NAND近期市場(chǎng)形勢升級為“中性”

對于受?chē)乐貎r(jià)格侵蝕打擊近六個(gè)月之久的NAND閃存供應商來(lái)說(shuō)，現在有好消息但不是最好的消息：iSuppli公司已經(jīng)更新了近期該市場(chǎng)的形勢評級。

目前，iSuppli將2006年10月2日那一周以來(lái)一直保持的NAND供應商市場(chǎng)形勢評級自“負面”升為“中性”。就在兩周前，iSuppli還認為供應商的情況是有史以來(lái)最為糟糕的。但是峰回路轉—在持續惡劣條件的情況下，其拐點(diǎn)即將來(lái)臨。

iSuppli的NAND動(dòng)量指標—上周跟蹤各項決定市場(chǎng)狀態(tài)因素的指標向正臨界偏移，該現象是自2006年11月13日那一周后首次出現。

iSuppli升級的主要因素是供應增長(cháng)放慢，這有助于減輕嚴重的價(jià)格侵蝕，它是過(guò)去半年驅動(dòng)市場(chǎng)形勢的主導因素。韓國供應商三星電子有限公司、海力士半導體有限公司正放緩NAND生產(chǎn)速度，力圖引導供求更加平衡和進(jìn)一步鞏固產(chǎn)品價(jià)格。

去年控制了NAND市場(chǎng)銷(xiāo)量的63%和DRAM銷(xiāo)量的45%的這些公司，已將NAND產(chǎn)能轉移到DRAM。韓國制造商自2006年的四季度開(kāi)始這一轉移過(guò)程，因為對韓國制造商來(lái)說(shuō)，當時(shí)DRAM的營(yíng)業(yè)利潤已經(jīng)超過(guò)NAND閃存。雖然存在價(jià)格下降的壓力，但iSuppli認為NAND供應增長(cháng)下降極大減緩了供大于求，并降低了供應鏈中的過(guò)剩庫存。

在需求一方，OEM有望購買(mǎi)更多的NAND閃存，因為他們企圖以目前極低的價(jià)格獲取大量閃存。OEM如此操作是因為他們預測到2007年下半年可能會(huì )出現產(chǎn)品短缺，它將減緩價(jià)格侵蝕速度。

這樣的趨勢肯定了iSuppli先前的預測，即與DRAM市場(chǎng)比較，今年NAND恢復增長(cháng)勢頭將較早出現。通常，NAND市場(chǎng)似乎向更具供求平衡的狀態(tài)發(fā)展。相反，韓國供應商DRAM產(chǎn)量上升，再加上傳統上第一季度為低迷時(shí)期，這些因素將對DRAM價(jià)格造成極為不利的影響。雖然iSuppli升級NAND的評級，但我們僅對供應商的近期市場(chǎng)形勢保持謹慎的樂(lè )觀(guān)態(tài)度。有鑒于此，iSuppli不考慮在此時(shí)將其市場(chǎng)條件級別評為“正面”。

同時(shí)由于NAND利潤空間遜于DRAM，iSuppli也不期望韓國DRAM供應商在第二季度將產(chǎn)能轉移到NAND。iSuppli認為與NAND相比，今年DRAM利潤將維持較高水準。

這對海力士來(lái)說(shuō)尤為突出，因為缺少300毫米NAND晶圓廠(chǎng)，與競爭對手相比海力士的NANA利潤更低。由于沒(méi)有這樣的先進(jìn)晶圓廠(chǎng)，海力士推出的其第一款16GNAND閃存的時(shí)間可能要比其競爭對手三星和東芝公司晚，他們計劃在第二季度推出16G閃存。對此挑戰作出的對策是，海力士最近宣布與閃存卡制造商SanDisk建立伙伴關(guān)系。iSuppli認為這項交易對于SanDisk和海力士雙方都是積極的，SanDisk可以獲得額外的版稅收入和產(chǎn)能，而海力士則獲得未來(lái)技術(shù)，另外將獲得晶圓廠(chǎng)投資。

iSuppli對市場(chǎng)形勢持謹慎態(tài)度，并會(huì )在第二季度觀(guān)察當前的指標是否維持。