存儲器廠(chǎng)憂(yōu)DRAM漲勢受阻

韓國存儲器大廠(chǎng)SK海力士透露，因市況好轉，考慮在第一季增產(chǎn)部分特殊DRAM，市場(chǎng)擔心稼動(dòng)率回升，破壞以往存儲器大廠(chǎng)減產(chǎn)提價(jià)共識，恐不利后續DRAM漲勢。

觀(guān)察16日存儲器族群股價(jià)，包括鈺創(chuàng )、華邦電、南亞科、點(diǎn)序、十銓、品安、晶豪科等，股價(jià)跌幅逾2％，表現較大盤(pán)弱勢。

惟業(yè)界人士認為，包括三星、SK海力士及美光等三大原廠(chǎng)產(chǎn)能，多往1-alpha／beta先進(jìn)制程升級，以滿(mǎn)足獲利較佳DDR5及高帶寬存儲器（HBM）需求，預期利基型DRAM后市仍呈正向趨勢。

SK海力士執行長(cháng)郭魯正先前在2024年拉斯韋加斯消費性電子展（CES）表示，市況改善是該公司在第一季考慮增產(chǎn)特殊DRAM的原因。

在NAND型閃存方面，郭魯正表示，雖然最壞狀況應該已經(jīng)結束，但產(chǎn)業(yè)復蘇速度較慢，因此，會(huì )等到年中過(guò)后，再考慮增產(chǎn)。

此話(huà)一出后，令部分投資人擔憂(yōu)原廠(chǎng)DRAM稼動(dòng)率回升，不利后續DRAM漲勢。但據臺系存儲器界重量級人士透露，「SK海力士要增產(chǎn)的產(chǎn)品，主要是應用在A(yíng)I上的HBM，也增加一點(diǎn)DDR5，但會(huì )持續減產(chǎn)DDR4?！?/p>

且由于三大廠(chǎng)產(chǎn)能多往1-alpha／beta，增加DDR5及HBM供給，在產(chǎn)能排擠效應下，利基型DRAM報價(jià)將逐步轉佳，整體DRAM市況也將逐步改善。

故分析SK海力士增產(chǎn)特殊DRAM之說(shuō)，對于整體DRAM后續報價(jià)的影響性，也無(wú)不利影響。

TrendForce指出，目前觀(guān)察各大供貨商廠(chǎng)區內有一定的生產(chǎn)量，倘若要生產(chǎn)更多的HBM、DDR5，因使用制程較為先進(jìn)，故需要更多設備，因此，2024年第一季DDR3及DDR4產(chǎn)能，預期會(huì )較2023年下降。

然而，因市場(chǎng)迭代考慮，高階產(chǎn)品需求持續往DDR5轉進(jìn)，DDR3及DDR4需求亦會(huì )相對放緩，故此一產(chǎn)能分布，與市場(chǎng)趨勢發(fā)展是一致的。

回顧存儲器價(jià)格變化，2022年第四季至2023年第三季，存儲器市況慘淡，促使三星、SK海力士及美光連袂減產(chǎn)，到了2023年第四季，DRAM、NAND型閃存報價(jià)終于開(kāi)始反彈，漲勢延續到2024年第一季，后續漲價(jià)動(dòng)能持續受市場(chǎng)密切關(guān)注。