中國存儲器發(fā)展突飛猛進(jìn) 國際大廠(chǎng)坐不住了

　　會(huì )破壞供需平衡嗎?

　　Maddock認為，如果潛在收購方顯著(zhù)改變了該投資的軌跡，那么威脅將會(huì )更大。如果最終收購方將東芝-WDC合資公司的資本支出翻番，則會(huì )改變行業(yè)供需平衡，并影響整個(gè)NAND行業(yè)的利潤。

　　然而，短期內不會(huì )發(fā)生任何破壞性的變化，因為建立新的產(chǎn)能需要至少兩年和50億~100億美元的投資。而工廠(chǎng)至少需要15年時(shí)間才能產(chǎn)生回報，因為前4~5年的收入只能攤平投資成本。

　　另一方面，如果東芝的NAND業(yè)務(wù)被財政紀律要求苛刻的人收購，那么可能會(huì )削弱合資公司的資本支出，這將減少行業(yè)的供應量，Maddock說(shuō)。

　　Maddock表示，以上所有情況都是基于假設Micron沒(méi)有關(guān)于WDC或東芝資本預算的任何具體細節的。因為資本決策會(huì )根據內部和外部環(huán)境而變化，很難預測任何潛在收購方的具體行為。

　　雖然DRAM和NAND市場(chǎng)存在分割的可能性，但汽車(chē)為混合存儲器提供了新的機會(huì )。

　　自動(dòng)駕駛的增長(cháng)機遇 數據中心行業(yè)的機會(huì )

　　目前，DRAM和NAND市場(chǎng)面臨強勁的需求環(huán)境和供應緊張狀況。隨著(zhù)數據中心地位的不斷提升，存儲器的作用越來(lái)越重要。

　　AI(人工智能)、VR(虛擬現實(shí))和自動(dòng)駕駛汽車(chē)正在推動(dòng)市場(chǎng)對專(zhuān)門(mén)的高性能存儲解決方案的需求。這將把商品化的存儲市場(chǎng)轉化為定制的存儲解決方案。

　　Micron在汽車(chē)存儲市場(chǎng)的地位

　　美光首席財務(wù)官曾經(jīng) Ernest Maddock 表示，該公司是汽車(chē)存儲市場(chǎng)的領(lǐng)導者，擁有超過(guò)48.0%的份額。第二大玩家的市場(chǎng)份額約為20.0%。在這個(gè)領(lǐng)域，美光提供了DRAM、NAND和NOR閃存組合的解決方案。

　　美光的主要客戶(hù)Nvidia是自動(dòng)駕駛市場(chǎng)的領(lǐng)導者，并將在2017年底之前在特斯拉和豐田即將推出的汽車(chē)中部署其DRIVE PX 2 AI平臺。該平臺將具有4個(gè)Pascal GPU，每個(gè)GPU將配備8個(gè)GDDR5。這將使美光在2018財年的汽車(chē)收入有優(yōu)異表現。

　自動(dòng)駕駛市場(chǎng)機會(huì )

　　Maddock說(shuō)，隨著(zhù)我們從ADAS一級和二級自動(dòng)性轉變到五級全自動(dòng)，DRAM和NVM(非易失性存儲器)容量將增加4倍。到2020年，每輛汽車(chē)的DRAM容量將從目前的2.0 GB~4.0 GB增加到18.0 GB-24.0 GB。NVM容量將從16 GB-128.0 GB增加到64.0 GB-1.0 TB。存儲容量將根據自動(dòng)程度而有所不同。

　　汽車(chē)資質(zhì)認證

　　汽車(chē)具有嚴格的鑒定過(guò)程，因為存儲和其他組件必須在非常高的溫度下工作并具有高可靠性。由于美光公司向汽車(chē)子系統供應商提供存儲器，必須進(jìn)行認證。汽車(chē)子系統供應商必須從PC(個(gè)人電腦)OEM獲得產(chǎn)品資質(zhì)，從而提升供應鏈。最終資格由汽車(chē)制造商提供。

　　美光目前正在促使其3D NAND的質(zhì)量達到將于2019年和2020年生產(chǎn)的汽車(chē)之要求。由于設計周期漫長(cháng)而昂貴，汽車(chē)客戶(hù)不愿意更換供應商或技術(shù)。所以從長(cháng)遠來(lái)看，在汽車(chē)領(lǐng)域的優(yōu)勢將給Micron帶來(lái)穩定的盈利。