芯片業(yè)大變局！英偉達“包抄”英特爾，華為躺槍

那個(gè)穿著(zhù)皮衣的男人要“搞事” ！圖為英偉達創(chuàng )始人黃仁勛

520億美元（約合3637億人民幣），全球芯片史上最大的一筆收購案正在進(jìn)入倒計時(shí)。

據英媒London Evening Standard報道，英偉達（NVIDIA）將以這個(gè)巨額數字收購英國最大的科技公司ARM，目前雙方已進(jìn)入排他性的談判階段，預計今年夏季末完成交易。2016年，日本軟銀集團曾以320億美元收購ARM，四年間溢價(jià)200億美元。

據悉，軟銀對于此次出售ARM還頗為費心，找來(lái)高盛為其物色下家。高盛曾找到蘋(píng)果，但被后者拒絕。隨后，高盛試圖成立一個(gè)包括高通、三星和英偉達在內的財團進(jìn)行收購，但最終，英偉達成為了唯一一個(gè)對ARM感興趣的買(mǎi)家。

軟銀為何如此急于出售ARM？

幾個(gè)月前，由于孫正義主導的軟銀愿景基金虧損，軟銀1.4萬(wàn)億日元巨虧的消息曾刷遍整個(gè)科技圈。

孫正義就投資失敗鞠躬道歉，圖源：路透社

為了快速翻盤(pán)，軟銀推出4.5萬(wàn)億日元的“瘋狂”變現計劃。

截至8月3日，軟銀通過(guò)出售美國移動(dòng)通信巨頭T-Mobile股份、利用阿里巴巴股票期權融資等方式，已完成了4.3萬(wàn)億日元的籌資計劃。

ARM成為孫正義變現的下一個(gè)目標。

如果交易達成，將徹底改變芯片市場(chǎng)格局。英偉達的創(chuàng )始人“皮衣教主”黃仁勛得到夢(mèng)寐以求的CPU帝國，再加之傳統優(yōu)勢領(lǐng)域GPU，無(wú)論是在消費級還是在數據中心業(yè)務(wù)上，都可謂如虎添翼。英特爾的頹勢將愈發(fā)不可阻擋。

而對于包括華為在內的中國企業(yè)來(lái)說(shuō)，則又是當頭一棒。

英偉達+ARM，前后包抄英特爾

事實(shí)上，市場(chǎng)上幾乎每一部手機、平板或者智能手表都在使用ARM架構的芯片。這就意味著(zhù)每一芯片被賣(mài)出的同時(shí)，ARM就賺得一份專(zhuān)利授權費用。

ARM的產(chǎn)品就是IP，擁有數以千計的專(zhuān)利授權，其商業(yè)版圖也不僅僅涵蓋移動(dòng)處理器，還包括顯卡，無(wú)線(xiàn)網(wǎng)卡和服務(wù)器芯片，以及軟件開(kāi)發(fā)工具等等。

據Strategy Analytics報告，2019年第二季度移動(dòng)GPU市場(chǎng)出貨量，ARM也以43％的份額位居第一。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，如果你想打造一款移動(dòng)設備，就離不開(kāi)ARM。

圖源：London Evening Standard

英偉達在GPU方面可謂一騎絕塵。根據JPR數據顯示，在2019年第四季度占有73%的獨立GPU市場(chǎng)份額。

特別是GPU將在A(yíng)I（人工智能）訓練中起到不可忽視的作用。根據預測，數據中心GPU的相關(guān)業(yè)務(wù)將會(huì )在2024年達到1000億美元的級別，英偉達作為全球最大GPU公司，無(wú)疑將成為最大受益方。目前其在全球AI芯片公司榜單中已經(jīng)位居榜首。

英偉達在2021財年Q1財報中，數據中心業(yè)務(wù)同比增長(cháng)80%，收入首次突破10億美元，也將在今年超越游戲業(yè)務(wù)成為未來(lái)最大的增長(cháng)點(diǎn)，亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌云、阿里云都已經(jīng)成為其重要客戶(hù)。

今年以來(lái)，英偉達正在通過(guò)收購加強其在數據中心的競爭力。4月27日，英偉達以70億美元完成對以色列Mellanox的收購。5月4日，英偉達宣布收購數據中心網(wǎng)絡(luò )軟件公司Cumulus Networks。

下一個(gè)目標，就是ARM。

其實(shí)，黃仁勛對于A(yíng)RM平臺也是情有獨鐘。早在半年前，英偉達已經(jīng)發(fā)布了一個(gè)用于構建GPU加速ARM服務(wù)器的參考設計，將GPU加速從X86平臺擴展到了ARM平臺上。

他也對ARM的發(fā)展尤為看好，他預測，如今ARM已擁有超過(guò)1000億臺計算設備，而在未來(lái)幾年，該數字將超過(guò)1萬(wàn)億臺。

英特爾的主場(chǎng)則在PC和數據中心的CPU領(lǐng)域。

在PC和數據中心的CPU市場(chǎng)份額上，英特爾分別占到了80%和90%左右。英特爾也正在積極推進(jìn)向以數據為中心方向轉型，在數據中心業(yè)務(wù)的帶動(dòng)下，2020Q2財報營(yíng)收同比增長(cháng)20%。

在數據中心進(jìn)入到人工智能時(shí)代后，英特爾也通過(guò)收購Movidius、Nervana、Habana Labs等AI芯片公司，來(lái)提升其在A(yíng)I的競爭力。但無(wú)奈，英偉達在A(yíng)I領(lǐng)域布局較早，已經(jīng)占據先發(fā)優(yōu)勢。

在移動(dòng)市場(chǎng)，可以說(shuō)英特爾已經(jīng)完敗。

ARM也正在不斷侵蝕英特爾的固有領(lǐng)地，蘋(píng)果、三星先后宣布自研基于A(yíng)RM的PC芯片，亞馬遜AWS、華為的服務(wù)器芯片也已經(jīng)加入到ARM陣營(yíng)，尤其在這些巨頭的帶動(dòng)下，其產(chǎn)業(yè)影響力深遠，其他廠(chǎng)商也有很大可能跟進(jìn)。

ARM眾多的大客戶(hù)、強大的生態(tài)能力，和英偉達可以實(shí)現很強的互補和融合。

如果成功收購ARM，英偉達將具備完整的CPU+GPU能力，能夠構筑一個(gè)橫跨移動(dòng)、PC、服務(wù)器端的生態(tài)帝國，這將給英特爾帶來(lái)前所未有的壓力。

7月9日，英偉達市值首次超過(guò)英特爾，圖源：Bloomberg

就在今年7月初，英偉達股價(jià)再創(chuàng )新高，一度超越英特爾成為美國“最有價(jià)值”芯片公司。其股價(jià)在過(guò)去五年暴增1900%，市值成功反超英特爾，黃教主的霸主夢(mèng)似乎近在咫尺。

想要收購成功，沒(méi)有那么簡(jiǎn)單

ARM作為全球最大的芯片IP供應商，三星、蘋(píng)果、華為、高通、英偉達、聯(lián)發(fā)科等都是其客戶(hù)，在2019財年Q3，基于A(yíng)RM技術(shù)的芯片出貨量達到64億顆，再創(chuàng )歷史新高。

ARM生態(tài)之所以如此繁榮，其保持的中立性功不可沒(méi)，而英偉達收購ARM將會(huì )對芯片市場(chǎng)格局造成極大影響。

ARM聯(lián)合創(chuàng )始人Hermann Hauser，圖源：BBC

ARM聯(lián)合創(chuàng )始人Hermann Hauser在參加BBC的采訪(fǎng)時(shí)表示，如果英偉達收購了ARM，那將是一場(chǎng)災難。

他在采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，ARM最重要的業(yè)務(wù)模式就是可以將芯片IP授權給任何國家的公司。軟銀不是一家芯片公司，所以才保持了ARM的中立性。如果ARM被英偉達收購，將結束ARM在全球的中立性地位，成為特朗普手中的武器。

英國議員們敦促，政府應該干預ARM與英偉達之間的談判，以確保ARM繼續在英國創(chuàng )造就業(yè)機會(huì )，并將總部保留在劍橋。另外，劍橋工黨議員丹尼爾·澤克納稱(chēng)，政府應該確保這些條款在出售的情況下依然能夠得到執行。

屆時(shí)，無(wú)論ARM如何宣傳自己的中立性，被美國公司收購后，ARM作為唯一"非美國主流芯片架構"的優(yōu)勢都會(huì )蕩然無(wú)存。

雖然英偉達也屬于半導體公司，但是它與ARM目前的客戶(hù)并不存在直接競爭關(guān)系，因此通過(guò)反壟斷審查的機會(huì )將比蘋(píng)果和三星高一些，但是由于同處半導體行業(yè)，這筆收購會(huì )使得其在手機芯片和圖形芯片市場(chǎng)上都占據主導地位，因此還需要通過(guò)各個(gè)國家的反壟斷審查，這無(wú)疑將是一個(gè)巨大的挑戰。

諸如此類(lèi)以失敗告終的收購案不在少數。2018年，曾經(jīng)轟動(dòng)一時(shí)的高通以440億美元收購恩智浦案，就曾因未在期限內獲批告吹。雖然高通已經(jīng)獲得全球其他8個(gè)國家監管部門(mén)的批準（美國、日本、俄羅斯、韓國等），但由于在最后期限中國并沒(méi)有給出“允許”的答復，這場(chǎng)歷時(shí)21個(gè)月的全球芯片史上最大收購案才最終落下帷幕。

如果整體出售遭遇阻礙，軟銀也將考慮將ARM分拆出售或者上市融資，實(shí)際上近兩年，軟銀就已經(jīng)開(kāi)始著(zhù)手操作了。

2018年6月，軟銀正式將ARM中國公司51%的股份出售給包括厚安創(chuàng )新基金等在內的中國投資者，ARM則保留了49%股權。此舉，不僅可以幫助軟銀套現7.752億美元，而且當時(shí)還打算將合資公司在A(yíng)股打包上市，進(jìn)一步變現。

今年7月，ARM公司宣布，計劃分拆兩大物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，由母公司軟銀集團運營(yíng)。分析稱(chēng)，此次分拆可能是為了ARM重新上市做準備，為了拿出更亮眼的財報盈利數字，以解決軟銀的財務(wù)之困。

此外，英偉達僅收購ARM的一部分業(yè)務(wù)，也是有可能的。例如，ARM的服務(wù)器業(yè)務(wù)在整個(gè)市場(chǎng)上份額不大，且亞馬遜、華為等公司是ARM服務(wù)器業(yè)務(wù)和英偉達的共同客戶(hù)，會(huì )更加容易通過(guò)反壟斷審查。當然，這也要看軟銀是否愿意分拆ARM進(jìn)行出售。

華為等中國企業(yè)躺槍?zhuān)磥?lái)何去何從？

如果英偉達正式達成對ARM的收購，變成一家美國公司，或將對廣泛采用ARM授權的中國芯片設計企業(yè)是當頭一棒。國內企業(yè)是否會(huì )受到美國禁令的影響，還能否得到ARM的授權，都存在著(zhù)很大的不確定性。

就拿華為來(lái)說(shuō)，雖然已經(jīng)擁有了ARM V8芯片架構的永久授權，一旦ARM被英偉達收購，如果美國仍然不解封華為，那么華為就永遠都無(wú)法獲得ARM公司的最新芯片架構授權，競爭力無(wú)疑將大打折扣。

為了解決“卡脖子”問(wèn)題，更多的中國企業(yè)也不得已轉向RISC-V，并將其視為“備胎”。

與英特爾X86架構和ARM架構相比，RISC-V還很年輕，誕生于2010年加州大學(xué)伯克利分校研究團隊的一個(gè)新項目。其最大的特點(diǎn)是精簡(jiǎn)（模塊化，可擴充）、開(kāi)源、免費，而這些特性在芯片領(lǐng)域尚屬首次。

芯片架構對比，圖源：物聯(lián)傳媒

“以前X86的知識產(chǎn)權被Intel和AMD所壟斷，而ARM的授權費又十分昂貴。在RISC-V開(kāi)源架構下，沒(méi)有了知識產(chǎn)權的制約，誰(shuí)都可以做芯片，中國企業(yè)有機會(huì )依托RISC-V獲得更多創(chuàng )新?！睂τ赗ISC-V的未來(lái)，中國工程院院士倪光南也給予充分肯定。

在貿易戰期間，RISC-V是否涉及美國出口管制條例，也引發(fā)了不小的爭論。為了讓中國企業(yè)吃下“定心丸”，RISC-V基金會(huì )近期也已經(jīng)將總部注冊地從美國遷移至中立國瑞士。

華為發(fā)言人也在第一時(shí)間表示：我們支持RISC-V基金會(huì )將瑞士確定為開(kāi)放源碼開(kāi)發(fā)的中立場(chǎng)所，使開(kāi)源盡可能開(kāi)放對業(yè)界來(lái)說(shuō)是重要的。

目前，國內外越來(lái)越多的企業(yè)投入到RISC-V的生態(tài)當中。國內的中科院計算所、華為、阿里巴巴等在內的20多家機構，都加入了RISC-V基金會(huì )。數據顯示，中國大約300家以上的公司都在關(guān)注或以RISC-V指令集進(jìn)行開(kāi)發(fā)。

中國投入RISC-V研發(fā)的部分企業(yè)，創(chuàng )業(yè)邦整理制表

發(fā)展至今，已經(jīng)有不少企業(yè)基于RISC-V構建了開(kāi)源芯片關(guān)鍵技術(shù)，推出了相關(guān)產(chǎn)品，例如，阿里巴巴旗下平頭哥推出12nm工藝，搭載16個(gè)核心的RISC-V處理器玄鐵910，華米科技2018年發(fā)布了基于RISC-V打造的可穿戴處理器“黃山1號”等等。

剛剛過(guò)完十周年生日的小米，旗下的小米長(cháng)江產(chǎn)業(yè)基金也在8月投資了一家致力于RISC-V架構的處理器IP開(kāi)發(fā)商芯來(lái)科技，其處理器已經(jīng)實(shí)現客戶(hù)導入和量產(chǎn)。

西南證券報告指出，在半導體的歷史上，X86、ARM作為主流架構一直都占有著(zhù)很大的市場(chǎng)。但隨著(zhù)物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來(lái)臨，RISC-V作為新興架構，以其精簡(jiǎn)的體量，或許在未來(lái)的IoT領(lǐng)域中能取得絕對的優(yōu)勢。

凡事都有兩面性，自由度過(guò)大也會(huì )帶來(lái)一些問(wèn)題。

RISC-V采用了BSD開(kāi)源許可協(xié)議，雖然自由度很大，允許使用者使用、修改源代碼，也可以將修改后的代碼作為開(kāi)源或者專(zhuān)有軟件再發(fā)布，有助于RISC-V產(chǎn)業(yè)化，但是不同利益主體“七國八制”的生態(tài)也容易產(chǎn)生分支和碎片，不利于形成標準化統一架構。

專(zhuān)家也指出，RISC-V目前還僅僅專(zhuān)注于處理器領(lǐng)域，而ARM除了處理器之外還有GPU、ISP等一系列IP。換句話(huà)說(shuō)，用ARM可以直接做出整個(gè)SoC，而用RISC-V的話(huà)僅僅只能做處理器，還沒(méi)法涵蓋其他IP。

與ARM公司花費了30年才建立起的生態(tài)相比，RISC-V目前也只是萬(wàn)里長(cháng)征剛起步，整個(gè)軟件生態(tài)的成熟度還無(wú)法與之抗衡，典型的商業(yè)模式也有待驗證。

還有一點(diǎn)不確定性，如果ARM落入到蘋(píng)果的競爭對手，例如三星、谷歌、亞馬遜、微軟等手中，也有可能倒逼蘋(píng)果轉向RISC-V陣營(yíng)，以其行業(yè)的帶動(dòng)作用，相信會(huì )大大加速RISC-V生態(tài)的繁榮。

但無(wú)論如何，對于當下的中國企業(yè)來(lái)說(shuō)，RISC-V可能是唯一的一縷“曙光”。未來(lái)，在芯片架構領(lǐng)域，英特爾、ARM、RISC-V三分天下的格局或將上演。

寫(xiě)在最后

據路透社報道，特朗普政府本周一宣布，進(jìn)一步收緊對華為的限制，禁止華為購買(mǎi)外國制造商使用美國技術(shù)生產(chǎn)的芯片，同時(shí)禁止芯片代工廠(chǎng)使用美國設備為華為定制芯片，即日生效。

這意味著(zhù)，今年秋季上市的華為Mate 40系列，在其搭載的麒麟9000芯片（基于A(yíng)RM架構）庫存用盡后，可能無(wú)法從第三方購買(mǎi)，近乎斷絕了所有出路。

如果，再加之ARM成為美國公司，必然會(huì )再次雪上加霜。物極必反，中國芯片行業(yè)到了一個(gè)最黑暗的時(shí)候，但也在迎接一個(gè)自研的最好時(shí)代。

參考資料：

1、《Nvidia考慮收購Arm？打的什么算盤(pán)！》，半導體行業(yè)觀(guān)察

2、《被英偉達超越，被蘋(píng)果放棄，英特爾能否像微軟哪樣再次崛起？》，楊劍勇

3、《中國芯片人才儲備嚴重不足，RISC-V有助擺脫“卡脖子”困境 》，新智元

4、《RISC-V架構下“中國芯”的故事會(huì )從它開(kāi)始嗎？》，APP那些事兒