半導體業(yè)績(jì)逆勢增長(cháng)，國產(chǎn)替代能否節后王者歸來(lái)？

也許是小長(cháng)假馬上要來(lái)臨的原因,今日A股平靜了好多,全天圍繞昨天的收盤(pán)價(jià)開(kāi)啟了一天的橫盤(pán)震蕩模式,雖然無(wú)聊,但整體符合預期。

今日市場(chǎng)在沒(méi)有外資參與的情況下,量能明顯縮量了不少,但即便如此,市場(chǎng)氛圍保持不錯,個(gè)股漲多跌少,板塊熱點(diǎn)一掃昨日單邊行情,變得百花齊放,公路鐵路板塊受益于5月6號開(kāi)始高速收費而漲幅居前,旅游酒店及相關(guān)板塊則是對五一小長(cháng)假有所期待,而電子制造等科技股同樣有不俗的表現。

對于明天的走勢,預計會(huì )如今日一樣,市場(chǎng)表現會(huì )比較無(wú)聊,抄底的不會(huì )繼續買(mǎi)入,想賣(mài)出的基本上也都基本上賣(mài)出了,橫盤(pán)整理是最好的狀態(tài)。

總體來(lái)說(shuō),市場(chǎng)不會(huì )有太大波動(dòng),此時(shí)也無(wú)需過(guò)多操作,繼續耐心持有優(yōu)質(zhì)股,規避垃圾股即可。

國產(chǎn)替代能否王者歸來(lái)?

曾幾何時(shí),也是去年的五一前后,大洋對岸的黑天鵝飛了出來(lái),首當其沖的就是作為信息社會(huì )基石的芯片,也正是在國人震驚悲觀(guān)之際,華為的備胎計劃也于此刻橫空出世,隨著(zhù)而來(lái)的就是國產(chǎn)替代在資本市場(chǎng)愈演愈烈,最終掀起了一波科技股的大牛行情。

站在當下,在疫情依然還未完全被消滅之際,市場(chǎng)卻一股腦的害怕不確定性,紛紛跑到以醫藥消費為主的確定性板塊中尋求機會(huì ),而科技股由此開(kāi)啟一輪下跌潮。但昨天,盤(pán)中以晶方科技為首的強勢股漲停,以及通富微電、圣邦股份等紛紛跟漲,讓半導體芯片板塊迎來(lái)集體上漲潮,似乎久跌的科技也由此迎來(lái)了反彈的曙光,而這一切得益于業(yè)績(jì)、當下環(huán)境以及政策這三個(gè)因素。

先說(shuō)業(yè)績(jì),在疫情發(fā)生后,多方機構看到疫情對經(jīng)濟的沖擊后,紛紛下調了全球半導體產(chǎn)業(yè)增速,但行業(yè)龍頭紛紛用業(yè)績(jì)對此預測所NO,從統計來(lái)看,截至4月26日,A股有19家半導體公司披露了一季報,盈利的有15家,凈利潤同比增長(cháng)的有16家。

其中最先披露業(yè)績(jì)的紫光國微期間上漲了30%,之后圣邦、長(cháng)盈精密等紛紛業(yè)績(jì)亮眼,一掃業(yè)績(jì)會(huì )下滑的陰霾,而開(kāi)始重新得到資金的認可。

再來(lái)產(chǎn)業(yè)現狀,面對美國再次加碼對我國高科技出口限制,以及去年海關(guān)公布的數據,我國進(jìn)口最多、價(jià)值量最大的就是芯片,共花費了3055億美元,遠超原油這個(gè)戰略物資,這些無(wú)不表明了國產(chǎn)替代的緊迫性和必要性。

從長(cháng)期邏輯看,在當下全球貿易格局變化動(dòng)蕩之下,我國半導體全產(chǎn)業(yè)鏈必將加快國產(chǎn)化進(jìn)程。

圖片來(lái)源:數據寶

政策方面的支撐力度更是不減,不管是大基金一期二期的先后投資,還是國家和地方政府對發(fā)展核心科技的強烈支持和政策傾斜,以及在科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板注冊制先后開(kāi)始實(shí)施,都表明科技是國家高質(zhì)量發(fā)展的重中之重。

雖然近期市場(chǎng)中整個(gè)科技股,以及國產(chǎn)替代板塊表現起伏不定,沒(méi)有一定的持續性,但誰(shuí)都無(wú)法回避現實(shí),國產(chǎn)替代是我們必須要走的路,作為避險的消費醫藥雖然漲的不錯,但總歸有天花板,而目前回調充分的科技卻出現了難得的買(mǎi)點(diǎn),也許這幾天的異動(dòng)就是接下來(lái)拉升前的洗盤(pán)小動(dòng)作。