中國四大區域液晶面板產(chǎn)業(yè)鏈日益完備

　　被譽(yù)為“信息社會(huì )的牛奶和面包”的液晶面板，廣泛應用于電視、智能手機、平板電腦等方面。作為支撐信息產(chǎn)業(yè)持續發(fā)展的戰略性和基礎性產(chǎn)業(yè)，其對產(chǎn)業(yè)轉型升級與經(jīng)濟增長(cháng)方式轉變都意義重大。

　　正處轉型升級關(guān)鍵階段的各地方政府，對于這一戰略新興產(chǎn)業(yè)的扶持可謂不遺余力。北京政府直接投資85億元作為北京8代線(xiàn)的啟動(dòng)資金，后又通過(guò)定向增發(fā)注資45億元。目前，大陸平板顯示行業(yè)已經(jīng)形成了北京地區、長(cháng)三角、珠三角、成渝地區四大集聚發(fā)展帶。

　　近年來(lái)，液晶面板業(yè)逐步回暖，涌現投資熱潮。據不完全統計顯示液晶面板業(yè)總投資規模(含建成、在建和規劃)已超過(guò)3000億元。

　　2013年，京東方推出非公開(kāi)發(fā)行預案，最終實(shí)現融資約448億元，自2001年上市以來(lái)，京東方的直接凈融資額超706億元。在間接融資領(lǐng)域，自上市至2013年第一季度，京東方已獲得約1034億元。

　　21世紀宏觀(guān)研究院認為，液晶面板是投資高、技術(shù)高、風(fēng)險高的典型“三高”行業(yè)，其近期的蓬勃發(fā)展得益于強有力的政策扶持與資本投入。同時(shí)，液晶面板國產(chǎn)化升級機遇與挑戰并存。作為強周期行業(yè)，剛剛走出“缺屏之痛”的面板業(yè)目前雖呈現穩健發(fā)展態(tài)勢，但只有實(shí)現由大到強的跨越才能讓這一行業(yè)保有持續發(fā)展的動(dòng)力。

　　國產(chǎn)化進(jìn)程加速

　　“十二五”期間，在政策與資本的雙重支持下，液晶面板國產(chǎn)化步伐不斷加快。目前，中國已成為全球第三大液晶面板生產(chǎn)基地。工信部數據顯示，2013年我國以液晶面板為代表的平板顯示產(chǎn)業(yè)規模達1070億元，同比增長(cháng)44.6%，全球市場(chǎng)占有率提升至11.4%。

　　數據顯示，未來(lái)5年，大陸將有15條6代以上的高世代線(xiàn)面板廠(chǎng)建成并投入運作，屆時(shí)，中國內地產(chǎn)能將超越日本位居第二，僅次于韓國。

　　事實(shí)上，中國的液晶面板產(chǎn)業(yè)起步時(shí)落后日本近10年，一度遭遇“缺屏之痛”。本土面板廠(chǎng)商技術(shù)薄弱，終端廠(chǎng)商常年從韓國、日本、臺灣等地進(jìn)口液晶面板。

　　據海關(guān)統計數據，2013年，中國液晶面板進(jìn)口額高達503億美元，僅次于集成電路、石油和鐵礦石。液晶面板的進(jìn)出口逆差自2004年開(kāi)始逐漸增加，2008年達到峰值的217.22億美元。

　　而液晶面板國產(chǎn)化加速以來(lái)，進(jìn)出口貿易逆差額已顯著(zhù)降低。2013年液晶面板進(jìn)出口貿易逆差降至137.21億美元，是2004年以來(lái)貿易逆差額的最低值。

　　同時(shí)，我國液晶面板自給率也在不斷提高。工信部報告顯示，已建高世代線(xiàn)滿(mǎn)產(chǎn)運行，本土液晶電視面板自給率超過(guò)35%。國內骨干面板企業(yè)采購本地材料、設備超150億元，帶動(dòng)近百家上游廠(chǎng)商。預計2014-2016年，全球平板顯示市場(chǎng)的增長(cháng)將趨于平緩，由于全球平板顯示產(chǎn)業(yè)重心向我國轉移，我國的產(chǎn)業(yè)規模仍將保持較快增長(cháng)，液晶面板自給率還將穩步提升。

　　我國電子信息制造業(yè)“十二五”發(fā)展規劃提出，平板電視面板自給率要達到80%以上。按照這一目標，本土液晶面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間仍巨大。

　　微觀(guān)層面來(lái)看，本土面板廠(chǎng)近年來(lái)盈利狀況樂(lè )觀(guān)，今年上半年實(shí)現全面盈利：京東方上半年營(yíng)收161億元，與同期持平，歸屬于上市公司股東的凈利潤10.42億元，同比增長(cháng)21.22%;深天馬上半年營(yíng)收24.86億元，同比增長(cháng)10%，實(shí)現凈利潤8139.24萬(wàn)元，同比增加280.14%。

　　在這個(gè)國產(chǎn)化進(jìn)程加速的“春天”，本土面板產(chǎn)業(yè)整體進(jìn)入快速發(fā)展階段，但產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)鏈、產(chǎn)品技術(shù)水平以及創(chuàng )新機制等方面與國外領(lǐng)先同行的差距無(wú)法忽視。同時(shí)，產(chǎn)能過(guò)剩隱憂(yōu)揮之不去。

　　自給率僅30%

　　液晶面板業(yè)如同光伏行業(yè)一樣，飛速發(fā)展給業(yè)界帶來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩的隱憂(yōu)。更嚴重的問(wèn)題是，三星新一代有機液晶面板一旦成功上市，中國幾千億液晶面板行業(yè)將面臨巨大沖擊。

　　21世紀宏觀(guān)研究院認為，液晶面板業(yè)是否會(huì )重蹈光伏產(chǎn)業(yè)的覆轍，應當建立在對供需關(guān)系的討論基礎上。

　　事實(shí)上，液晶面板行業(yè)近年來(lái)的復蘇與下游終端市場(chǎng)的需求增長(cháng)密切相關(guān)。工信部公布的《2013年手機行業(yè)發(fā)展情況回顧與展望》顯示，2013年我國手機產(chǎn)量達到14.6億部，增長(cháng)23.2%，其中智能手機占全球手機銷(xiāo)量的比例超過(guò)70%。據IDC發(fā)布的2013年全球手機18億部的出貨量測算，我國產(chǎn)量占全球出貨量份額達到81.1%，比2012年提高10個(gè)百分點(diǎn)以上。

　　而在另一終端——液晶電視方面，2013年大陸面板出貨量較2012年提升超60%。大陸本土彩電品牌廠(chǎng)商和外資企業(yè)如三星、LG等都開(kāi)始擴大采購大陸面板的比重。預計2014年大陸面板出貨量可達3900萬(wàn)片，增長(cháng)27.6%。

　　目前，我國面板自給率僅有30%。單獨考慮國內市場(chǎng)的需求，本土面板產(chǎn)能還存在缺口。這與我國光伏產(chǎn)品80%產(chǎn)能依賴(lài)國際市場(chǎng)消化的情況有所區別。

　　不過(guò)，工信部相關(guān)人士曾提醒，目前國內電視行業(yè)的出貨量在下降，智能手機滲透率也已經(jīng)高達8成，平板電腦增長(cháng)也面臨瓶頸，因此企業(yè)的新增投資應當保持理性。

　　群智咨詢(xún)數據顯示，電視尺寸每增加1英寸，將可消化一條月產(chǎn)能約9萬(wàn)片的8.5代面板生產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能。隨著(zhù)電視平均尺寸從2012年的37英寸快速拉升至2014年的40英寸，加大面板尺寸被認為是緩解面板市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩的良方。

　　此外，21世紀宏觀(guān)研究院認為，對本土液晶面板產(chǎn)業(yè)而言，進(jìn)行技術(shù)升級，布局AMOLED等新型顯示技術(shù)也是可以努力的方向和機遇。

　　從大到強的跨越

　　“產(chǎn)能過(guò)剩論”引發(fā)有關(guān)液晶面板產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展布局的思考，而在與外商競爭中暴露出的本土液晶面板業(yè)產(chǎn)業(yè)布局分散、創(chuàng )新不足、知識產(chǎn)權環(huán)節薄弱等局限急需實(shí)質(zhì)性的突破。

　　21世紀宏觀(guān)研究院認為，持續性的政策支持、產(chǎn)業(yè)鏈上游配套的完善和原生性的創(chuàng )新驅動(dòng)將是液晶面板產(chǎn)業(yè)由大做強、可持續發(fā)展的關(guān)鍵所在。

　　政策紅利是驅動(dòng)液晶面板發(fā)展的重要因素，一方面稅收等政策支持給予液晶面板廠(chǎng)商實(shí)質(zhì)性?xún)?yōu)惠，另一方面，政策支持提振資本市場(chǎng)信心，從而將吸引更多資本推動(dòng)該行業(yè)發(fā)展。

　　持續性的政策支持應當表現在兩個(gè)層面。

　　首先持續性是重中之重。政府的扶持政策應在一個(gè)較長(cháng)的周期內保持穩定。其二，政府還應發(fā)揮引導作用，在產(chǎn)業(yè)規劃層面強化規劃布局，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚與產(chǎn)業(yè)聯(lián)合。據悉，工信部會(huì )同國家發(fā)改委正在編制的《2014-2016平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計劃》，將根據市場(chǎng)容量合理確定產(chǎn)能發(fā)展目標，防范盲目建設和低水平建設。

　　目前，我國液晶上游配套產(chǎn)業(yè)起步較晚，核心技術(shù)受制于人，而年產(chǎn)值達數千億的液晶面板業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈上游需求巨大。而上游配套產(chǎn)業(yè)的完善既有賴(lài)于政府政策的支持，鼓勵企業(yè)通過(guò)兼并、重組等商業(yè)手段在配套產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域做大做強;又有賴(lài)于企業(yè)研發(fā)力量的增強。

　　創(chuàng )新是提升面板自給率的重要驅動(dòng)力，也是企業(yè)發(fā)展的根基。在與三星、LG等外企的競爭中，技術(shù)創(chuàng )新將推動(dòng)更多終端廠(chǎng)商青睞本土面板。在A(yíng)MOLED等方面的技術(shù)儲備，將有助于本土面板企業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級中順利轉型。