茂德公司債約70%已接受收購

　　臺灣動(dòng)態(tài)隨機存取記憶體(DRAM)廠(chǎng)商茂德周三表示，該公司一筆可轉換公司債(ECB)，已有70%的持有人愿意接受折價(jià)公開(kāi)收購或撤回贖回通知;但若在本周六(21日)無(wú)法達到原訂79%的收購成功門(mén)檻，茂德恐有面臨重整倒閉的危機。

　　資金缺口壓力沉重的茂德，為了支應一筆約112.7億臺幣ECB的在2月中開(kāi)放贖回，已向銀行團爭得初步同意增額貸款30億臺幣，但距全額償付有很大的距離.茂德于2月19日開(kāi)始向投資人游說(shuō)大幅折價(jià)最高達九成的收購方案。

　　由于銀行初步同意聯(lián)貸案的條件是，聯(lián)貸資金只限用于公開(kāi)收購這筆ECB，且此公開(kāi)收購成功才允許動(dòng)撥。因此市場(chǎng)關(guān)注收購率是否能達到茂德所設訂的79%成功門(mén)檻。

　　茂德發(fā)布的新聞稿稱(chēng)，第二度延長(cháng)可獲最優(yōu)收購價(jià)格的“提早參加期”，直至此收購案的最終截止日3月21日，繼續與其馀公司債持有人溝通。

　　“我們會(huì )盡最大努力。”茂德發(fā)言人曾邦助稱(chēng)。

　　富邦證券半導體分析師李克揚稱(chēng)，“茂德還有四天趕快去努力找9%的人，但再來(lái)這9%是很難談的，除非再延長(cháng)第一波的收購條件。談不成就拿不到貸款。”

　　他進(jìn)一步分析稱(chēng)，若ECB收購案破局，茂德接下來(lái)恐怕會(huì )有債權人出面“開(kāi)第一槍”，一旦無(wú)力支應還款要求，茂德恐將面臨宣布重整或是倒閉的抉擇.而債權銀行為了長(cháng)痛不如短痛，可能寧愿茂德直接進(jìn)入清算。

　　根據茂德的公開(kāi)收購條件，收購期間為2月19日至3月21日，每1000美元的公司債本金，公開(kāi)收購基本價(jià)金為100美元，但若于提早參與，可另外再獲得溢價(jià)100美元.另外，若提早參加期間內，投資人參與成功率達到82%或86%，則溢價(jià)可分別再提高為130美元或165美元。

　　茂德在3月初時(shí)公告，已有超過(guò)50%的持有人愿意接受折價(jià)公開(kāi)收購或撤回贖回通知，并將可獲最優(yōu)收購價(jià)格的“提早參加期”將延長(cháng)至3月17日，今日則是再度延長(cháng).就此推算，只要同意賣(mài)回ECB，每1000美元最高將可取得230或265美元。

　　茂德并稱(chēng)，本次聯(lián)貸的銀行共持有約12%可轉債已承諾會(huì )在公開(kāi)收購條件達成，即79%的收購門(mén)檻後，將撤回贖回通知。

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