PC CPU 有趣的競爭即將到來(lái)

五年前市場(chǎng)上只有兩家公司生產(chǎn) CPU，現在已經(jīng)有十幾家了。大多數新進(jìn)入者都瞄準了利潤豐厚的龐大數據中心市場(chǎng)，但現在競爭對手也開(kāi)始瞄準 PC 市場(chǎng)。據報道，英偉達和 AMD 正在為 PC 準備基于 Arm 的 CPU。隨著(zhù)微軟開(kāi)放 Arm 筆記本電腦 CPU 市場(chǎng)，這對高通公司來(lái)說(shuō)是個(gè)壞消息，對英特爾來(lái)說(shuō)可能是個(gè)長(cháng)期壞消息。

盡管過(guò)去五年英特爾在數據中心市場(chǎng)舉步維艱，但他們卻成功保住了 PC 市場(chǎng)的份額。這些產(chǎn)品的利潤率不如數據中心 CPU，但它們的銷(xiāo)量很大，在很大程度上有助于保持英特爾晶圓廠(chǎng)的利用率，因此是可行的。

英特爾之所以能保住 PC 份額，主要是由于兩個(gè)因素：英特爾品牌和「渠道控制」。消費者不關(guān)心，甚至不太了解半導體生產(chǎn)流程或指令集架構，但他們知道英特爾品牌，這是該公司數十年廣告支出的結果。

對于大多數消費者來(lái)說(shuō)，PC CPU 的規格可能難以理解。所以即使最新的 AMD CPU 在紙面上比競爭對手英特爾的 CPU 更好，英特爾仍然可以勝出。其次，消費者不是從英特爾購買(mǎi)，而是從惠普、戴爾、華碩、聯(lián)想等個(gè)人電腦品牌購買(mǎi)。這些公司與英特爾關(guān)系密切，很大程度上是因為他們從英特爾那里獲得的營(yíng)銷(xiāo)費用占了他們個(gè)人電腦盈利的大部分。這些公司不愿遠離英特爾，因為擔心失去這些補貼。

近年來(lái)唯一進(jìn)入 PC CPU 市場(chǎng)的公司是高通公司。高通公司近十年來(lái)一直致力于通過(guò)其基于 Arm 的 CPU 開(kāi)拓市場(chǎng)份額。這需要大量的工作，將 Windows 移植到 Arm 絕非易事，高通和微軟之間的關(guān)系也因此變得緊張。也就是說(shuō)，高通公司現在似乎擁有相當有競爭力的 CPU。

高通公司似乎不太可能很快在這個(gè)市場(chǎng)上贏(yíng)得有意義的份額，除非設備上的人工智能支持很快對消費者變得非常重要，但高通公司目前似乎擁有市場(chǎng)上最好的筆記本電腦級 AI 核心（又名 NPU）。

高通在 PC 領(lǐng)域的長(cháng)期投資一直受到強烈批評，對于高通有利的一個(gè)關(guān)鍵賣(mài)點(diǎn)是它與微軟的獨家關(guān)系。這么多年來(lái)，高通公司是微軟合作的唯一一家將 Windows 移植到 Arm 的公司。這就是為什么媒體關(guān)于英偉達和 AMD Arm CPU 的報道如此重要。

微軟已經(jīng)采取行動(dòng)，將支持其他供應商的 Windows CPU，結束高通的獨家經(jīng)營(yíng)權。至關(guān)重要的是，這兩家新進(jìn)入者都比高通擁有更深厚的 Windows 根基。高通顯然一直在努力讓 Arm-Windows 周?chē)能浖鷳B(tài)系統啟動(dòng)并運行，這有可能讓新進(jìn)入者的日子會(huì )好過(guò)得多，部分原因是高通公司已經(jīng)做了工作。高通公司現在將重新審視其在 PC 領(lǐng)域的努力。在一個(gè)沒(méi)有增長(cháng)但突然變得更具競爭力的市場(chǎng)中，這只是一小部分——這不是高通公司擅長(cháng)的市場(chǎng)。

該如何看待英偉達和 AMD 的努力呢? 坦率地說(shuō)，AMD 的加入讓這個(gè)問(wèn)題更加撲朔迷離。AMD 在 PC 筆記本電腦方面已經(jīng)有了不錯的市場(chǎng)份額，但從某種意義上說(shuō)，盡管多年的工作和英特爾的許多失誤，他們一直是英特爾的第二大競爭對手。不得不認為，他們這樣做的部分原因是為了向長(cháng)期合作伙伴微軟表示善意 (高通需要學(xué)習如何做到這一點(diǎn))。

當 AMD 很有可能蠶食自己的市場(chǎng)份額時(shí)，他們真的會(huì )花費大量的營(yíng)銷(xiāo)資金來(lái)贏(yíng)得市場(chǎng)份額嗎? 當普通消費者將 AMD x86 筆記本電腦與 AMD Arm 筆記本電腦進(jìn)行比較時(shí)，他們會(huì )怎么做? 他們會(huì )感到困惑，很可能會(huì )下架購買(mǎi)他們所知道的英特爾品牌。

另一方面，英偉達至少有一個(gè)可信的理由。他們已經(jīng)有了一個(gè)強大的消費者品牌，當然是一個(gè)以游戲為中心的品牌，但這很重要。他們還受益于為微軟這個(gè)大客戶(hù)和合作伙伴做好事，而且他們沒(méi)有競爭產(chǎn)品可以蠶食。

這篇文章的真正主題是蘋(píng)果。在這么多關(guān)于 PC CPU 的討論中，半成品供應商都避免提及蘋(píng)果——這是一個(gè)巨大的盲點(diǎn)。甚至聽(tīng)到英特爾高管聲稱(chēng)，「我們不與蘋(píng)果競爭?！?/span>

蘋(píng)果一直在穩步蠶食 PC 市場(chǎng)份額，尤其是 PC 盈利份額。Windows PC 的平均售價(jià)至少比最低價(jià)的 Mac 低 500 美元。蘋(píng)果消耗了個(gè)人計算的大部分利潤，就像他們在移動(dòng)電話(huà)上所做的那樣。轉向蘋(píng)果芯片的 M1 CPU 只會(huì )加劇這一差距。對于其他筆記本電腦制造商來(lái)說(shuō)，這個(gè)問(wèn)題太大了，只能盡力忽視。

微軟敏銳地意識到了這個(gè)問(wèn)題，盡管他們的生意并不那么依賴(lài) PC 市場(chǎng)，但就盈利能力和更廣泛的戰略而言，PC 市場(chǎng)對他們來(lái)說(shuō)仍然是一個(gè)巨大而重要的市場(chǎng)。他們需要解決 PC 盈利能力不足的問(wèn)題，并且似乎已經(jīng)把 CPU 作為他們戰略中的一個(gè)重要元素。這是有一定道理的，搭載 M 芯片的 MacBook 比 Windows 筆記本電腦更節能。有些人認為 Windows 供應鏈中的人似乎對 Arm CPU 情有獨鐘——他們認為如果有 Arm CPU，就能更好地與蘋(píng)果競爭。但答案或許不是如此簡(jiǎn)單，蘋(píng)果之所以成功，是因為它可以將軟件與芯片緊密地結合在一起——Arm 的部分并不是差異。

盡管如此，新的 Windows CPU 可能會(huì )為市場(chǎng)注入一些活力。Arm 芯片之所以能在移動(dòng)領(lǐng)域取得成功，很大程度上是因為有許多半導體廠(chǎng)商在此展開(kāi)競爭。Arm 對其移動(dòng)生態(tài)系統做了大量的宣傳 (例如，在其 IPO 招股說(shuō)明書(shū)中)，所有這些公司的競爭導致了更快的創(chuàng )新和進(jìn)步。

這在筆記本電腦領(lǐng)域可能也會(huì )發(fā)生，尤其是如果英偉達和 AMD 只是第一批進(jìn)入者的話(huà)。一個(gè)健康的 Arm-Windows CPU 生態(tài)系統有可能激發(fā) Windows 筆記本電腦的新一輪創(chuàng )新，允許更深入的細分。英偉達可以憑借昂貴的游戲筆記本電腦進(jìn)軍高端市場(chǎng)，AMD 和高通可以找到自己的利基市場(chǎng)，有人會(huì )采取低價(jià)策略，與谷歌 Chromebook 一較高下。

現在判斷這是否真的會(huì )實(shí)現還為時(shí)過(guò)早，但這種可能性現在是存在的。目前，英特爾依舊是安全的，尤其是當它開(kāi)始通過(guò)改進(jìn)制造技術(shù)向市場(chǎng)推出更好的產(chǎn)品時(shí)。但從長(cháng)遠來(lái)看，如果 Arm CPU 制造商的良性競爭真正開(kāi)始了，英特爾可能會(huì )面臨真正的挑戰。