最高漲幅40%，連跌14月的MLCC迎來(lái)拐點(diǎn)？

行業(yè)供應鏈傳來(lái)消息，歷經(jīng)過(guò)去超一年的庫存調整后，當前MLCC被動(dòng)元件庫存調整漸近尾聲，MLCC價(jià)格跌幅漸弱向穩，出貨量漸長(cháng)，釋放出行業(yè)觸底信號。

1龍頭帶漲，MLCC行業(yè)新一輪景氣度來(lái)臨

5月8日，據央視財經(jīng)報道，受下游需求不振影響，MLCC的跌價(jià)周期超過(guò)14個(gè)月，但從今年年初開(kāi)始，這種元器件的出貨開(kāi)始大增，部分龍頭企業(yè)還在近期發(fā)布了產(chǎn)品漲價(jià)函。

三環(huán)近日發(fā)布二季度漲價(jià)函表示，公司MLCC產(chǎn)品在與部分合作伙伴充分溝通、協(xié)商一致后，二季度各月份套單實(shí)際交易價(jià)格全面上調，所有簽約伙伴自4月份新提交的套單審批時(shí)同步同比例調整并執行。

據央視財經(jīng)報道，今年一季度，不同型號與規格的MLCC產(chǎn)品或多或少都有提價(jià)，高容量產(chǎn)品提價(jià)幅度在20%到40%不等，低容量產(chǎn)品漲幅也有10%-20%。

△Source：央視財經(jīng)截圖

據央視記者在采訪(fǎng)中了解到，目前，國內幾家較大的MLCC生產(chǎn)企業(yè)，都出現了產(chǎn)銷(xiāo)量?jì)r(jià)齊增的情況。對于MLCC接下來(lái)的出貨預期，各家企業(yè)均持有較為樂(lè )觀(guān)的看法，更多的MLCC生產(chǎn)企業(yè)正在計劃提價(jià)。

微容科技董事副總裁李競在接受央視記者采訪(fǎng)表示，從消費類(lèi)的業(yè)務(wù)交流信息反映，中下游企業(yè)的訂單增長(cháng)普遍規劃集中在下半年，不排除個(gè)別的規格物料因供需情況上半年會(huì )有價(jià)格上行的可能性。

MLCC周期性明顯，該行業(yè)自2021Q2進(jìn)入下行周期，2022年價(jià)格持續跌落，相關(guān)廠(chǎng)商庫存水位升高。目前行業(yè)已接近周期底部，拐點(diǎn)逐步確立。據TrendForce集邦咨詢(xún)數據，2023年2月MLCC供應商BB Ratio微幅上升至0.79。

業(yè)界認為，MLCC呈現需求邊際改善狀態(tài)，預計行業(yè)景氣度將保持修復向上態(tài)勢。

2服務(wù)器、汽車(chē)等驅動(dòng)，MLCC出貨量大漲

MLCC——片式多層陶瓷電容器（Multi-layer Ceramic Capacitor），是現代電子工業(yè)重要被動(dòng)元器件之一，由于體積?。∕LCC單粒電容器比一粒米的體積還?。?、用量大（下游應用廣泛），被稱(chēng)作“電子工業(yè)大米”，廣泛應用于消費電子、5G通訊、汽車(chē)電子、家電等領(lǐng)域。根據中國電子元件協(xié)會(huì )數據顯示，隨著(zhù)行業(yè)需求量逐漸增加，預計到2025年全球MLCC市場(chǎng)規模有望達到1490億元。

有電子元件企業(yè)副總監表示，服務(wù)器、新能源汽車(chē)、光儲逆變器行業(yè)對MLCC的需求拉升非常明顯，公司訂單增加比較顯著(zhù)，這三個(gè)領(lǐng)域的出貨量與出貨金額同比“都有十幾倍的增長(cháng)”。

據全球半導體觀(guān)察不完全統計，國內布局MLCC業(yè)務(wù)的公司主要有三環(huán)集團、風(fēng)華高科、火炬電子、鴻遠電子、潔美科技、國瓷材料、信維通信、微容科技等。

其中，風(fēng)華高科預計于2025年中將擴產(chǎn)至600億只，該公司已成功應用其自主研發(fā)的低溫銅漿于高端MLCC制造；三環(huán)集團已取得MLCC產(chǎn)品的重要認證，在高容量、小尺寸的研發(fā)上取得進(jìn)展；微容科技在2022年融資順利完成B輪及B+輪近20億的融資，資金用于新擴建的B棟廠(chǎng)房和設備投入，將大幅增加高容量、車(chē)規等高端MLCC的產(chǎn)能并提升持續研發(fā)能力。今年一季度微容科技前述擴產(chǎn)的一期B棟廠(chǎng)房已全面投產(chǎn)，公司MLCC年產(chǎn)能達到6000億片。

據相關(guān)產(chǎn)業(yè)調研數據顯示，2022年MLCC最大下游為通訊市場(chǎng)（手機、基站等），占比達到30%，但隨著(zhù)汽車(chē)電動(dòng)化和智能化持續推進(jìn)，MLCC單車(chē)用量快速提升，汽車(chē)已成為最具成長(cháng)性的下游應用市場(chǎng)。

據悉，電動(dòng)汽車(chē)平均可搭載超過(guò)1萬(wàn)個(gè)MLCC，高端車(chē)型MLCC搭載量可以達到3萬(wàn)個(gè)，體量較消費電子而言更大，而且車(chē)用MLCC的平均銷(xiāo)售單價(jià)(ASP)比智能手機MLCC要高出2~3倍，屬于高附加值產(chǎn)品。

全球市場(chǎng)研究機構TrendForce集邦咨詢(xún)調查顯示，2023年首季車(chē)用MLCC訂單量相對穩定，預期MLCC供應商全年將積極投入研發(fā)及擴大車(chē)用產(chǎn)品產(chǎn)能。2023年第二季起，預計村田車(chē)規MLCC月產(chǎn)能將達到250億顆，穩坐市場(chǎng)龍頭。TDK日本巖手縣北上廠(chǎng)擴建之后，月產(chǎn)能將增加50~80億顆。三星、太陽(yáng)誘電等，在2023年車(chē)用產(chǎn)能都有顯著(zhù)增長(cháng)，平均月產(chǎn)能提升20~30億顆水平。

國內企業(yè)方面，風(fēng)華高科車(chē)規MLCC已有286款料號，在非微型尺寸里最大容量也能做到10uF。目前風(fēng)華高科已經(jīng)已進(jìn)入比亞迪等主機廠(chǎng)供應鏈體系，逐步向高端MLCC市場(chǎng)延申；三環(huán)集團的車(chē)規級MLCC產(chǎn)品則已取得IATF 16949質(zhì)量管理體系等相關(guān)認證，覆蓋0402~1206各尺寸的全系列規格，滿(mǎn)足AEC-Q200標準，已經(jīng)可以實(shí)現量產(chǎn)；微容科技近兩年不斷發(fā)力車(chē)規MLCC，近期在接受央視記者采訪(fǎng)表示，微容車(chē)規MLCC高可靠性的優(yōu)異表現得到各類(lèi)車(chē)企廣泛認可并快速打入市場(chǎng)。近期車(chē)規MLCC上量明顯，產(chǎn)能快速爬坡，車(chē)載專(zhuān)線(xiàn)產(chǎn)能利用率從去年30%~40%提高到現在70%~80%。

TrendForce集邦咨詢(xún)特別表示，中國電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量受惠于政策紅利不斷提升，2022年起小米、華為與比亞迪等車(chē)廠(chǎng)已陸續導入微容、風(fēng)華低容值車(chē)規MLCC，競價(jià)搶單就此開(kāi)始。因此，2023年日廠(chǎng)相繼退出低端車(chē)規品低價(jià)競爭循環(huán)，換由中韓等廠(chǎng)商相互競價(jià)搶單，且在后續各家新創(chuàng )車(chē)廠(chǎng)在考量降低整車(chē)成本的情況下，今年MLCC車(chē)規產(chǎn)品價(jià)格戰將持續。