內存條掀起的漲價(jià)潮：國產(chǎn)手機漲價(jià) 三星成最大贏(yíng)家

　　“2017年DRAM價(jià)格漲幅將達到39%”，ICInsights在2017年第三季度做出預計。當下，以DRAM為代表的半導體存儲器在全球范圍內掀起漲價(jià)潮。

　　DRAM作為半導體存儲器的產(chǎn)品類(lèi)型之一，常見(jiàn)產(chǎn)品形態(tài)是內存條，主要的兩個(gè)應用市場(chǎng)是PC和智能手機。據京東商城官網(wǎng)顯示，金士頓DDR424008G臺式機內存在半年內價(jià)格從400元左右漲至800元左右，同時(shí)金立集團董事長(cháng)劉立榮在9月25日媒體交流會(huì )上稱(chēng)，國產(chǎn)手機下半年仍會(huì )漲價(jià)，部分原因是內存成本上升。

　　集邦咨詢(xún)半導體研究中心(DRAMeXchange)的市場(chǎng)調查數據顯示，2016年第4季DRAM嚴重供不應求，帶動(dòng)2017年第一季的合約價(jià)上漲超過(guò)30%，各類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格均上漲。

　　連續四個(gè)季度的DRAM漲價(jià)潮背后是仍在擴大的供需缺口。一方面，國產(chǎn)品牌手機出貨量持續增長(cháng)至2017下半年達到高潮，另一方面，上游制造商三星電子(SSNLF)、SK海力士(000660.KR)、美光科技(MU)對市場(chǎng)具有長(cháng)期壟斷地位且掌握市場(chǎng)定價(jià)權，根據trendforce的數據，截至2016年三季度三大廠(chǎng)DRAM市場(chǎng)份額總和約占全球市場(chǎng)94%。

　　國產(chǎn)手機開(kāi)始漲價(jià)

　　內存作為智能手機核心硬件之一，一直以來(lái)依賴(lài)進(jìn)口。據一位長(cháng)期跟蹤半導體產(chǎn)業(yè)的證券分析師稱(chēng)，存儲器作為一種根據庫存、需求、產(chǎn)能因素變化而具有明顯周期性的行業(yè)，這一輪漲價(jià)大幅增加了國產(chǎn)智能手機和PC廠(chǎng)商的成本，特別是存儲器成本占比相對較高的中低端智能手機，侵蝕了競爭激烈、利潤微薄的智能手機產(chǎn)業(yè)，PC廠(chǎng)商則面臨PC出貨下滑與存儲器供給嚴重不足的雙重壓力。當下，目前部分智能手機已經(jīng)漲價(jià)，幅度在100~500元不等。

　　至9月12日蘋(píng)果發(fā)布88-90%屏占比的iphoneX后，這場(chǎng)自今年下半年開(kāi)始在國內全面打響的手機全面屏之戰進(jìn)入高潮。

　　金立集團是參與者之一，“手機廠(chǎng)家的成本一直在漲”，9月25日推出了新一代全面屏手機產(chǎn)品M7的金立集團董事長(cháng)劉立榮在媒體交流會(huì )上稱(chēng)，當下內存產(chǎn)能已經(jīng)跟不上需求，漲價(jià)已經(jīng)成為一種必然，雖然金立公司堅持使用6GB內存且沒(méi)有抬高手機價(jià)格，但從手機市場(chǎng)行情來(lái)有漲價(jià)趨勢。上述分析師稱(chēng)，目前智能手機內存容量為2G~8G，同一個(gè)廠(chǎng)家推出的同一款智能手機僅僅因為存儲器容量的不同，價(jià)格可能相差數百元到一兩千元。

　　三星、美光成最大贏(yíng)家

　　DRAM市場(chǎng)格局仍以三星電子、美光科技、SK海力士三大寡頭競爭為主，根據trendforce的數據，三家企業(yè)分別占據市場(chǎng)份額50.2%。

　　7月7日，三星電子發(fā)布的二季度業(yè)績(jì)展望報告顯示，營(yíng)業(yè)利潤創(chuàng )5年來(lái)季度利潤新高，同比增長(cháng)近72%達到14萬(wàn)億韓元 (約合121億美元)。集團在業(yè)績(jì)展望中稱(chēng)業(yè)績(jì)受到芯片業(yè)務(wù)強勁表現的提振。

　　9月27日，美光科技發(fā)布的第四財季度創(chuàng )下的61.4億美元營(yíng)收超越了華爾街分析師預期，比同期增長(cháng)91%。其中DRAM產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(cháng)5%，由于DRAM產(chǎn)品利潤率增長(cháng)，該季度毛利率為50.7%。

　　漲價(jià)背后也和三大廠(chǎng)供給收縮有關(guān)。當下，半導體產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)技術(shù)迭代升級，即2DNANDFlash(二維閃存)轉移至3DNANDFlash(三維閃存)，三大廠(chǎng)紛紛進(jìn)入閃存迭代升級的產(chǎn)線(xiàn)建設同時(shí)，對于DRAM的開(kāi)發(fā)和資本投入方面相對保守。上述分析師表示，預計到2018年，隨著(zhù)3DNANDFlash產(chǎn)能和良率不斷提升以及新增產(chǎn)能陸續投產(chǎn)，存儲器供應緊張局面有望緩解。