關(guān)稅效應 全球服務(wù)器出貨動(dòng)能強

擔憂(yōu)關(guān)稅恐引發(fā)后續影響，美國境內CSP（云端服務(wù)供應商）業(yè)者在過(guò)去兩季加大對服務(wù)器產(chǎn)品的拉貨力道，為全球服務(wù)器出貨總量挹注優(yōu)于預期的成長(cháng)動(dòng)能，并推升今年第一季年增幅達8.5%、站370萬(wàn)臺以上。

DIGITIMES預估，第二季因美國關(guān)稅的高度不確定性，將使客戶(hù)端積極備貨心態(tài)延續，亦將帶動(dòng)該季整體服務(wù)器有年季雙增表現、回升至380萬(wàn)臺以上，季增1.8%、年增2.6%。

先前在預期墨西哥恐將受到美國征收關(guān)稅下，促使Meta、Google等業(yè)者，針對通用型服務(wù)器產(chǎn)品拉貨需求增長(cháng)，帶動(dòng)主要ODM供應商包括緯穎、廣達及英業(yè)達等臺廠(chǎng)，第一季的非AI服務(wù)器產(chǎn)品出貨皆有優(yōu)于預期的動(dòng)能，并因此推升全球整體服務(wù)器年增幅擴大，僅季減3%。

另一方面，雖品牌商則在恐會(huì )增稅心理下，采購支出轉趨保守。 不過(guò)包括戴爾、HPE及Supermicro（美超微）等品牌廠(chǎng)，針對如采用英偉達NVIDIA H200仍有一定需求，續為該季AI服務(wù)器整體出貨添動(dòng)能。 反映在臺系ODM的業(yè)績(jì)表現上，包含緯創(chuàng )、鴻海也于今年首季受惠、交出亮眼業(yè)績(jì)表現。

進(jìn)入4月后，特朗普關(guān)稅政策頻頻變動(dòng)，短期內、服務(wù)器產(chǎn)品雖已被列入對等關(guān)稅中的暫時(shí)豁免清單內，各ODM廠(chǎng)自墨西哥廠(chǎng)出貨的產(chǎn)品亦尚可依循USMCA（美墨加協(xié)定）、不受關(guān)稅影響輸入美境，但在客戶(hù)端考量中長(cháng)期需求下，要求ODM廠(chǎng)加速赴美落地生產(chǎn)據點(diǎn)的腳步亦已刻不容緩，近幾個(gè)月間，緯穎、緯創(chuàng )、鴻海等ODM大廠(chǎng)， 皆已陸續宣布加碼在美國建置新生產(chǎn)基地的部署。

DIGITIMES先前預期，今年Meta與Amazon（亞馬遜）針對通用型服務(wù)器產(chǎn)品的汰換需求將進(jìn)一步浮現，Google近來(lái)也擴大更新新平臺的通用型服務(wù)器產(chǎn)品，將為廣達、鴻海、緯穎及英業(yè)達等臺廠(chǎng)在上半年挹注出貨動(dòng)能。

供應鏈業(yè)者預期，第二季在川普關(guān)稅令未有新變化之前，美國境內不論是Tier 1的CSP業(yè)者，或是Tier 2、3的CSP與中大型企業(yè)客戶(hù)，對于加速汰換采用新平臺的伺服器產(chǎn)品拉貨動(dòng)能仍將看增，亦將成為帶動(dòng)其該季出貨續維穩價(jià)量齊揚的主要動(dòng)能之一。