2018年內存產(chǎn)業(yè)DRAM/NAND Flash恐是兩樣情

　　2017年，整體內存產(chǎn)業(yè)不論DRAM或NAND Flash，都度過(guò)了一個(gè)黃金好年，那么2018年可否持續榮景呢? 綜合目前業(yè)界的看法，DRAM熱度可望延續，供不應求態(tài)勢依舊，但NAND部分，恐怕就不會(huì )那么樂(lè )觀(guān)了，由于大廠(chǎng)3D NAND良率大躍進(jìn)，供給過(guò)剩問(wèn)題已經(jīng)提前在2017年第四季引爆，至少2018年上半年恐怕都不會(huì )太理想， 最快2018年第二季供需平衡，第三季再度供給吃緊，屆時(shí)產(chǎn)業(yè)由悲轉喜。

　　DRAM無(wú)新增產(chǎn)能

　　首先就DRAM部分，以大方向來(lái)說(shuō)，2018年在Fab端并無(wú)新增產(chǎn)能，頂多就是制程從2X奈米推進(jìn)到1X奈米或是1Y奈米，帶動(dòng)位的成長(cháng)。 市調單位集邦科技更直接表示，2018年各DRAM廠(chǎng)資本支出計劃都傾向保守，新增投片量約5～7%，這些新增產(chǎn)能都來(lái)自現有工廠(chǎng)產(chǎn)能的重新規劃與制程轉進(jìn)。

　　此外，集邦也提到，隨著(zhù)智能手機內存容量升級，以及服務(wù)器、數據中心需求強勁， 2018年DRAM需求將成長(cháng)約20.6%，供給端方面，預估將提升19.6%，為此，就整體面來(lái)看，2018年整體DRAM產(chǎn)業(yè)供需持續吃緊無(wú)虞，也因此，2018年各大DRAM廠(chǎng)商，包括三星、SK海力士、美光， 甚至是臺灣的南亞科、華邦電持續穩健獲利不成問(wèn)題。

　　但目前在DRAM端有兩點(diǎn)要留意與觀(guān)察，第一、雖然2018年整體DRAM端無(wú)新增Fab的產(chǎn)能出來(lái)，但是三星有意在平澤(Pyeongtaek)興建第二座12吋廠(chǎng)，SK海力士也將在無(wú)錫興建第二座12吋廠(chǎng)， 這兩大廠(chǎng)的新廠(chǎng)產(chǎn)能最快2019年才會(huì )開(kāi)出。

　　只是韓媒持續報導，三星將在DRAM端持續擴大產(chǎn)出的消息，不斷動(dòng)搖市場(chǎng)對DRAM產(chǎn)業(yè)的信心。 韓媒不斷提到，三星在平澤廠(chǎng)區的半導體廠(chǎng)是兩層樓建筑，二樓無(wú)塵室將近完工，這些空間將投入DRAM的擴建，但根據內存業(yè)者的透露，這兩層樓中，有一層是投入3D NAND的擴產(chǎn)，至于另外一層樓中， 有意置入月產(chǎn)能五萬(wàn)片的DRAM產(chǎn)線(xiàn)，只是設備商也透露，三星還沒(méi)下單采購設備，因此所謂新增五萬(wàn)片的DRAM產(chǎn)能想在2018年就開(kāi)出，真的很困難。

　　服務(wù)器內存合約價(jià)續漲

　　第二個(gè)觀(guān)察點(diǎn)是，DRAM種類(lèi)繁多，包括Commodity、Specialty、Mobile、Server等DRAM，因為彼此間有產(chǎn)能排擠效應，究竟在2018年，哪幾種會(huì )最缺，價(jià)格漲幅最大，市況還不明朗， 因為國際三大DRAM廠(chǎng)，三星、SK海力士與美光，尚未揭露2018年的產(chǎn)品組合。

　　但市調單位集邦科技已經(jīng)提前預測，2018年最缺的會(huì )是Server DRAM。 集邦認為，數據中心的服務(wù)器需求與日俱增，2018年服務(wù)器內存的成長(cháng)率將達28.6%，續居內存各大產(chǎn)品線(xiàn)之首，帶動(dòng)價(jià)格上漲，主要原因包括第一、Intel與AMD新服務(wù)器平臺轉換推波助瀾，以及第二、 北美網(wǎng)絡(luò )服務(wù)業(yè)者如Google、Amazon Web Service、Facebook與Microsoft Azure在新數據中心建案上的需求。

　　而光是2018年第一季，服務(wù)器內存合約價(jià)將再上漲約5～8%，屆時(shí)主流模塊報價(jià)方面，一線(xiàn)廠(chǎng)32GB服務(wù)器模塊將達300美元大關(guān)，二線(xiàn)廠(chǎng)更會(huì )高于此價(jià)格，使得2018年第一季度價(jià)格將會(huì )維持在相對高點(diǎn)。

　　2018年NAND產(chǎn)業(yè)怎么看? 業(yè)界多估「先下后上」，而與NAND產(chǎn)業(yè)連動(dòng)性最高的群聯(lián)董事長(cháng)潘健成估第一季價(jià)跌需求增，第二季報價(jià)回穩，第三季供不應求。 而其實(shí)，因3D NAND良率終于快速上升，尤其64/72層3D NAND紛紛量產(chǎn)，并已優(yōu)先應用于SSD產(chǎn)品線(xiàn)，120GB的SSD在2017年12月中旬就跌破2017年年初的起漲價(jià)，通路商開(kāi)始大舉拋貨，報價(jià)下看30美元。