LGDisplay計劃900億投資OLED搶食蘋(píng)果柔性屏商機

　　韓國顯示面板巨頭LGDisplay(LGD)最近公布了約900億元人民幣的OLED投資計劃，將在韓國投資10.5代和6代OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)各一條，并在廣州上馬8.5代OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)。隨著(zhù)上游投資增加，OLED電視陣營(yíng)迎來(lái)利好，OLED電視面板供應不足、成本過(guò)高的局面將得到改善。

　　分析師認為，京東方、華星光電在10.5代和11代液晶面板線(xiàn)的投資，不會(huì )因此而改變，但預計中國面板巨頭下一步也會(huì )加快OLED電視面板的布局。在小尺寸領(lǐng)域，LGD加碼投資柔性OLED屏，將打破三星的壟斷局面，并成為蘋(píng)果手機柔性屏的第二供貨商。

　　LGD新一輪OLED投資計劃

　　上周，隨著(zhù)LGD的2017年二季度財報的公布，其新一輪龐大的OLED投資計劃也浮出水面。第一財經(jīng)記者從LGD的新聞稿獲悉，LGD計劃投資2.8萬(wàn)億韓元，在韓國坡州基地上馬第10.5代(2940mmX3370mm)大尺寸OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)，即P10工廠(chǎng);還將投資5萬(wàn)億韓元，在坡州工廠(chǎng)建設一條第6代(1500mmX1850mm)塑料底板的柔性OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)。包括這7.8萬(wàn)億韓元在內，到2020年，LGD將總共在OLED生產(chǎn)線(xiàn)上投入15萬(wàn)億韓元，讓坡州工廠(chǎng)成為OLED面板生產(chǎn)樞紐。

　　在其壁紙式OLED電視和屏幕發(fā)聲OLED電視賺足人氣的背景下，LGD做出這些大規模投資的決定。不僅OLED電視需求擴張，智能手機和汽車(chē)市場(chǎng)對OLED面板的需求也在迅速增長(cháng)，因此LGD及時(shí)做出決定，積極應對這一不斷變化和增長(cháng)的市場(chǎng)。

　　第10.5代OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)，將是目前世界上最高世代的OLED生產(chǎn)線(xiàn)，其產(chǎn)品規格比8代線(xiàn)大1.8倍，因此10.5代線(xiàn)可以提供超大尺寸的OLED電視面板。最近，中國企業(yè)積極投資10.5代液晶面板生產(chǎn)線(xiàn)，LGD上馬10.5代OLED面板線(xiàn)，無(wú)疑是希望保持其技術(shù)領(lǐng)先地位。

　　此外，LGD還將在中國廣州投資一條新的第8.5代(2200mmX2500mm)大尺寸OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)，為此將成立一個(gè)總資本為2.6萬(wàn)億韓元的合資公司，并持有70%股權，價(jià)值約1.8萬(wàn)億韓元。

　　LGD在廣州此前已投資了第8.5代液晶面板生產(chǎn)線(xiàn)。這次在廣州追加投資8.5代OLED面板項目，是LGD首次在海外投資下一代的OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)。LGD表示，這將有助于利用華南強大的彩電產(chǎn)業(yè)鏈，更好地滿(mǎn)足作為全球最大彩電市場(chǎng)的中國對OLED電視快速增長(cháng)的需求。

　　基于智能手機對柔性OLED面板的旺盛需求，LGD也將增強在小尺寸OLED面板上的投資。隨著(zhù)其新的6代柔性OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)上馬，LGD每月將可新增3萬(wàn)張柔性OLED面板的供應，使其柔性OLED面板的每月出貨量增加至6.5萬(wàn)張。這一產(chǎn)能每年可以提供1.2億片6英寸的智能手機柔性屏。預計至2020年，全球柔性OLED手機屏的需求量的年復合增長(cháng)率達到63.2%。

　　“我們清楚地看到OLED業(yè)務(wù)提供了可能性，不僅在全球電視市場(chǎng)，而且在智能手機和汽車(chē)市場(chǎng)，”LGDisplay的首席執行官兼副主席Sang-BeomHan博士說(shuō)，“我們計劃積極響應客戶(hù)的需求，及時(shí)擴大OLED的能力，開(kāi)發(fā)適合各種應用的靈活多樣的顯示屏。”

　　將提升OLED電視滲透率

　　奧維云網(wǎng)(AVC)顯示產(chǎn)業(yè)鏈事業(yè)部高級研究經(jīng)理崔吉龍向第一財經(jīng)記者分析說(shuō)，LGD新一輪OLED的投資布局，是資本和風(fēng)險共同考慮的結果。目前，LGD仍是全球唯一一家OLED電視面板的供應商，為了保持其在大型OLED面板上的絕對領(lǐng)先地位，LGD要在韓國建設10.5代OLED項目。同時(shí)，為了抓住蘋(píng)果這個(gè)大客戶(hù)，趕上小尺寸的OLED面板的潮流，LGD還要建設6代OLED線(xiàn)，畢竟三星在向蘋(píng)果提供OLED手機屏上已搶先一步。

　　崔吉龍認為，從LGD發(fā)布的信息看，其6代OLED線(xiàn)的投資要比10.5代OLED線(xiàn)的投資大不少，所以預計其10.5代線(xiàn)的產(chǎn)能應該比較小。“那剩下有限的資金怎么合理安排，再盡量創(chuàng )造最大的產(chǎn)能去滿(mǎn)足他們大尺寸OLED的發(fā)展規劃?這種情況下，在中國建廠(chǎng)是最合適的選擇。預計廣州OLED工廠(chǎng)將在2019年底或者2020年初量產(chǎn)，會(huì )提升OLED電視的滲透率，降低OLED面板成本后，使OLED電視從高端產(chǎn)品變?yōu)橹懈叨水a(chǎn)品，飛入尋常百姓家。”

　　據奧維云網(wǎng)的監測數據，2017年上半年，OLED電視在中國市場(chǎng)的滲透率只有0.2%，同比增加0.1個(gè)百分點(diǎn)。OLED電視面板供應不足、價(jià)格較高，仍制約著(zhù)OLED電視的普及。

　　今年二季度，LGD的凈利潤達7370億韓元，同比大幅增長(cháng)超過(guò)7倍。崔吉龍說(shuō)，LGD是全球最大的液晶電視面板供應商，由于截止2017年5月液晶電視面板已持續漲價(jià)14個(gè)月，今年上半年LGD獲得了有史以來(lái)最高的利潤。這給LGD啟動(dòng)新一輪OLED投資提供了有力支撐。

　　群智咨詢(xún)副總經(jīng)理李亞琴向第一財經(jīng)記者透露，LGD的P10工廠(chǎng)將會(huì )采用印刷式OLED的新工藝，而之前成熟的白光OLED蒸鍍工藝會(huì )放在廣州8.5代OLED線(xiàn)。這樣，廣州工廠(chǎng)將可以幫助LGD快速擴大OLED電視面板產(chǎn)能，2020年LGD的OLED電視面板產(chǎn)能將是現在的兩倍。

　　因此，LGD在廣州布局8.5代OLED項目，一是為了快速擴大產(chǎn)能規模，二是鞏固技術(shù)和市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，三是貼近中國市場(chǎng)，因為從全球看，中國不僅對新技術(shù)、大尺寸的電視需求最大，而且是全球最大的彩電生產(chǎn)基地，彩電產(chǎn)業(yè)鏈的制造能力強、成本優(yōu)勢明顯。

　　李亞琴預計，LGD廣州8.5代OLED線(xiàn)2019年下半年投產(chǎn)，2020年爬坡，每月產(chǎn)能6萬(wàn)張基板，主要切割55、65英寸OLED電視面板。LGD在韓國的P10工廠(chǎng)，因為采取新工藝，投產(chǎn)時(shí)間更后，將可切割65、75、85英寸的OLED電視面板。按此估算，到2020年，LGD全球OLED電視面板的供應量約450萬(wàn)片，是2017年的三倍，但放在全球彩電市場(chǎng)每年2.3億臺看，只有約2%的份額。不過(guò)，這是LGD近年第一次新建OLED面板工廠(chǎng)，三個(gè)項目的投資額加起來(lái)約900億元人民幣，彰顯其做大OLED市場(chǎng)的決心，也會(huì )堅定OLED產(chǎn)業(yè)鏈參與者的信心。

　　京東方(BOE)、華星光電正分別在合肥和深圳建設10.5代和11代的液晶面板生產(chǎn)線(xiàn)，也包涵了小部分OLED面板的產(chǎn)能。李亞琴認為，這次LGD投資10.5代OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)，不會(huì )改變京東方、華星光電的上述投資決定，因為到2020年OLED電視的滲透率也只有2%，所以市場(chǎng)對超大尺寸的液晶電視面板仍有較大需求，預計京東方、華星光電的下一步也會(huì )加快OLED產(chǎn)能布局。與OLED電視對壘的量子點(diǎn)電視陣營(yíng)內，三星預計將繼續在量子點(diǎn)技術(shù)上深耕下去。第一財經(jīng)記者獲悉，三星計劃將在2019年研發(fā)出可以自發(fā)光的量子點(diǎn)電視。

　　搶食蘋(píng)果柔性屏商機

　　在鞏固O(píng)LED電視面板行業(yè)地位的同時(shí)，LGD也想與三星對抗，搶食蘋(píng)果手機的商機。

　　即將發(fā)布的蘋(píng)果IPhone8智能手機將首次采用OLED屏，而目前三星占據了全球中小OLED屏超過(guò)九成的市場(chǎng)份額。LGD加大投資后，將會(huì )成為蘋(píng)果手機OLED屏的第二大供貨商。

　　市場(chǎng)傳聞稱(chēng)，蘋(píng)果可能將向LGD投資2-3萬(wàn)億韓元(約為120-180億人民幣)，來(lái)擴建OLED生產(chǎn)線(xiàn)，使其后續對于屏幕的需求得以被滿(mǎn)足，減輕對三星的依賴(lài)。

　　崔吉龍認為，LGD要同時(shí)建設大尺寸、小尺寸的OLED生產(chǎn)線(xiàn)，其小尺寸OLED生產(chǎn)線(xiàn)有資金需求;蘋(píng)果手機OLED屏的供應商現在只有三星，有將OLED面板供應商二元化的需求。所以，雙方有契合點(diǎn)。但是，蘋(píng)果對LGD的投資仍“止一傳聞”，沒(méi)有聽(tīng)到實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

　　李亞琴則說(shuō)，蘋(píng)果有意投資LGD的6代OLED線(xiàn)，今年將上市的IPhone8面板全由三星供應，所獲資源沒(méi)預期多，所以蘋(píng)果想擴大OLED面板的多元化供應，LGD無(wú)疑是首選，因為L(cháng)GD在小屏OLED上的技術(shù)從全球看僅次于三星。LGD明年投產(chǎn)的E5工廠(chǎng)，蘋(píng)果本來(lái)就想投資，未來(lái)LGD的6代OLED線(xiàn)預計雙方也會(huì )有資本合作。

　　“但是，蘋(píng)果的訂單是雙刃劍，擁有大的出?？?，同時(shí)也有排它性要求，包括技術(shù)和產(chǎn)品規格，所以如何平衡蘋(píng)果與其它客戶(hù)的關(guān)系將是挑戰。”李亞琴說(shuō)，從另一個(gè)角度看，OLED的投資大于LTPS-LCD，同樣的產(chǎn)能，OLED的投資額是LCD的兩倍，如果蘋(píng)果想入股，預計LGD也樂(lè )意有人分攤投資，畢竟OLED屏在智能手機領(lǐng)域對LCD屏的替代速度很快。

　　過(guò)去幾年，中國面板廠(chǎng)一路高歌猛進(jìn)，欲沖擊全球液晶面板產(chǎn)能第一。最近，富士康宣布在美國投資8K液晶面板生產(chǎn)線(xiàn)，LGD又公布了龐大的OLED面板投資計劃，全球面板業(yè)的競爭又進(jìn)入新的階段。在李亞琴看來(lái)，未來(lái)面板巨頭的博弈會(huì )膠著(zhù)化，面對中國企業(yè)的積極擴張，競爭對手加速新技術(shù)和中國之外市場(chǎng)的布局，以維持領(lǐng)先地位，“不會(huì )坐視中國崛起成為全球第一”。