智能手機出貨量跌回七年前 消費電子“低迷行情”何時(shí)扭轉？

8月19日，小米集團發(fā)布截至2022年6月30日的第二季度財報。財報顯示，智能手機分部收入由2021年第二季度的591億元減少28.5%至2022年第二季度的423億元，小米稱(chēng)主要是由于智能手機出貨量減少所致。

　　中國信通院發(fā)布的數據顯示，今年上半年，國內智能手機出貨量為1.34億部，同比下降了21.7%。調研機構CINNO表示，這個(gè)數據創(chuàng )下了自2015年以來(lái)國內智能手機市場(chǎng)的最差成績(jì)。

　　消費電子的低迷也拖累手機芯片等上游供應鏈廠(chǎng)商業(yè)績(jì)。據央視財經(jīng)頻道此前報道，由于手機廠(chǎng)商紛紛調低出貨量目標，并向上游芯片廠(chǎng)商砍單。IDC認為，親2022年全球智能手機出貨量將衰減3.5%，至13.1億部。

手機消費端需求疲軟

　　受疫情、經(jīng)濟疲軟、通脹等因素影響，2022年上半年，中國智能手機市場(chǎng)創(chuàng )下2015年以來(lái)最差的半年銷(xiāo)量成績(jì)。

　　在小米發(fā)布的最新財報中，2022年第二季度小米智能手機出貨量3910萬(wàn)臺，同比2021年第二季度的5290萬(wàn)臺減少26.2%。而除了小米外，多家手機廠(chǎng)商在接受第一財經(jīng)記者采訪(fǎng)時(shí)也表示，今年中國市場(chǎng)全年銷(xiāo)量預期將低于3億部。

　　真我realme副總裁、中國區總裁徐起此前曾表示，realme今年整體會(huì )大約下調10%-20%的銷(xiāo)量目標。而在最新的表態(tài)中，realme將在產(chǎn)品布局上收縮35%的產(chǎn)品線(xiàn)。

　　徐起對記者表示，全球疫情等外圍因素讓手機市場(chǎng)遭遇巨大挑戰，今年整體手機大盤(pán)(出貨量)肯定不到3億臺，回到3億臺至少需要2到3年后。今年下半年到明年，手機市場(chǎng)會(huì )有一個(gè)逐步回暖的過(guò)程。但回暖并不意味著(zhù)手機市場(chǎng)回到幾年前非常繁茂的狀況，而是穩中稍微有些回升。

　　一加中國區總裁李杰則對記者表示，目前正在逐步對產(chǎn)品布局、產(chǎn)品定位等做鋪墊和調整?！笆謾C用戶(hù)換機的周期變長(cháng)，預算也在收縮，所以終端價(jià)格一定要有競爭力?！?/p>

　　由于終端市場(chǎng)的低迷，也影響到了上游芯片廠(chǎng)商的供應。

　　根據CINNO Research數據顯示，消費電子市場(chǎng)仍陷低迷，在庫存方面，2022第一季度，國內消費電子芯片庫存周轉天數增至201天，第二季度為傳統去庫存季度，但是預計2022年第二季度市場(chǎng)去庫存情況將低于往期。

　　CINNO Research稱(chēng)，2022年上半年，高通庫存周轉天數增至85天，同比增加約11天，三星方面，也出現庫存增加，出貨放緩的情況，在芯片價(jià)格方面，高通驍龍8 Gen 2，由臺積電代工，采用4nm工藝制程，將于今年第四季度登場(chǎng)，因此前一代的芯片均面臨降價(jià)，尤其現在庫存水位高企，三星Flash/Dram也保持較高的庫存水平，預計2022年底前需求依然保守，其價(jià)格亦持續探底。

大廠(chǎng)IC庫存拉響警報

　　在光學(xué)產(chǎn)業(yè)頭部廠(chǎng)商舜宇光學(xué)科技發(fā)布的2022年7月各主要產(chǎn)品出貨量數據顯示，光學(xué)零件方面，公司7月手機鏡頭出貨量為8911.7萬(wàn)件，同比下滑14.9%；光學(xué)產(chǎn)品方面，手機攝像模組出貨量為3679.3萬(wàn)件，同比下滑33.5%。

　　而在近日發(fā)布的財報中，高通與三星也表達了對未來(lái)市場(chǎng)趨勢的看法。

　　高通首席執行官安蒙在財報發(fā)布后表示，目前低價(jià)手機銷(xiāo)量下滑最為明顯，高通的芯片主要用于高端手機，包括三星電子和蘋(píng)果生產(chǎn)的手機，這些手機的市場(chǎng)彈性更大。預計第四財季智能手機芯片銷(xiāo)售的疲軟將繼續在中低端手機市場(chǎng)。

　　三星電子半導體業(yè)務(wù)執行副總裁Han JinMan表示，由于宏觀(guān)層面上市場(chǎng)對于手機等電子消費產(chǎn)品的需求減弱，因此(存儲芯片)DRAM和NAND出貨量比預期要低。預計移動(dòng)和PC芯片需求繼續降溫，進(jìn)而影響存儲芯片的需求。

　　CINNO Research分析認為，以消費電子為主的市場(chǎng)，下半年去庫存仍是整個(gè)行業(yè)的主旋律。

　　上述機構數據顯示，2022年第二季度，國內智能機SoC終端出貨量同比下降約20%，國內TV市場(chǎng)銷(xiāo)量同比下降約11%，較第一季度同比降幅分別擴大了約6個(gè)與2個(gè)百分點(diǎn)，消費電子市場(chǎng)仍陷低迷。

　　CIC灼識咨詢(xún)總監柴代旋則對第一財經(jīng)記者表示，2022年第一季度中國市場(chǎng)的PC(包含臺式機、筆記本電腦和工作站)出貨量約為1170萬(wàn)臺，同比下降1%。由于終端需求的持續疲軟，智能手機銷(xiāo)量下降，在供大于求的情況下，芯片廠(chǎng)商將不會(huì )再把重心放在擴大產(chǎn)能上，而是轉向于去庫存，為防止庫存積壓。

　　“下半年從需求端看將會(huì )有所回暖，可能以小幅度繼續增加，但是小幅增加的終端市場(chǎng)需求傳導到上游還需時(shí)間，芯片制造廠(chǎng)商仍然處于消耗庫存的階段，從供給端看，上游組件的供需關(guān)系有所緩解?！辈翊龑τ浾弑硎?，涉及先進(jìn)制程的芯片，如4納米、5納米仍處于緊缺狀態(tài)，高端市場(chǎng)將取得相應更高的增長(cháng)；而涉及相機、手機面板等供應充足的芯片將持續降價(jià)，加上國內芯片廠(chǎng)商的成本優(yōu)勢，高通、三星等半導體制造廠(chǎng)商面對的壓力增加，可能會(huì )引發(fā)廠(chǎng)商之間的價(jià)格戰，而且這種價(jià)格的低迷在短期內可能很難出現反轉。

　　面對低迷的市場(chǎng)行情，李杰表示，目前依然不會(huì )改變年初定下的市場(chǎng)目標?！叭ツ暌患赢a(chǎn)品的均價(jià)在4000元左右，國內的銷(xiāo)量達到200萬(wàn)部。但市場(chǎng)主力銷(xiāo)售價(jià)格區間是2000元～4000元價(jià)位段，主力渠道是線(xiàn)下渠道，這些一加以前沒(méi)有覆蓋，今年已經(jīng)在陸續部署中，這些新的布局蘊含巨大的市場(chǎng)機會(huì )，都會(huì )給一加帶來(lái)增量?！?/p>

　　徐起則表示，除了中國市場(chǎng)外，也會(huì )將更多的精力放在海外市場(chǎng)中?！叭蚴袌?chǎng)主攻250~400美金價(jià)位段，在市場(chǎng)策略上，采用2+15的市場(chǎng)據點(diǎn)模式，即夯實(shí)2個(gè)千萬(wàn)市場(chǎng)(中國市場(chǎng)和印度市場(chǎng))的同時(shí)，在東南亞、歐洲重點(diǎn)部署15個(gè)百萬(wàn)量級的市場(chǎng)?！?/p>

　　但從整體來(lái)看，以手機為主導的消費電子低迷行情仍在持續，庫存消化仍需要一定周期。