英特爾投資布局和業(yè)績(jì)盤(pán)點(diǎn)：海外投資占比50%

　　作為一家科技公司內設的風(fēng)投機構，英特爾投資在風(fēng)投業(yè)界顯得低調而穩健，盡管名氣不如紅杉、KPCB等其他大牌風(fēng)投機構，但從投資布局的廣度、退出項目數量、回報率等指標來(lái)看，英特爾投資卻不容小覷。

　　與其他獨立風(fēng)投機構相比，英特爾投資所具備的公司的技術(shù)實(shí)力和在全球范圍的供應銷(xiāo)售的龐大體系是其獨特的優(yōu)勢。

　　3日，英特爾投資全球峰會(huì )在加州圣地亞哥舉辦，這場(chǎng)已經(jīng)舉辦了16屆的峰會(huì )是英特爾投資為旗下被投公司搭建的資源平臺，上千名初創(chuàng )公司在這里尋覓新一輪的技術(shù)發(fā)展和商業(yè)合作機會(huì )。

　　今年也正好是英特爾投資總裁蘇愛(ài)文執掌的最后一年，明年1月份，他將離開(kāi)這一工作了10年的崗位，留下的卻是一份亮眼的成績(jì)單：從2005年至今，英特爾投資所投項目通過(guò)并購退出的共256家，高居所有風(fēng)投機構的榜首，通過(guò)IPO項目退出50家，位列第二。接任蘇愛(ài)文成為新任總裁的畢聞德(WendellBrooks)說(shuō)，蘇愛(ài)文給他設置了一個(gè)“很高的標桿”。

　　蘇愛(ài)文同時(shí)留給繼任者的還有400多家在投項目，每年3至5億美元并在不斷增長(cháng)的投資額，以及最重要的，英特爾投資在業(yè)界樹(shù)立的口碑。

　　從1991年成立至今，英特爾投資已經(jīng)發(fā)展成為一家在全球57個(gè)國家和地區進(jìn)行投資活動(dòng)的全球性投資機構，去年英特爾投資在美國以外的投資額已經(jīng)占到總額的近50%。在創(chuàng )新活動(dòng)不僅僅在硅谷，而是在全球范圍蓬勃發(fā)展的當下，英特爾投資多年來(lái)在全球范圍布局的優(yōu)勢無(wú)疑將體現的更為明顯。

　　除了全球范圍的布局外，近年來(lái)英特爾投資作為公司進(jìn)行生態(tài)系統搭建的戰略作用也顯得更加明顯，如英特爾近年來(lái)強調的云計算、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，英特爾投資都進(jìn)一步加強了投資和布局。

　　對于中國，英特爾投資強調將會(huì )繼續活躍在中國市場(chǎng)上，畢聞德說(shuō)，現在中國科技生態(tài)圈的發(fā)展速度只有美國的硅谷可以比肩，過(guò)去3年中在中國連年增長(cháng)的投資這一趨勢在2016年將會(huì )得到延續。

　　英特爾投資“曬”2015成績(jì)單：布局廣泛超5億美元

　　據英特爾方面公布的數據顯示，英特爾投資在2015年全年的投資額將超過(guò)5億美元，較2014年全年的3.6億美元增長(cháng)39%。

　　2015年英特爾共投資56個(gè)項目，其中通過(guò)上市退出的有3筆，被收購的有19筆。英特爾投資今年在投資金額和數量上都超過(guò)去年，

　　從成立至今，英特爾總共投資項目達1437筆，其中通過(guò)上市退出的有213筆，并購退出的有377筆，投資總額超過(guò)110億美元。

　　從地理范圍來(lái)看，英特爾投資在全球范圍布局的特征更為明顯，1998年，英特爾投資在美國以外的投資額占比僅為不到5%，去年，這一比例已經(jīng)高達46%。

　　從具體投資領(lǐng)域來(lái)看，英特爾投資布局專(zhuān)注于云計算中心、智能穿戴、新通訊解決方案、物聯(lián)網(wǎng)、虛擬現實(shí)、數據分析、網(wǎng)絡(luò )安全等方面，這與近年來(lái)英特爾所強調推動(dòng)的物聯(lián)網(wǎng)、云計算等領(lǐng)域緊密配合。

　　在峰會(huì )當天，英特爾宣布了11筆新投資項目，投資金額2200萬(wàn)美元，包括提供無(wú)限充電技術(shù)的Chargifi，進(jìn)行數據處理分析的ParallelMachines、人體數據采集分析的BodyLabs等。

　　作為公司內部的投資部門(mén)，英特爾投資部的主要職責是進(jìn)行戰略部署，與英特爾已經(jīng)成熟的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈等相結合形成協(xié)同效應，從初創(chuàng )公司角度看，英特爾具備的品牌、技術(shù)和全球的供應、銷(xiāo)售渠道優(yōu)勢，也是它們選擇英特爾的重要原因。

　　今年獲得英特爾投資的完美幻境首席執行官趙博對騰訊科技表示，當時(shí)接受英特爾投資的原因正是因為看重了英特爾在芯片技術(shù)領(lǐng)域的優(yōu)勢地位及廣泛的銷(xiāo)售渠道。

　　即將獲得英特爾投資的服務(wù)型機器人項目Savioke聯(lián)合創(chuàng )始人IzumiYaskawa對騰訊科技表示，他們的產(chǎn)品運用了英特爾的芯片和技術(shù)，與英特爾合作并獲得英特爾的投資對于他們是最理想的發(fā)展方案。

　　成功的頂級風(fēng)投：退出數量行業(yè)領(lǐng)先

　　作為一家公司內部的風(fēng)險投資部門(mén)，英特爾投資的業(yè)績(jì)不俗，堪稱(chēng)行業(yè)最為成功的風(fēng)投機構之一。

　　從2005至今，英特爾參與投資的項目獲得并購退出的共有256筆，數量位居所有VC的第一，比排名第二的NEA超過(guò)80多個(gè)，通過(guò)上市退出的項目總共有50個(gè)，位居第二，排名第一的NEA擁有56個(gè)IPO退出的項目。

　　英特爾投資獲得的成功與其目前的掌門(mén)人、即將于明年1月份退休的總裁蘇愛(ài)文密不可分，這位在英特爾效力35年的老兵，執掌英特爾投資超過(guò)10年，是今天的英特爾投資的塑造者。

　　在3日峰會(huì )的主旨演講環(huán)節，蘇愛(ài)文表示，英特爾投資最初開(kāi)始于上世紀80年代，當時(shí)很多的英特爾員工開(kāi)始自主創(chuàng )業(yè)，英特爾內部開(kāi)始逐漸意識到，自身不可能做所有的研發(fā)，需要通過(guò)對好的項目的投資來(lái)構建良性的生態(tài)圈。

　　蘇愛(ài)文還指出，英特爾投資最初的想法部分借鑒了日本金融控股財團的做法。

　　“就像很多事情一樣，英特爾投資的起步也是一件隨機發(fā)生的事。”蘇愛(ài)文說(shuō)。

　　經(jīng)過(guò)數十年的發(fā)展，英特爾投資目前已經(jīng)發(fā)展成歷史最久、規模最大的公司內部風(fēng)險投資機構之一，通過(guò)200多人的團隊，在全球57個(gè)國家和地區進(jìn)行投資活動(dòng)，每年的投資總額在3億至5億美元之間。

　　蘇愛(ài)文強調，英特爾投資一直堅持戰略投資者的角色，目的是幫助創(chuàng )新項目的發(fā)展和生態(tài)系統的建立。

　　在他的倡導下，英特爾投資開(kāi)始走多元化的道路，近年來(lái)除了在傳統的硬件技術(shù)領(lǐng)域、企業(yè)級市場(chǎng)繼續強化布局外，還進(jìn)一步將觸角伸向消費者等領(lǐng)域。

　　即將接任蘇愛(ài)文總裁一職的畢聞德稱(chēng)，英特爾堅持投資布局的戰略不會(huì )變，同時(shí)著(zhù)眼于全球范圍的創(chuàng )新領(lǐng)域的優(yōu)勢也將會(huì )繼續保持。

　　在談到作為公司內部風(fēng)投機構，如何應對來(lái)自公司董事會(huì )的業(yè)績(jì)壓力時(shí)，蘇愛(ài)文對騰訊科技強調，最初英特爾決定設立風(fēng)投部門(mén)時(shí)，便嚴格控制投資回報和承受風(fēng)險的匹配，決不以犧牲股東利益和暴露過(guò)多的風(fēng)險為代價(jià)。

　　“在過(guò)去10年中，我也看到很多公司的內部風(fēng)投機構，在3-5年后被關(guān)閉，是由于遭受損失，”蘇愛(ài)文說(shuō)，“當戰略布局的收益不足以彌補損失和承擔的風(fēng)險時(shí)，內部風(fēng)投機構存在的必要性就會(huì )遭受挑戰和質(zhì)疑。”

　　他表示，英特爾投資在幾十年中的穩健經(jīng)營(yíng)，完成了實(shí)現戰略布局和投資收益，同時(shí)嚴格控制風(fēng)險的目標。

　　英特爾投資在中國：將更為活躍

　　在本屆英特爾投資峰會(huì )上，英特爾公布了8家在9月份剛剛獲得英特爾投資的中國初創(chuàng )企業(yè)，投資總額6700萬(wàn)美元。

　　從1998年開(kāi)始，英特爾投資正式進(jìn)入中國，蘇愛(ài)文說(shuō)，當時(shí)在中國根本沒(méi)有所謂風(fēng)險投資的概念，英特爾投資的到來(lái)在一定程度上幫助中國建立了創(chuàng )業(yè)投資的概念。

　　在中國開(kāi)展投資活動(dòng)的近20年中，英特爾投資也在不斷深入了解中國市場(chǎng)和創(chuàng )業(yè)環(huán)境，蘇愛(ài)文說(shuō)，過(guò)去中國的創(chuàng )業(yè)環(huán)境是有很多將硅谷的成功概念復制并搬回中國，但最近3至4年中，發(fā)現越來(lái)越多的符合中國環(huán)境，滿(mǎn)足中國用戶(hù)需求的創(chuàng )新在中國快速發(fā)展起來(lái)。

　　“很多的創(chuàng )業(yè)項目不僅僅關(guān)注1億的富裕人群，更多地關(guān)注5億的有可支配收入的中產(chǎn)人群。”蘇愛(ài)文說(shuō)。

　　英特爾投資在中國的投資力度近年來(lái)也在不斷加強。除了成立于2008年4月的總額為5億美元的英特爾投資中國科技基金外，為了更多專(zhuān)注于中國初創(chuàng )企業(yè)的早期投資，英特爾投資在2015年4月成立了總額8000萬(wàn)美元的英特爾投資中國天使基金，2014年4月，專(zhuān)注于智能設備領(lǐng)域的總額1億美元的英特爾中國智能設備創(chuàng )新基金成立。

　　畢聞德表示，中國目前的科技生態(tài)發(fā)展速度只有美國的硅谷地區可以比肩，過(guò)去幾年英特爾在中國的投資持續增長(cháng)，這一趨勢在2016年將得到延續，“我們仍然會(huì )在中國地區很活躍。”他說(shuō)。

　　與其他獨立的風(fēng)投機構有所區別的是，英特爾的投資理念是國際化結合本地化。英特爾投資在全球設有分支機構，但投資并非完全由本地主導，負責中國投資業(yè)務(wù)的英特爾中國董事總經(jīng)理張寧宇對騰訊科技表示，英特爾投資具備全球性視野，不僅局限于某個(gè)地區或國家，而是從全球化的角度來(lái)進(jìn)行投資決策。

　　“我們中國團隊有6個(gè)人，我希望他們每個(gè)人都像“獵人”一樣。”張寧宇說(shuō)，所謂“獵人”，是指不斷尋找新的合適的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)項目。

　　近年來(lái)，英特爾對中國初創(chuàng )公司的投資力度加大，也反映了中國初創(chuàng )公司的技術(shù)實(shí)力在不斷提升，張寧宇表示，英特爾是一家注重技術(shù)硬實(shí)力的公司，英特爾選擇投資的很多初創(chuàng )公司，都具備很多技術(shù)專(zhuān)利。

　　“反過(guò)來(lái)說(shuō)，對英特爾投資看上的項目，通常是具備了全球性技術(shù)實(shí)力的公司。”張寧宇說(shuō)。

　　她還強調，英特爾投資的獨特優(yōu)勢還在于，背后有強大的技術(shù)研發(fā)團隊、供應鏈管理團隊、市場(chǎng)團隊等為項目“保駕護航”，例如一個(gè)項目會(huì )由專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人員進(jìn)行評估，看該項目技術(shù)上的可行性，由供應鏈管理團隊來(lái)看產(chǎn)能是否更得上，市場(chǎng)團隊來(lái)看是否有商業(yè)可行性等。