SSD價(jià)格一漲再漲

繼內存HBM產(chǎn)能緊缺之后，存儲市場(chǎng)又出現短缺現象。2021年存儲芯片市場(chǎng)步入低迷，SSD價(jià)格已持續下跌約兩年，為應對市場(chǎng)變化，存儲器廠(chǎng)商減產(chǎn)NAND Flash，隨著(zhù)市場(chǎng)減產(chǎn)策略有效實(shí)施，部分需求提升，SSD開(kāi)始供應緊縮。

近期，市場(chǎng)傳NAND Flash產(chǎn)品企業(yè)級固態(tài)硬盤(pán) (SSD) 陷入短缺。對此業(yè)界認為，主要是由于A(yíng)I熱潮加上全球科技巨頭大舉建設數據中心，帶動(dòng)存儲設備需求大幅增長(cháng)，導致SSD供不應求。在此之下，存儲大廠(chǎng)開(kāi)始有所動(dòng)作。

SSD供不應求
供應商漲勢猛烈

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三星調漲企業(yè)級SSD售價(jià)

過(guò)去兩周，業(yè)界傳企業(yè)級SSD陷入短缺，存儲大廠(chǎng)三星擬將大幅調高企業(yè)級SSD售價(jià)25%。

據BusinessKorea4月2日報道，傳三星預料第二季調漲企業(yè)級SSD報價(jià)20%~25%，扭轉2023年惡劣的下降趨勢。三星原先計劃比上季度提價(jià)約15%，但需求超出預期，讓三星決定擴大漲幅。三星企業(yè)級SSD占據約一半的市場(chǎng)份額，對價(jià)格決策有重大影響力。

據TrendForce集邦咨詢(xún)3月7日研究顯示，在2023年第四季度Enterprise SSD市場(chǎng)中，三星以41.7%的市占率占據全球第一，其次是SK集團（33.2%）、美光（10.8%）、鎧俠（9.4%）、西部數據（4.9%）。

值得一提是，5家廠(chǎng)商同時(shí)也是全球前五大NAND閃存巨頭。原廠(chǎng)不僅生產(chǎn)NAND Flash閃存顆粒，還研發(fā)主控芯片以及生產(chǎn)企業(yè)級SSD成品。據此前全球半導體觀(guān)察統計，主控芯片領(lǐng)域主要有兩大陣營(yíng)，一是上述原廠(chǎng)，基本不對外出售主控芯片，不過(guò)美光的主控芯片則既用于自有產(chǎn)品，也出售給其他廠(chǎng)商；二是IC設計類(lèi)主控廠(chǎng)商，代表企業(yè)包括美滿(mǎn)（Marvell）、慧榮及群聯(lián)電子（Phison）等。Marvell是主控芯片先驅?zhuān)L(cháng)期占據高端市場(chǎng)，支持在企業(yè)和超大規模數據中心環(huán)境中使用高性能和大容量的SSD?；蹣s、群聯(lián)主控廠(chǎng)商則通過(guò)性?xún)r(jià)比優(yōu)勢在企業(yè)級SSD市場(chǎng)立足。

供應端方面，主控芯片供應商慧榮科技總經(jīng)理茍嘉章此前表示，NAND Flash第二季價(jià)格都已談完，會(huì )漲價(jià)20%；第一季部分供應商開(kāi)始獲利，第二季后會(huì )讓多數供應商賺錢(qián)。

另?yè)?a class="contentlabel" href="http://dyxdggzs.com/news/listbylabel/label/TrendForce">TrendForce集邦咨詢(xún)表示，除了鎧俠（Kioxia）和西部數據（WDC）自今年第一季起提升產(chǎn)能利用率外，其它供應商大致維持低投產(chǎn)策略。盡管第二季NAND Flash采購量較第一季小幅下滑，但整體市場(chǎng)氛圍持續受供應商庫存降低，以及減產(chǎn)效應影響，預估第二季NAND Flash合約價(jià)將強勢上漲約13~18%。

其中，受惠于北美及中國云端服務(wù)業(yè)者（CSP）需求上升，預期今年上半年Enterprise SSD采購量將會(huì )逐季成長(cháng)。由于大容量SSD訂單達交率（Order Fill Rate；OFR）偏低，供應商依舊主導價(jià)格走勢，故買(mǎi)方被迫接受供應商價(jià)格可能性升高。同時(shí)，部分買(mǎi)方仍試圖在下半年旺季前提高庫存水位，因此，預估第二季Enterprise SSD合約價(jià)季增20~25%，漲幅為全線(xiàn)產(chǎn)品最高。

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消費級SSD價(jià)格續漲

與此同時(shí)，消費級SSD也傳來(lái)動(dòng)靜。從批發(fā)價(jià)上看，根據日經(jīng)新聞4月2日報導，1~3月SSD指標性產(chǎn)品TLC 256GB批發(fā)價(jià)（大宗交易價(jià)格）為每臺28.5美元左右，較前一季（2023年10~12月）上漲12%，容量較大的512GB價(jià)格為每臺53.5美元，較前一季上漲10%，價(jià)格皆為連兩季呈現揚升，增幅較前一季上漲約9%呈現擴大。SSD批發(fā)價(jià)為存儲器廠(chǎng)商和買(mǎi)家每一季敲定一次。

針對原廠(chǎng)為了獲利而提出的漲價(jià)要求，大多買(mǎi)家表示接受。其中，據日經(jīng)新聞引述某家PC廠(chǎng)采購負責人表示，因為各家存儲器廠(chǎng)商陷入虧損，漲價(jià)可理解。

2023年第四季度以來(lái)市場(chǎng)需求提升，配合NAND閃存芯片制造商的減產(chǎn)策略，SSD價(jià)格開(kāi)始爬升，在較短時(shí)間內就有了不小的漲幅。針對SSD的漲勢，群聯(lián)電子潘健成于3月中旬曾發(fā)出警告稱(chēng)，SSD進(jìn)一步的上漲可能導致需求減少，NAND閃存芯片制造商應該努力增加產(chǎn)量來(lái)滿(mǎn)足市場(chǎng)的需求，而不是通過(guò)減產(chǎn)讓市場(chǎng)需求超過(guò)供應量。

群聯(lián)電子認為，存儲設備作為構建PC的必須品，如果價(jià)格過(guò)高，在全球經(jīng)濟不太景氣的大環(huán)境下，可能打斷PC市場(chǎng)的復蘇節奏，讓需求再次萎縮，最終將阻礙NAND閃存行業(yè)發(fā)展。

下游廠(chǎng)商搶購S(chǎng)SD
業(yè)界呼吁供應跟上需求

隨著(zhù)英偉達和特斯拉等全球大型科技公司加速擴張人工智能，市場(chǎng)對存儲設備需求大幅提升，Dell Technologies和Hewlett Packard Enterprise(HPE) 等主要服務(wù)器公司都競相搶購S(chǎng)SD。業(yè)界人士表示，服務(wù)器業(yè)者為了擴充存儲容量，最近緊急下單，部分產(chǎn)品甚至面臨短缺，促使業(yè)界考慮增產(chǎn)。

從原廠(chǎng)動(dòng)態(tài)來(lái)看，據外媒《THE ELEC》3月中旬報道，三星電子位于中國西安的NAND閃存廠(chǎng)開(kāi)工率恢復到了70%左右。去年下半年，三星將該廠(chǎng)的開(kāi)工率降低到了20~30%。這是該晶圓廠(chǎng)自2022年底存儲芯片價(jià)格和需求開(kāi)始下滑以來(lái)的最低點(diǎn)。

NAND Flash大廠(chǎng)鎧俠將調整2022年開(kāi)始的NAND Flash減產(chǎn)，提高產(chǎn)量。鎧俠預計到今年3月，其N(xiāo)AND工廠(chǎng)的利用率將恢復到90%左右，具體取決于需求。

3月27日，美光宣布其位于西安的封裝和測試新廠(chǎng)房破土動(dòng)工。新廠(chǎng)房預計將于2025年下半年投產(chǎn)，后續根據市場(chǎng)需求逐步投產(chǎn)，落成后，西安工廠(chǎng)總面積將超過(guò)13.2萬(wàn)平方米。美光于2023年6月宣布在西安追加投資43億元人民幣，其中包括加建這座新廠(chǎng)房，引入全新產(chǎn)線(xiàn)，制造更廣泛的產(chǎn)品解決方案，包括但不限于移動(dòng)DRAM、NAND及SSD，從而拓展西安工廠(chǎng)現有的DRAM封裝和測試能力。

據TrendForce集邦咨詢(xún)3月19日研究表示，在NAND Flash漲價(jià)將持續至第二季的預期下，部分供應商為了減少虧損、降低成本，并寄望于今年重回獲利。今年三月起鎧俠/西部數據率先將產(chǎn)能利用率恢復至近九成，其余業(yè)者均未明顯增加投產(chǎn)規模。

TrendForce集邦咨詢(xún)表示，為應對下半年旺季需求，加上鎧俠/西部數據本身庫存已處低水位，本次擴大投產(chǎn)主要集中112層及部分2D產(chǎn)品，有望在今年實(shí)現獲利，并進(jìn)一步帶動(dòng)2024年NAND Flash產(chǎn)業(yè)供應位元年增率達10.9%。

此外，在制程方面，2024年隨著(zhù)NAND Flash價(jià)格反轉，供應商的庫存水位也開(kāi)始逐步降低，為了維持長(cháng)期成本競爭優(yōu)勢，供應商也開(kāi)始升級制程。其中，又以三星（Samsung）和美光（Micron）最積極，預估兩家業(yè)者于今年第四季時(shí)，200層以上制程產(chǎn)出將超過(guò)四成。

鎧俠和西部數據2024年產(chǎn)出重心仍為112層，而受惠于日本政府補助支持，預計今年下半年將開(kāi)始移入設備，增加218層產(chǎn)出，預估2025年218層產(chǎn)出更為積極。根據鎧俠目前的制程研發(fā)規劃，為了達成更佳成本結構，并寄望能在技術(shù)及成本上重回領(lǐng)先地位，218層之后產(chǎn)品將直接邁入300層以上制程。