日韓中的半導體“三國殺”

　　三星在硅谷設立的研發(fā)團隊專(zhuān)門(mén)招募韓裔的美國工程師，不少人在愛(ài)國情懷的感召下，放棄自己多年的事業(yè)，轉身回到韓國，夜以繼日地投入研發(fā)當中。其有一個(gè)叫陳大濟的年輕人謝絕了IBM公司的再三挽留，義無(wú)反顧地加入了三星，理由就是“真想贏(yíng)日本一次”。這個(gè)年輕人后來(lái)成了三星電子的CEO。

　　在這樣一支戰斗隊伍的配合下，三星僅用了一年時(shí)間就消化了64K DRAM技術(shù)并開(kāi)始批量生產(chǎn)，而等到后來(lái)鎂光為了應對日本重壓，將256K DRAM技術(shù)也授權給韓國企業(yè)時(shí)，進(jìn)入量產(chǎn)模式的時(shí)間又被壓縮了一半。

　　僅此一役，三星就將自己與美國日本的技術(shù)差距由4年縮短到了2年。

　　此時(shí)，韓國政府也全力配合，將日本“官產(chǎn)學(xué)”三位一體的研發(fā)模式有樣學(xué)樣，由韓國電子通信研究所(KIST)牽頭，聯(lián)合三星、LG、現代與韓國六所大學(xué)，一起對4M DRAM進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)。該項目持續了三年，研發(fā)費用高達1.1億美元，其中韓國政府承擔了57%。

　　1989年，三星成功量產(chǎn)4M DRAM，和日本幾乎同時(shí)投放市場(chǎng)。這時(shí)離韓國正式進(jìn)軍半導體產(chǎn)業(yè)，僅僅過(guò)去了六年。

　　用了8年時(shí)間，韓國的DRAM產(chǎn)業(yè)完成了對日本的超越，資料來(lái)源：云鋒金融整理

　　“賭徒”三星

　　盡管韓國半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)家史沾了美國大兵的光，但在之后的崛起過(guò)程中，美國漸漸失去了對韓國企業(yè)的控制。這其中的關(guān)鍵因素，就是三星這家獨一無(wú)二的“企業(yè)”。

　　在韓國，三星的影響力可謂“一手遮天”。這家公司每年的營(yíng)收占了韓國GDP的20%，有人調侃，韓國人一生有三件事情無(wú)法避免——死亡、稅收和三星。

　　在半導體行業(yè)，三星最出名的就是其拼命三郎式的“反周期投資”策略。

　　在之前介紹的日本半導體產(chǎn)業(yè)史中，上世紀80年代后半段是行業(yè)的低潮期。三星在1984年推出64K DRAM時(shí)，恰逢內存價(jià)格從每片4美元暴跌至每片30美分，由于三星的生產(chǎn)成本是1.3美元，所以每賣(mài)一片內存，公司就要虧掉1美元。3年時(shí)間公司損失了3億美元，這足以讓三星電子的股權資本金全部歸零。

　　然而和當時(shí)黯然退出DRAM行業(yè)的英特爾，以及大幅削減資本開(kāi)支的NEC等日企不同，三星選擇了逆勢而上，像賭徒般瘋狂加碼。

　　“越是困難，就越要加大投資?！边@是李澤熙的斗志體現，而三星集權式的管理結構成全了他。

　　好在半導體行業(yè)的周期并不長(cháng)，1987年的日美半導體協(xié)議就讓DRAM內存價(jià)格回升，三星活了過(guò)來(lái)。

　　韓國半導體產(chǎn)業(yè)的投資從此風(fēng)起云涌。從1990年開(kāi)始，三星建立了26個(gè)研發(fā)中心，LG建立18個(gè)，現代建立14個(gè)，對半導體領(lǐng)域的研發(fā)投入從1980年的850萬(wàn)美金飆升至1994年的9億美金。在專(zhuān)利技術(shù)方面，1989年韓國的專(zhuān)利技術(shù)應用有708項，1994年已經(jīng)上升到3336項。

　　不過(guò)更能體現三星投資特色的，還是2008年金融危機時(shí)的殊死一戰。

　　彼時(shí)，DRAM價(jià)格暴跌九成，就在全行業(yè)陷入虧損，眾廠(chǎng)商哀鴻遍野時(shí)，三星卻做出一個(gè)令人瞠目結舌的決定：將三星電子上一年的利潤全部用于擴大產(chǎn)能，故意擴大行業(yè)的虧損。

　　很快，DRAM的價(jià)格就跌破材料成本，工廠(chǎng)全面陷入停工。最先倒下的是德國巨頭奇夢(mèng)達，由于資金鏈斷裂，于2009年初破產(chǎn)。日本的爾必達在苦苦支撐數年后被美光收購。

　　這一役過(guò)后，整個(gè)DRAM行業(yè)只剩下三星、SK海力士和美光三大玩家。其中，三星和SK海力士?jì)纱箜n國巨頭獨占75%的份額，成為名副其實(shí)的行業(yè)霸主。

　　為什么三星可以如此不顧產(chǎn)業(yè)周期的進(jìn)行投資?為什么它又每次都能熬過(guò)最艱難的時(shí)期，死里逃生成為最后的贏(yíng)家?

　　因為在它背后，有幅員遼闊的需求市場(chǎng)。不，我們說(shuō)的不是“彈丸之地”的韓國。

　　1986年，在三星電子的股權資本金幾乎全部虧光的關(guān)鍵時(shí)刻，美國政府依據《日美半導體協(xié)議》對日本人的約束，對韓國企業(yè)打開(kāi)了當年全球最大的消費市場(chǎng)——美國國內市場(chǎng)。韓國半導體企業(yè)迅速填補了日企留下的空白，占據了30%的美國DRAM市場(chǎng)份額。一年后，三星扭虧為盈，度過(guò)最危險的時(shí)刻。

　　十幾年后，向韓國半導體企業(yè)打開(kāi)的市場(chǎng)變成了中國。除了無(wú)錫海力士工廠(chǎng)的案例讓其安然度過(guò)金融危機以外，三星在“韓日NAND FLASH戰斗”中的勝利也同樣要部分歸功于中國市場(chǎng)。

　　2011年，三星與日本東芝在NAND FLASH領(lǐng)域的全球競爭如火如荼。當時(shí)三星在韓國和美國共有4座NAND FLASH 12英寸晶圓廠(chǎng)，年產(chǎn)能450萬(wàn)片晶圓。為了拉開(kāi)與東芝的差距，三星決定繼續追加投資新建工廠(chǎng)。

　　經(jīng)過(guò)談判，三星最終選擇落戶(hù)中國西安，項目總投資300億美金，分三期建設。要知道，2011年三星半導體的全球銷(xiāo)售金額不過(guò)才285億美金，而之所以敢在西安項目上砸下重金，和地方政府提供的巨額優(yōu)惠政策是分不開(kāi)的。

　　當三星的西安項目落成之后，其巨大的產(chǎn)能優(yōu)勢讓東芝唯有放棄了存儲部門(mén)，韓國人兵不血刃的拿下了這場(chǎng)戰爭。

　　可以說(shuō)，三星“賭徒式”的反周期投資背后，是對投資和需求兩端的精準把握。韓國人深刻領(lǐng)悟了這么一個(gè)道理——

　　“半導體產(chǎn)業(yè)是靠巨額投資拼出來(lái)的，而投資卻是要靠具有戰略縱深的需求市場(chǎng)托起來(lái)的”。

　　中國臺灣

　　要問(wèn)誰(shuí)對中國市場(chǎng)的重要性理解最深刻，韓國半導體行業(yè)未必比得過(guò)臺灣。然而，如果說(shuō)韓國半導體產(chǎn)業(yè)是“政府意志+技術(shù)援助+企業(yè)投入”一整套日版故事的加強版，那么臺灣就可以算是這個(gè)故事的反面教材。

　　投入不足，選擇錯誤

　　上世紀七十年代初，臺灣的電子工業(yè)曾經(jīng)和同期的韓國一樣，僅僅是美日企業(yè)的出口加工地。彼時(shí)，集成電路還只是臺灣大學(xué)的一門(mén)課程，沒(méi)有人想到小小的臺灣可以在半導體產(chǎn)業(yè)有所作為。

　　轉折點(diǎn)發(fā)生在1975年，政府意志將臺灣推上了半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的快車(chē)。

　　時(shí)任“臺灣省經(jīng)濟部長(cháng)”的孫云璇在訪(fǎng)韓時(shí)看到韓國政府高薪聘請美國韓裔研究人員回國發(fā)展電子工業(yè)，受到了極大的觸動(dòng)。韓國可以做到的，為什么臺灣不可以?

　　回來(lái)后，他便主張成立了臺灣工業(yè)技術(shù)研究院(簡(jiǎn)稱(chēng)工研院)，下設電子所，并選派了一批相關(guān)學(xué)科的碩士和博士工程師到美國RCA公司學(xué)習集成電路的設計和制造技術(shù)。

　　為什么是RCA?因為彼時(shí)在這家公司擔任微波研究室主任的，正是臺灣人潘文淵。潘還幫助臺灣以4.89億元新臺幣(約1287萬(wàn)美元)的價(jià)格購入了RCA的整條3英寸晶圓生產(chǎn)線(xiàn)。這讓臺灣在這一規格上的建廠(chǎng)速度領(lǐng)先了韓國一年時(shí)間。

　　而當年送去美國學(xué)習技術(shù)的那群年輕人歸來(lái)后，成為臺灣集成電路行業(yè)的頂梁柱，配合著(zhù)臺灣省政府三個(gè)階段的“電子工業(yè)研究發(fā)展計劃”，先后孕育了聯(lián)華電子、臺積電、臺灣光罩、世界先進(jìn)等多家集成電路制造公司。

　　1976年，美國佛羅里達州，臺灣工研院送到美國RCA接受3英寸晶圓廠(chǎng)培訓人員。左起王國肇(創(chuàng )惟科技董事長(cháng))、林緒德、楊丁元(華邦電子創(chuàng )辦人)、蔡明介(聯(lián)發(fā)科創(chuàng )辦人)、萬(wàn)學(xué)耘、章青駒(世界先進(jìn)董事長(cháng))、謝錦銘、謝開(kāi)良、劉長(cháng)誠。圖片來(lái)源：新浪微博

　　然而臺灣政府在將這些企業(yè)送上半導體產(chǎn)業(yè)的“快車(chē)”后，卻接連犯錯，最終讓五百億美元的投資、兩萬(wàn)多名科技精英的心血在DRAM產(chǎn)業(yè)上打了水漂。

　　第一，日韓的歷史已經(jīng)證明，要想在半導體芯片產(chǎn)業(yè)擁有立足之地，獨立自主的核心技術(shù)體系是不可或缺的底氣，而實(shí)現這一點(diǎn)的唯一手段就是不計成本的研發(fā)投入。企業(yè)自身很難擁有這樣的格局和投資能力，只有政府力量才能發(fā)揮引導和領(lǐng)投作用。

　　當年的日本擁有“官產(chǎn)學(xué)”三位一體的力量攻關(guān)重點(diǎn)項目，韓國也曾依靠財閥和政府的互動(dòng)關(guān)系屢屢進(jìn)行技術(shù)沖關(guān)，而臺灣在“民進(jìn)黨”上臺之后，卻盲目相信自由市場(chǎng)經(jīng)濟理論，再沒(méi)有這樣的“舉省體制”支持產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　一個(gè)典型案例就是金融危機時(shí)失敗的“DRAM產(chǎn)業(yè)再造方案”。當時(shí)臺灣的六家DRAM廠(chǎng)商虧損嚴重，資本實(shí)力最為雄厚的南亞科技從2007年起連續巨虧六年，累計虧損達到1608.6億新臺幣(約49億美元)，最慘的時(shí)候每股凈值只剩下0.09新臺幣。

　　為了應對危機，臺灣省政府成立了臺灣記憶體公司TMC，由聯(lián)電副董事長(cháng)宣明智負責，對六家DRAM廠(chǎng)商進(jìn)行控股整合。同時(shí)，TMC與爾必達和鎂光展開(kāi)談判，期望共同合作推進(jìn)自主技術(shù)的研發(fā)。

　　彼時(shí)，在金融危機中陷入困境的爾必達非常愿意向臺灣人提供全部核心技術(shù)，以換取援助資金。但因為政府希望TMC是一家盡可能純粹的民營(yíng)企業(yè)，因此并沒(méi)有主導這一項目，背后有著(zhù)不同技術(shù)合作對象的六家臺灣DRAM廠(chǎng)商遲遲無(wú)法整合，和爾必達的談判推進(jìn)緩慢。

　　與此同時(shí)，臺灣媒體也在煽風(fēng)點(diǎn)火，“自由時(shí)報”就以《國發(fā)基金小心掉進(jìn)大錢(qián)坑》為標題，宣稱(chēng)TMC是個(gè)錢(qián)坑，DRAM產(chǎn)業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩、流血競爭等，不適合政府用納稅人的錢(qián)參與其中。

　　2009年10月，“DRAM產(chǎn)業(yè)再造方案”在臺灣省立法院審議時(shí)遭到否決，國發(fā)基金被禁止投資TMC公司，臺灣省DRAM產(chǎn)業(yè)整合計劃宣告失敗。而此時(shí)，全球DRAM行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始出現回暖，爾必達也不再尋求向臺灣轉讓核心技術(shù)。

　　曾經(jīng)放在臺灣半導體人面前短暫的發(fā)展窗口就這樣關(guān)閉了。臺灣DRAM行業(yè)從此一蹶不振，并在2015年鎂光收購華亞科技后徹底消失。

　　第二，由于“民進(jìn)黨政府”的錯誤選擇，臺灣放棄了大陸市場(chǎng)的戰略縱深。

　　日本在半導體核心技術(shù)的發(fā)展期擁有本土和美國的廣闊市場(chǎng)，而韓國先有美國開(kāi)放市場(chǎng)，后又深入中國市場(chǎng)。臺灣則背道而馳，在民進(jìn)黨上臺后“拒絕西進(jìn)大陸”。

　　這一充滿(mǎn)政治意味的選擇，也是臺灣DRAM產(chǎn)業(yè)在2008年金融危機時(shí)被血洗后無(wú)力回天，而韓國的海力士由于無(wú)錫工廠(chǎng)的投產(chǎn)和中國市場(chǎng)的旺盛需求，僅僅用了一年時(shí)間就扭虧為盈的關(guān)鍵原因。

　　企業(yè)投入：自主還是代工?

　　說(shuō)到臺灣的半導體產(chǎn)業(yè)，不得不提的霸主就是臺積電。然而正是臺積電的成功，讓臺灣的半導體行業(yè)全面轉向更“短平快”獲取利潤的代工模式，失去了研發(fā)核心技術(shù)的可能性。

　　其實(shí)臺積電的代工基因從一誕生便已注定。

　　1985年8月，德州儀器的資深副總裁張忠謀辭去工作，回到臺灣出任工研院負責人。張忠謀提出了設立專(zhuān)業(yè)芯片代工廠(chǎng)的設想，為那些沒(méi)有晶圓廠(chǎng)的半導體設計公司提供代工生產(chǎn)。恰巧此時(shí)，荷蘭飛利浦公司也希望在臺灣設立晶圓廠(chǎng)，兩者一拍即合。1987年，臺灣積體電路制造公司(TSMC)作為晶圓代工廠(chǎng)孕育而生。

　　在此之后，臺積電便如巨獸般不斷吞食擁有技術(shù)研發(fā)意愿，卻因為行業(yè)周期虧損而被拋棄的同行們。

　　1989年，臺灣宏碁電腦(占股74%)與美國德州儀器(占股26%)合資設立德碁半導體，這是臺灣第一家專(zhuān)業(yè)的DRAM生產(chǎn)廠(chǎng)。然而受到景氣周期影響，在亞洲金融危機期間德碁累計虧損超過(guò)50億新臺幣。此時(shí)，美國德州儀器終于不堪忍受，將DRAM業(yè)務(wù)甩賣(mài)給了鎂光。德碁失去了技術(shù)來(lái)源后，1999年被宏碁高價(jià)出售給了臺積電，隨后被臺積電改造成了晶圓代工廠(chǎng)。

　　1994年，臺灣省經(jīng)濟部在新竹園區投資180億新臺幣(5億多美元)，創(chuàng )辦世界先進(jìn)積體電路股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)世界先進(jìn))，以DRAM芯片為主攻業(yè)務(wù)，建成了臺灣第一座8英寸晶圓廠(chǎng)。然而由于投資規模太小，產(chǎn)能微不足道，世界先進(jìn)根本無(wú)力與韓國三星、日本NEC等巨無(wú)霸進(jìn)行同場(chǎng)廝殺，成立十年中僅盈利過(guò)兩年，到2003年已經(jīng)累計虧損達194.12億新臺幣，被迫退出了DRAM生產(chǎn)。隨后在持股30%的臺積電主導下，世界先進(jìn)也轉型成了晶圓代工廠(chǎng)。

　　世界先進(jìn)曾是臺灣唯一一家能夠進(jìn)行DRAM產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)的企業(yè)。通過(guò)對世界先進(jìn)，以及之后的力晶、世大等收購整合，臺積電成為全球半導體代工之王的同時(shí)，也消滅了臺灣DRAM產(chǎn)業(yè)獨立自主開(kāi)發(fā)的能力。

　　除了讓臺積電“背鍋”之外，沒(méi)有自主的核心技術(shù)體系也是臺灣半導體產(chǎn)業(yè)投資不足的原因。無(wú)論是日韓還是美國，DRAM巨頭們的研發(fā)費用平均占到營(yíng)收的15-20%，而臺灣企業(yè)的研發(fā)費用比例僅為6%。這是因為每年臺灣半導體企業(yè)要向美日歐支付超過(guò)200億元新臺幣以上(6億美金)的技術(shù)授權費用，再加上巨額的進(jìn)口設備投資，使得臺灣企業(yè)根本無(wú)力再投入巨資進(jìn)行先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)。

　　總結

　　縱觀(guān)幾十年來(lái)日韓和中國臺灣在半導體產(chǎn)業(yè)的搏殺史，我們可以嘗試著(zhù)得出幾個(gè)結論：

　　1、半導體芯片這個(gè)行業(yè)，與其說(shuō)是企業(yè)之間的拼殺，不如說(shuō)是國力的比拼。與其他市場(chǎng)化競爭的行業(yè)不同，半導體產(chǎn)業(yè)需要持續不斷巨額投入的同時(shí)，行業(yè)自身卻有著(zhù)極強的周期性，這使得純粹以市場(chǎng)規律運行的商業(yè)公司難以憑借一己之力存活下去。

　　美國依靠軍用轉民用的道路和先發(fā)優(yōu)勢屹立不倒，日本曾經(jīng)靠“官產(chǎn)學(xué)”三位一體的集團軍作戰方式獨占鰲頭，而韓國則是憑借國家的投入和三星財閥獨特的集權式管理殺出一條血路。

　　反觀(guān)臺灣，雖有美國不遺余力的技術(shù)支持和一代代精英人才的不懈努力，卻因為缺乏政府主導，也沒(méi)有志在高遠的巨無(wú)霸企業(yè)，導致在全球半導體，尤其是DRAM產(chǎn)業(yè)中只能如流星劃過(guò)。

　　2、如果說(shuō)政府投入是半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵驅動(dòng)力，那么擁有自主的核心技術(shù)體系就是產(chǎn)業(yè)賴(lài)以生存的靈魂。如果日本不是在七十年代末以舉國之力和巨額資金完成了“VLSI”項目從而一舉獲得了獨立自主的核心技術(shù)，如果韓國不是在八九十年代憑借三星財閥拼命三郎般的投資風(fēng)格得以擺脫對美國技術(shù)轉移的依賴(lài)，如果日韓政府不是高屋建瓴的培育產(chǎn)業(yè)鏈，包括打造上游的核心設備和原材料行業(yè)，那么他們總會(huì )在某次的行業(yè)低潮周期被他國一舉擊敗不得翻身，一如金融危機時(shí)的臺灣。

　　3、如果說(shuō)技術(shù)這個(gè)產(chǎn)業(yè)靈魂還能靠不計成本的資金投入，以及學(xué)校實(shí)驗室、政府研究所的外部支援快速追趕，那么真正要在商業(yè)領(lǐng)域要和競爭對手進(jìn)行白刃戰，量產(chǎn)工藝是必須要解決的難題，而這就只能憑借時(shí)間積累或者技術(shù)轉移方能完成。

　　良品率的改善很難依靠某個(gè)天才的發(fā)明解決，工藝水平的提高要建立在無(wú)數個(gè)失敗的生產(chǎn)批次之上，而這一切都需要企業(yè)拋開(kāi)短期的浮躁和盈利沖動(dòng)，著(zhù)眼大局和未來(lái)方可達成。這無(wú)疑需要政府在背后的大力支持，甚至需要一些“委曲求全”去換取他人已有的經(jīng)驗教訓。

　　小不忍則亂大謀，這是深諳此道的日韓能夠在這一產(chǎn)業(yè)崛起的原因，也是中國半導體產(chǎn)業(yè)想要走向輝煌的關(guān)鍵。