“網(wǎng)聯(lián)”時(shí)代的支付戰場(chǎng)：場(chǎng)景爭奪與逆境突圍

　　巨頭搶灘線(xiàn)下支付，高頻剛需場(chǎng)景成必爭之地

　　業(yè)內人士普遍認為，線(xiàn)下支付在當前監管環(huán)境下有獨到優(yōu)勢。線(xiàn)下支付以及平臺內轉賬一定程度上可以免受央行支付新規的影響。

　　根據此前數據，微信支付、支付寶的條碼支付筆數均為10億+筆每日，其中3-4億筆為其內部定義的商業(yè)支付，也就是這次“斷直連”所要規范的主要方面。而紅包、轉賬、面對面收款有6-7億筆每日，這些屬于線(xiàn)下(包括及生態(tài)閉環(huán)內)的支付業(yè)務(wù)，“斷直連”以及“備付金”新規對此并沒(méi)有直接影響。

　　此外，易觀(guān)金融分析師王蓬博向藍鯨TMT表示，對于支付寶和微信支付而言，他們目前的主要焦點(diǎn)在拓展支付場(chǎng)景，尤其是對于線(xiàn)下支付入口和流量的爭奪。線(xiàn)下支付可以打造平臺生態(tài)閉環(huán)，從流量吸入以及用戶(hù)黏性的培養上，線(xiàn)下支付都是如今支付行業(yè)的關(guān)鍵領(lǐng)地。

　　王蓬博向藍鯨TMT表示“微信支付與支付寶兩家目前的目標是一致的，高頻、剛需場(chǎng)景兩家必爭的領(lǐng)域，比如在公共交通方面，涉及衣食住行等切身場(chǎng)景，即使投入大量資金兩家也會(huì )積極搶奪?！?/p>

　　對此線(xiàn)下支付，馬化騰也曾表示“乘車(chē)碼所覆蓋的公共交通系統，是一個(gè)高頻、高粘度、低頻度的交易場(chǎng)景”。面對這樣一個(gè)龐大的剛需市場(chǎng)，沒(méi)有哪一個(gè)場(chǎng)內玩家會(huì )“缺席”。

　　兩者的差異主要在于產(chǎn)品設計和工具性，而目前兩者各有優(yōu)勢。

　　“微信有超高粘性的用戶(hù)，這使得微信支付具有天然的流量入口?！币晃坏谌街Ц稒C構人士表示，在商超零售、線(xiàn)下餐飲支付、日常出行訂單、票務(wù)/娛樂(lè )場(chǎng)所等消費領(lǐng)域，微信幾乎只需要做到不出錯，就可以利用微信的快捷入口實(shí)現攻城略地。

　　此外，依托于人際關(guān)系，微信所產(chǎn)生的社交支付是微信支付滲透率始終領(lǐng)先的獨到武器。

　　相比之下，線(xiàn)上是支付寶的優(yōu)勢支付場(chǎng)景。依托電商引流，支付寶在電商支付領(lǐng)域長(cháng)期坐穩第一把交椅。有資深用戶(hù)表示，雖然支付寶不具備微信的社交黏性，但支付寶有著(zhù)強大的“信任”機制(花唄這款產(chǎn)品)，可以不必在乎高頻還是低頻，適當性的讓用戶(hù)在支付寶場(chǎng)景想起支付寶其實(shí)就夠了。

　　王蓬勃也認為“支付寶的產(chǎn)品體系和工具體系更加完善，只要給用戶(hù)一個(gè)打開(kāi)的理由就可以?！?/p>

　　但支付寶對線(xiàn)下支付業(yè)務(wù)的訴求顯然很高。一位市場(chǎng)分析人士曾透露 “2017年支付寶的營(yíng)銷(xiāo)費用增長(cháng)10倍多，這些錢(qián)主要被用在了拓展線(xiàn)下上，主推的產(chǎn)品就是收錢(qián)碼?！?/p>

　　今年5月3日，支付寶“碼商成長(cháng)計劃”發(fā)布，宣布將線(xiàn)下近一億的“碼商”牢牢收攏。

　　根據易觀(guān)數據，2018年第一季度，支付寶延續了2017年第四季度對線(xiàn)下掃碼業(yè)務(wù)大規模投入，一直積極保持實(shí)現下沉和布局更多的場(chǎng)景。

　　業(yè)內人士認為，以目前移動(dòng)支付市場(chǎng)的格局來(lái)看，支付寶、微信支付都不肯甘于人后，二者當前對線(xiàn)下業(yè)務(wù)持續重金投入，未來(lái)很長(cháng)一段時(shí)間仍將是支付寶、微信支付兩足鼎立的狀態(tài)。

　　中小支付機構如何“逆境突圍”

　　央行數據顯示，2018年第一季度非銀行支付機構處理網(wǎng)絡(luò )支付業(yè)務(wù)1101.91億筆，金額51.13萬(wàn)億元，同比分別增長(cháng)134.00%和93.15%，顯然，支付行業(yè)依然大有可為。

　　但行業(yè)的共識是，目前，第三方支付在強監管之下，中小支付機構生存極為艱難。

　　對中小支付機構而言，代扣等業(yè)務(wù)需求依然是剛需。但一旦實(shí)現“斷直連”和“備付金”100%交付，意味著(zhù)代扣業(yè)務(wù)這條盈利路子基本將被堵死。

　　易觀(guān)金融分析師王蓬勃認為，對于中小支付機構來(lái)說(shuō)，自身的資金規模及流動(dòng)性相比兩巨頭有不少差距，因此備付金集中上交，但對他們而言的影響巨大。正是因為規模小，備付金產(chǎn)生的這部分利潤占他們總收入的比例更大。

　　某第三方支付機構內部人士告訴藍鯨TMT，第三方支付機構要想在競爭激烈的市場(chǎng)中突出重圍，需要在保證核心競爭力的同時(shí)，擁抱合規、積極創(chuàng )新，尤其是在關(guān)鍵技術(shù)和科技創(chuàng )新方面，只有滿(mǎn)足合規性同時(shí)擁有創(chuàng )新能力的企業(yè)才能在未來(lái)的市場(chǎng)競爭中擁有一席之地。

　　“他們轉型的方向，主要應該就是兩方面，一、提高增值服務(wù)的多樣化，比如科技輸出、想更多的場(chǎng)景拓展。二、選擇做供應鏈金融等，三、做深整個(gè)行業(yè)，比如選擇做保險行業(yè)，就需要對這個(gè)行業(yè)有足夠深耕?！蓖跖畈蛩{鯨TMT表示。

　　例如，很多聚合支付，會(huì )將第三方支付的接口接入，做成一個(gè)聚合平臺。

　　中金公司此前一份研報顯示，聚合支付的代理商可獲其管理商戶(hù)的支付手續費返傭，通常微信支付收取0.6%的手續費，返還0.3%左右給代理及聚合平臺，從剩下的 0.3% 中支付銀行通道費用。顯然，聚合支付業(yè)務(wù)的想象空間很足。

　　即使受監管制約，但另辟蹊徑的方案選擇依然能為聚合支付賺得可觀(guān)收益。

　　而且手握流量的支付玩法頗多。目前行業(yè)包括四大方向：廣告、運營(yíng)、金融、電商等。

　　因此，對于承受雙重壓力的中小支付機構而言，選擇好一個(gè)場(chǎng)景，努力深耕，面對這個(gè)格局未定、尚存探索空間的支付市場(chǎng)，依然有突圍的可能。