廠(chǎng)商將把重心持續放在去庫存以及降成本上。而“降成本”最為有效的手段之一即為裁員，據報道，亞馬遜、谷歌、Meta、抖音、惠普、小米等等均已啟動(dòng)裁員計劃。

在一系列不確定性因素的沖擊下，消費需求受到極大的抑制。CFM閃存市場(chǎng)預計2022年智能手機出貨量將為12.5億部，同比減少6.7%，預計2023年下半年會(huì )有一定回溫使得2023全年出貨量呈現微幅增長(cháng)。在經(jīng)歷兩年的高速增長(cháng)后，PC需求開(kāi)始減退，2022年P(guān)C出貨量將同比減少15%至2.93億臺，同時(shí)也將會(huì )在2023年繼續減少5%。各大云服務(wù)商的收入均出現不同程度的放緩跡象，而庫存調整的問(wèn)題也出現在了服務(wù)器市場(chǎng)，但基于A(yíng)I和云計算的整體增長(cháng)前景持續，部分需求將延后，CFM閃存市場(chǎng)預計2022年服務(wù)器出貨量為1330萬(wàn)臺同比增長(cháng)3%，2023年有望恢復至5%的增速。

四、汽車(chē)市場(chǎng)依然釋放著(zhù)熱能

與消費電子市場(chǎng)的“寒意”不同，汽車(chē)市場(chǎng)仍舊釋放出熱能。據中汽協(xié)最新預測，2022年新能源車(chē)汽車(chē)銷(xiāo)量670萬(wàn)輛，同比增長(cháng)90.3%，預計2023年還將增長(cháng)35%至900萬(wàn)輛，滲透率達到32.6%。

而汽車(chē)電動(dòng)化的發(fā)展也加速對汽車(chē)存儲的需求。美光在9-11月季度中汽車(chē)市場(chǎng)收入同比增長(cháng)30%，尤其是對新一代的IVI系統以及更先進(jìn)的駕駛輔助系統等需求的增長(cháng)，推動(dòng)著(zhù)2023年汽車(chē)存儲市場(chǎng)的強勁增長(cháng)。在接下來(lái)的五年里，美光也預計汽車(chē)DRAM和NAND的年復合增長(cháng)率將會(huì )是整體DRAM和NAND市場(chǎng)的兩倍。

五、存儲原廠(chǎng)經(jīng)營(yíng)策略將發(fā)生轉變

供需失衡的環(huán)境使得存儲原廠(chǎng)的庫存水位飆漲。美光9-11月財季庫存周轉天數已經(jīng)飆升至214天，首度突破150天的高水位，上個(gè)季度為139天，去年同期為103天。而在DRAM/NAND Flash價(jià)格持續下跌的市況下，企業(yè)也遭受著(zhù)利潤損失的侵蝕。在面對庫存高漲、四季度普遍利潤虧損的情形下，基于對未來(lái)大部分市場(chǎng)需求不明朗的預期，各大原廠(chǎng)也在減少產(chǎn)出、降低投資、放緩技術(shù)升級等等方面作出了一些相應的措施，試圖穩定價(jià)格的向下波動(dòng)。

而這些舉措又將如何影響2023年DRAM和NAND Flash的價(jià)格****？敬請關(guān)注完整報告，獲取相關(guān)信息。

本報告一共36頁(yè)，完整報告內容包括存儲市場(chǎng)價(jià)格變化分析、原廠(chǎng)的經(jīng)營(yíng)策略分析、存儲容量的未來(lái)增長(cháng)、各應用市場(chǎng)的變化與展望、NAND Flash和DRAM的技術(shù)發(fā)展等內容。