電子工廠(chǎng)開(kāi)始倒閉

據業(yè)內消息人士透露，許多參與本地電子零件和其他設備供應鏈的中小企業(yè)在華南和華東地區都出現了工廠(chǎng)倒閉和裁員的情況。

由于中國消費電子市場(chǎng)前景不佳，作為電子配件、零件和其他產(chǎn)品本地供應鏈一部分的華南地區眾多中小企業(yè)紛紛搬遷或關(guān)閉。消息人士稱(chēng)，仍在營(yíng)業(yè)的工廠(chǎng)也實(shí)施了裁員、減薪和無(wú)薪休假，以應對日益減少的訂單。

消息人士稱(chēng)，盡管疫情逐步變好，但以制造業(yè)為支柱的中國南部地區仍面臨嚴峻的經(jīng)濟形勢。中國內需謹慎，市場(chǎng)競爭激烈，原材料價(jià)格上漲。消息人士稱(chēng)，華南地區將有更多電子制造企業(yè)倒閉。

以深圳的產(chǎn)業(yè)供應鏈為例，主要涉及電子和玩具領(lǐng)域。消息人士指出，全球經(jīng)濟低迷和市場(chǎng)需求減少對深圳當地工廠(chǎng)的運營(yíng)產(chǎn)生了直接影響。

消息人士稱(chēng)，自 2022 年以來(lái)，華南地區一波行業(yè)倒閉潮加速，經(jīng)營(yíng)超過(guò) 30 年的大型電子工廠(chǎng)紛紛宣布倒閉。深圳的幾家工廠(chǎng)在封城期間關(guān)閉。生產(chǎn)出現問(wèn)題，接到訂單，無(wú)法完成交貨，導致無(wú)法開(kāi)工。

雖然疫情已經(jīng)消退，但消費尚未恢復。盡管目前幸存的工廠(chǎng)避免了破產(chǎn)，但電子供應鏈的訂單仍然令人失望。消息人士稱(chēng)，為節省成本，工廠(chǎng)招聘仍受到嚴格監管，導致華南和華東地區勞動(dòng)力供過(guò)于求。

消息人士稱(chēng)，裁員現象可能會(huì )持續存在，部分原因是大多數企業(yè)都在追求產(chǎn)業(yè)轉型，升級技術(shù)和設備，并最終用人工智能 (AI) 和自動(dòng)化設備取代勞動(dòng)力。

此外，地緣政治緊張局勢加劇促使企業(yè)實(shí)現制造基地多元化。消息人士稱(chēng)，以中國為制造基地的戰略已經(jīng)演變，影響了華南和華東的電子行業(yè)。

3 月 9 日，據多家媒體消息，有供應鏈人士透露，群創(chuàng )光電集團旗下全資子公司群志光電已經(jīng)至少關(guān)閉 50 條模組產(chǎn)線(xiàn)，優(yōu)化 20% 員工，并計劃將 TFT-LCD 模組工廠(chǎng)遷移到印度、墨西哥。寧波群志光電有限公司去年關(guān)閉兩座模組工廠(chǎng)，計劃將 TFT-LCD 模組工廠(chǎng)轉移至印度、墨西哥。截至目前，已經(jīng)有 168 名工程師赴印度或者墨西哥工廠(chǎng)就職，剩余員工也將分批次逐步向印度或者墨西哥任職。

制造業(yè)畢竟是低端產(chǎn)業(yè)，作為一種貼牌生產(chǎn)，雖然我國從中獲得了巨大的利潤，但實(shí)際上，擁有技術(shù)的外國公司才是真正的最大受益者。因此，多年來(lái)，中國不得不調整步伐，將大部分低端產(chǎn)業(yè)轉型為高端產(chǎn)業(yè)。

雖然進(jìn)入了 2023，但半導體行業(yè)也稱(chēng)不上迎來(lái)「春天」。今年全球存儲器廠(chǎng)商資本開(kāi)支將同比下滑 50%，表明未來(lái) 1-2 年全球存儲芯片新增產(chǎn)能將大幅減少，隨著(zhù)下游庫存出清，存儲大廠(chǎng)主動(dòng)降低開(kāi)工率，來(lái)改善供需關(guān)系后，存儲芯片價(jià)格有望在今年 Q2 緩跌，Q3 企穩，周期底部形成。

MLCC 行業(yè)修復邏輯正逐步兌現，汽車(chē)電子、風(fēng)光儲等新能源領(lǐng)域持續拉動(dòng)被動(dòng)元件行業(yè)需求，中高端產(chǎn)品國產(chǎn)替代空間廣闊，該行業(yè)也充分受益于國產(chǎn)化+汽車(chē)電子化的景氣共振，陸續有更多的優(yōu)秀供應商切入到車(chē)規級等高端市場(chǎng)，國產(chǎn)化份額未來(lái)有望大幅提升。

根據 Gartner 最新預測數據，全球半導體行業(yè)資本開(kāi)支 2023 年約為 1372 億美元，同比下滑 19.0%；2024~2026 年約為 1401、1523、1609 億美元，同比將增長(cháng) 2.1%、8.7%、5.6%。全球半導體行業(yè)銷(xiāo)售額 2023 年約 5630 億美元，同比下滑 6.5%；2024~2026 年將約為 6540、7270、7540 億美元，同比增長(cháng) 16.3%、11.1%、3.6%。全球半導體行業(yè)最遲將于 2024 年開(kāi)啟復蘇趨勢。今年以來(lái)，人工智能、數字科技熱點(diǎn)催化不斷，A 股市場(chǎng) TMT 板塊持續上漲，行情沿著(zhù)產(chǎn)業(yè)鏈向上下游逐步擴散。近期電子行業(yè)中芯片、PCB、存儲、封裝等多個(gè)板塊輪番上漲，行情演繹從大算力芯片延續到推理側芯片。因需求量超預期 ChatGPTPlus 停止新用戶(hù)注冊，引發(fā)市場(chǎng)對算力的重視，光模塊、半導體等上游算力方向近期表現較好。另外，隨著(zhù)市場(chǎng)對于國產(chǎn)化加速的預期增強，對半導體設備、材料端也形成催化。