全線(xiàn)走高！滬指盤(pán)中漲超2%突破3100點(diǎn)，恒生科技指數一度大漲近10%

1日，兩市股指大幅高開(kāi)，滬指盤(pán)中漲逾2%一度突破3100點(diǎn)，創(chuàng )業(yè)板指漲超3%重返2400點(diǎn)上方。港股暴力反彈，截至發(fā)稿，恒生指數漲超6%，恒生科技指數漲近10%。

盤(pán)面上看，半導體、有色、釀酒、券商、保險板塊漲幅居前，汽車(chē)、化工、煤炭、醫****、地產(chǎn)等板塊均走強。Web3.0概念、黃金概念、CXO概念等表現亮眼。

廣發(fā)證券指出，美國10月CPI同比上漲7.7%，低于預期的7.9%，前值為8.2%，美國10月核心CPI同比上漲6.3%，預期為6.5%，前值為6.6%。據CME美聯(lián)儲觀(guān)察顯示，當前12月加息50BP的概率上升至80.6%，此外2023年3月大概率為本輪美聯(lián)儲緊縮周期中的最后一次加息。我們在近期的報告中指出“美債利率一般于美聯(lián)儲最后一次加息前2個(gè)月至2周觸頂，隨后開(kāi)始趨勢性回落，預計美債利率大概率在今年底明年初確認下行拐點(diǎn)?！?/p>

該機構表示，基于本輪采用的AH股“復合政策底”框架基本滿(mǎn)足，判斷AH股光明就在前方。A股行業(yè)配置：1. 疫情防控優(yōu)化趨勢下的修復機會(huì )（免稅/醫療服務(wù)）；2、“再加杠桿”成長(cháng)擴散方向（光伏組件龍頭/儲能/動(dòng)力電池/風(fēng)電）；3、賠率較優(yōu)，且勝率較好的價(jià)值（地產(chǎn)龍頭/煤炭）。主題投資“國家安全”（國產(chǎn)軟件/醫療設備）。

中信證券指出，美國10月CPI增速回落程度全面好于市場(chǎng)預期，核心商品、醫療服務(wù)價(jià)格下降，但住宅項加速上行。從影響美國CPI的分項貢獻看，住宅項是美國10月CPI的最主要貢獻項，二手車(chē)和健康保險是主要拖累項，后兩者可能是本次CPI數據回落超預期的主要原因。當前通脹拐點(diǎn)已現，聯(lián)儲加息或將進(jìn)入第二階段，12月加息50bps概率較大，美股或將迎來(lái)階段性反彈。同時(shí)，美元拐點(diǎn)已現，人民幣匯率外部壓力或將有所減弱，黃金或迎來(lái)左側配置機會(huì )。