錯過(guò)了特斯拉？這個(gè)機會(huì )這次一定要抓??！

導讀：芯片狂潮之后，這會(huì )是未來(lái)最大的應用前景么？

01

芯片未來(lái)最大的應用市場(chǎng)？

盡管處在上游的芯片股由于各種原因經(jīng)歷了大漲，但芯片本身要發(fā)揮出提升經(jīng)效率的作用，還需要終端的應用。

眼前最大的終端應用市場(chǎng)當屬智能手機，2019年全球智能手機市場(chǎng)規模高達7150億美元，但這是一個(gè)接近飽和的應用領(lǐng)域，即便是在5G時(shí)代，對于手機而言更多地只是速度更快；對智能手機本身而言，目前很難看出未來(lái)還會(huì )出現何種革命性演進(jìn)。

人工智能、大數據中心這些對芯片需求巨大領(lǐng)域屬于中游產(chǎn)業(yè)，最終也還是需要落地到終端應用市場(chǎng)。

這個(gè)終端應用市場(chǎng)會(huì )在哪里爆發(fā)？

答案可能是卡車(chē)貨運。

卡車(chē)貨運市場(chǎng)僅在美國就高達8000億美元，全球市場(chǎng)規模約為3萬(wàn)億美元。

這個(gè)行業(yè)不僅僅具有大量可以提升的經(jīng)濟效率空間，更重要的是，其與自動(dòng)駕駛乘用車(chē)大規模商用并盈利未來(lái)至少還有20年不同，自動(dòng)化貨運卡車(chē)由于監管和應用限制以及技術(shù)要求不同，預計在10年內就會(huì )出現大規模的應用。

我們一項一項來(lái)看， 首先是巨大的效率提升空間。

盡管規模巨大，但這是一個(gè)效率相當低的市場(chǎng)。卡車(chē)貨運市場(chǎng)高度分散，美國規模前25名的卡車(chē)公司加起來(lái)市場(chǎng)份額還不到10%，剩下的90%的市場(chǎng)份額由90萬(wàn)家卡車(chē)公司來(lái)分，其中96%的公司擁有的卡車(chē)數量少于20輛，平均有三分之一的時(shí)間這些貨車(chē)都在路上空駛。

不僅僅是美國，全球第二大經(jīng)濟體中國的貨車(chē)運輸體系也存在這樣的“問(wèn)題”：中國有800萬(wàn)家貨車(chē)公司，大多數是只有一輛車(chē)的“公司”。

另外，貨車(chē)運輸體系中，人力成本平均占據了高達40%的份額，這一比例也存在巨大的壓縮空間。

因此，智能化統一調配貨車(chē)運輸資源和自動(dòng)化運輸，或將在中期為5G和大量芯片的應用提供廣闊的前景。

第二，自動(dòng)駕駛貨車(chē)的大規模應用，將先于無(wú)人駕駛乘用車(chē)。

自動(dòng)駕駛貨車(chē)被分為三大階段。

第一大階段僅需5年時(shí)間：首先是自動(dòng)卡車(chē)跟司機“學(xué)習”兩年，積累數據和“經(jīng)驗”，隨后3年僅需要一位卡車(chē)司機來(lái)帶領(lǐng)另一輛無(wú)人駕駛卡車(chē)，“跟隨”卡車(chē)依靠人類(lèi)控制的卡車(chē)和衛星定位及車(chē)身傳感器實(shí)現自動(dòng)駕駛。此時(shí)對卡車(chē)司機的需求就會(huì )出現明顯減少。

第二大階段約需2年時(shí)間，此時(shí)一位司機不僅可以帶領(lǐng)一輛卡車(chē)，而是帶領(lǐng)一隊。

第三大階段約在2027年后即可實(shí)現：車(chē)隊已經(jīng)完全不需要任何人類(lèi)“領(lǐng)航”。

圖：自動(dòng)駕駛貨車(chē)的三大發(fā)展階段

整條賽道目前正在默默地積蓄著(zhù)能量。

02

現在該緊盯哪里？

盡管整個(gè)行業(yè)前進(jìn)的方向是確定的，但誰(shuí)將在什么時(shí)候獲益，目前還具有高度不確定性，這是新興產(chǎn)業(yè)的“通病”。

即便是現在看似已經(jīng)具有較高確定性的特斯拉，在一年多前還被市場(chǎng)質(zhì)疑過(guò)能不能活下去。

即便如此，在相對早期的階段，還是值得持續關(guān)注——當年“默默無(wú)聞”的特斯拉在2010年上市的時(shí)候，大多數人的注意力都還在智能手機，但三年之后特斯拉股價(jià)就“默默地”翻了近10倍。

如今貨車(chē)行業(yè)正在呈現多條路徑向前推進(jìn)的特征。

最近最火熱的貨車(chē)上市公司莫過(guò)于Nicola，這家公司致力于生產(chǎn)零排放的貨車(chē)，2020年6月通過(guò)“借殼上市”的方式開(kāi)始在納斯達克交易，股價(jià)經(jīng)歷了巨幅波動(dòng)，主要是因為公司現在一輛車(chē)還沒(méi)生產(chǎn)出來(lái)，純概念炒作的緣故。

但即便如此，如今“冷靜”下來(lái)的股價(jià)，仍給到Nicola超過(guò)100億美元的估值，超過(guò)了菲亞特-克萊斯勒的市值。

圖：Nicola的“殼”在正式被附身之前就開(kāi)始暴漲

而傳統的貨車(chē)制造商上市公司的行情也非常不錯。

圖：頭部貨車(chē)和引擎“傳統”制造商的股價(jià)表現超越美股大盤(pán)

當然，未來(lái)的黑馬仍可能來(lái)自于未上市公司。

亞馬遜在2019年就向2009年成立的電動(dòng)自動(dòng)駕駛技術(shù)公司Rivian注入了7億美元股權融資，同時(shí)還向其下了5億美元的訂單，Rivian未來(lái)將向亞馬遜交付10萬(wàn)輛電動(dòng)貨車(chē)。

同時(shí)，亞馬遜在2019年還加入了自動(dòng)駕駛技術(shù)公司Aurora的5.3億美元的B輪融資，Aurora匯集了來(lái)自谷歌、特斯拉和優(yōu)步自動(dòng)駕駛部門(mén)的頂級大咖。Rivian提供的是貨車(chē)“硬件”，Aurora提供的是自動(dòng)駕駛的“軟件”。

當然，如今在競逐下一代的“偉大變革”中，已經(jīng)不再是美國公司唱獨角戲的時(shí)代。

德國奔馳的“未來(lái)貨車(chē)2025”正在穩步推進(jìn)中（計劃2025年上市），瑞典沃爾沃將從今年開(kāi)始報告其自動(dòng)駕駛貨車(chē)業(yè)務(wù)的財務(wù)數據，當然還有在2015年成立于中國的圖森未來(lái)（TuSimple）。圖森提供高速場(chǎng)景及港內集裝箱卡車(chē)的無(wú)人駕駛運輸解決方案。

2018年8月，“名不見(jiàn)經(jīng)傳”的圖森未來(lái)獲得中國第一張卡車(chē)自動(dòng)駕駛公開(kāi)道路牌照。目前其研發(fā)L4級自動(dòng)駕駛卡車(chē)，爭取在2024年之前量產(chǎn)。圖森未來(lái)在中國與陜汽集團合作，以X6000型重型卡車(chē)為基礎設計、改建無(wú)人駕駛汽車(chē)。

在科技競爭成為大國競爭最根本的當下環(huán)境中，能夠大幅提升經(jīng)濟效率的新科技和應用，將受到流動(dòng)性過(guò)剩環(huán)境下資本的進(jìn)一步追捧。

誰(shuí)將最終打造貨車(chē)領(lǐng)域的特斯拉？