特斯拉未來(lái)統領(lǐng)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的秘密武器：電池

　　市場(chǎng)對特斯拉的未來(lái)發(fā)展前景非常樂(lè )觀(guān)，如果特斯拉只是一家傳統汽車(chē)公司的話(huà)，那它是絕對無(wú)法享受到這個(gè)待遇的。

　　從表明上來(lái)說(shuō)，特斯拉完全無(wú)法與福特和通用汽車(chē)等競爭對手相提并論。福特2016年賣(mài)出660萬(wàn)輛汽車(chē)，通用汽車(chē)賣(mài)出了1000萬(wàn)輛。特斯拉呢?只賣(mài)出7.6萬(wàn)輛。福特和通用汽車(chē)2016年均保持健康收益，但是特斯拉卻在虧損。

　　但在本月早些時(shí)候，特斯拉的市值一舉超過(guò)福特，并一度超過(guò)通用汽車(chē)成為全美市值最高的汽車(chē)廠(chǎng)商。

　　特斯拉市值大漲的其中一個(gè)重要原因是它大膽押注電池行業(yè)，這可能會(huì )在未來(lái)獲得巨大的回報。因為特斯拉的汽車(chē)都是純電動(dòng)汽車(chē)，一輛汽車(chē)需要的電池容量大概是一部智能手機所需電池容量的1000倍。因此，要想讓電動(dòng)汽車(chē)成為主流技術(shù)就需要大規模生產(chǎn)電池，這種規模遠遠超過(guò)當前智能手機和其他便攜設備對應的電池行業(yè)的規模。

　　特斯拉即將在今年晚些時(shí)候發(fā)布的Model 3會(huì )是對電池行業(yè)的一次重要考驗。這些汽車(chē)所用的電池將由特斯拉內華達州的千兆工廠(chǎng)生產(chǎn)。如果Model 3上市后大賣(mài)，千兆工廠(chǎng)必須保證提供充足的電池來(lái)滿(mǎn)足市場(chǎng)的需求。其他汽車(chē)公司的日子就不好過(guò)了，因為它們不僅要設計出類(lèi)似風(fēng)格的汽車(chē)，還要尋找合適的供應商來(lái)提供更多電池。

　　但是據業(yè)界專(zhuān)家稱(chēng)，特斯拉在電池上得到的優(yōu)勢并不會(huì )永遠保持下去，其他電池廠(chǎng)商可能會(huì )在一到兩年內趕上來(lái)。但是兩年時(shí)間足以為特斯拉提供巨大的競爭優(yōu)勢了，這不但可以確立特斯拉在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，而且還可以讓特斯拉具備進(jìn)一步投資的條件，幫助它始終比競爭對手領(lǐng)先一步。

　　為什么特斯拉決定把寶押在電池上?

　　特斯拉首席執行官埃隆-馬斯克(Elon Musk)早就預見(jiàn)到電池需求會(huì )大幅增長(cháng)，他在2013年就提出了建造千兆工廠(chǎng)的計劃。千兆工廠(chǎng)去年開(kāi)始投產(chǎn)，特斯拉希望它不但可以在競爭對手的電池供應捉襟見(jiàn)肘時(shí)滿(mǎn)足特斯拉對電池的需求，而且還能通過(guò)規模經(jīng)濟效應降低電池生產(chǎn)成本。

　　預計特斯拉將在今年夏季推出Model 3，千兆工廠(chǎng)已提前數月開(kāi)始運營(yíng)。Model 3的售價(jià)只有3.5萬(wàn)美元左右，特斯拉為這款新車(chē)制定的年銷(xiāo)量目標為數十萬(wàn)輛。如果Model 3上市后大賣(mài)，必然會(huì )對其他汽車(chē)廠(chǎng)商造成壓力。那些汽車(chē)廠(chǎng)商將爭先恐后地提高廉價(jià)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量以便與Model 3競爭。但是他們沒(méi)有自己的千兆工廠(chǎng)，因此可能面臨著(zhù)電池供應不足的問(wèn)題。

　　Axios的記者斯蒂夫-萊文(Steve LeVine)曾經(jīng)寫(xiě)過(guò)一本關(guān)于電池行業(yè)的書(shū)，他說(shuō)：“馬斯克是一個(gè)富有遠見(jiàn)的人，他從一開(kāi)始就一直勇于冒險。相反，底特律的那些傳統汽車(chē)廠(chǎng)商在這方面一直表現得猶猶豫豫的?！?/p>

　　馬斯克的大膽戰略能否奏效?未來(lái)兩年內就能見(jiàn)分曉。

　　雞與蛋的問(wèn)題

　　特斯拉對千兆工廠(chǎng)投入了大量資金。特斯拉最初的預算是50億美元，但是迄今為止它也沒(méi)有公布過(guò)公司實(shí)際向千兆工廠(chǎng)投入了多少錢(qián)。千兆工廠(chǎng)是特斯拉和松下合資組建而成，同時(shí)還得到了內華達州在稅收減免上提供的支持。

　　特斯拉首席技術(shù)官斯特勞貝爾(JB Straubel)在2014年發(fā)表演講時(shí)披露了千兆工廠(chǎng)背后的戰略。他說(shuō)：“能源存儲領(lǐng)域的增長(cháng)潛力非常驚人，我們將通過(guò)一家工廠(chǎng)把全世界的能源存儲產(chǎn)能提高一倍。這是一個(gè)增長(cháng)期，我們將重塑整個(gè)供應鏈以及電池生產(chǎn)方式。我們將借此機會(huì )降低所有組件的成本?！?/p>

　　特斯拉相信，建立這樣一個(gè)產(chǎn)能堪比全世界其他所有電池生產(chǎn)廠(chǎng)產(chǎn)能之和的龐大工廠(chǎng)有助于大幅降低成本。

　　斯特勞貝爾在2014年說(shuō)：“我們將進(jìn)入電池制造流程的最上游，我們將追溯到原材料的來(lái)源。如果你能提高產(chǎn)量和購買(mǎi)力，甚至這些原材料的成本也能降低?！?/p>

　　除了特斯拉和千兆工廠(chǎng)合作伙伴松下公司，沒(méi)有人知道特斯拉是否實(shí)現了降低成本的目標。但是萊文表示，研究表明特斯拉設定的降低成本目標是可以實(shí)現的。

　　萊文說(shuō)：“如果你可以生產(chǎn)10萬(wàn)輛汽車(chē)(當然現在沒(méi)人這么干)，就會(huì )在成本變動(dòng)曲線(xiàn)上發(fā)現一個(gè)明顯的拐點(diǎn)。這就是千兆工廠(chǎng)追求的目標，即為10萬(wàn)輛甚至更多的汽車(chē)生產(chǎn)電池，達到成本降低的拐點(diǎn)出現的條件以享受規模經(jīng)濟帶來(lái)的優(yōu)勢?！?/p>

　　建立如此大規模的電池生產(chǎn)廠(chǎng)是風(fēng)險極高的，尤其是對特斯拉這樣一家小公司來(lái)說(shuō)。千兆工廠(chǎng)的目標是每年為50萬(wàn)輛汽車(chē)提供足夠的電池，它預計自己設在加州費蒙特市的汽車(chē)生產(chǎn)廠(chǎng)每年可以生產(chǎn)50萬(wàn)輛汽車(chē)。

　　雖然特斯拉2013年僅賣(mài)出22450輛旗艦汽車(chē)Model S，但它那個(gè)時(shí)候就提出建造千兆工廠(chǎng)的設想了。如果50萬(wàn)輛汽車(chē)的需求不能在2018年兌現，特斯拉會(huì )發(fā)現自己處于一個(gè)非常尷尬的境地，雖然坐擁一家產(chǎn)能非常龐大的電池生產(chǎn)廠(chǎng)，但它并不需要那么多電池。當然，特斯拉也說(shuō)過(guò)，這些電池還可以用于家電設備和其他電力系統。

　　但是馬斯克認為現在必須拓展特斯拉的業(yè)務(wù)規模。他在2015年的時(shí)候說(shuō)過(guò)：“我認識所有的供應商，我可以負責任地告訴你，他們并不贊成投資數十億美元去建電池生產(chǎn)廠(chǎng)。這是一個(gè)雞與蛋的問(wèn)題，汽車(chē)公司不能向電池供應商保證它們一定會(huì )需要大量的電池，因為它們不能保證可以賣(mài)出足夠多的電動(dòng)汽車(chē)。因此我就明白了，如果我們自己沒(méi)有這樣龐大的電池生產(chǎn)廠(chǎng)，我們就得不到足夠多的鋰電池，沒(méi)有人會(huì )幫我們生產(chǎn)這么多的電池?！?/p>

　　馬斯克說(shuō)：“大型汽車(chē)廠(chǎng)商非常謹慎，他們想看到這種戰略在其他公司成功了才會(huì )批準和執行這樣的計劃?！?/p>

　　明年，我們就能看到馬斯克押寶電池的戰略是否奏效。特斯拉距離年產(chǎn)50萬(wàn)輛汽車(chē)的目標還有很長(cháng)一段路要走，但是它已經(jīng)接到40萬(wàn)輛Model 3預訂單，預計費蒙特市的生產(chǎn)廠(chǎng)將在今年晚些時(shí)候開(kāi)始生產(chǎn)。如果客戶(hù)們接受并喜愛(ài)Model 3并且費蒙特市的生產(chǎn)廠(chǎng)能夠提高生產(chǎn)規模，那么千兆工廠(chǎng)就能幫助特斯拉在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域遠超所有的競爭對手。

　　另一方面，如果Model 3上市后的口碑不佳，或者費蒙特市的生產(chǎn)廠(chǎng)拖了特斯拉的后腿，那么結果就會(huì )給特斯拉的財報業(yè)績(jì)造成災難性的影響，千兆工廠(chǎng)的大量產(chǎn)能就會(huì )被閑置起來(lái)。

　　特斯拉的千兆工廠(chǎng)如何轉化為長(cháng)期競爭優(yōu)勢?

　　當然，即便千兆工廠(chǎng)的戰略奏效，也不足以支持華爾街給予特斯拉程度如此之高的樂(lè )觀(guān)預期。即使特斯拉每年生產(chǎn)50萬(wàn)輛Model 3，也趕不上競爭對手的汽車(chē)產(chǎn)量，而且其他汽車(chē)廠(chǎng)商遲早會(huì )解決電池供應問(wèn)題。

　　問(wèn)題的關(guān)鍵在于特斯拉能否將千兆工廠(chǎng)帶來(lái)的天時(shí)優(yōu)勢轉化為它在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的長(cháng)期競爭優(yōu)勢。

　　Total Battery Consulting的電池專(zhuān)家梅納赫姆-安德曼(Menahem Anderman)對此持懷疑態(tài)度。他指出，不少海外電池廠(chǎng)商尤其是LG和三星也在大力投資以提高電池產(chǎn)能。

　　安德曼在接受采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)：“如果汽車(chē)廠(chǎng)商有需求，這些電池廠(chǎng)商可以迅速提高產(chǎn)能?！彼€說(shuō)，LG已經(jīng)大幅降低了電池價(jià)格，這可能會(huì )削弱特斯拉的成本優(yōu)勢。

　　安德曼承認，如果Model 3的市場(chǎng)需求很高，特斯拉確實(shí)會(huì )獲得先發(fā)優(yōu)勢。他說(shuō)：“如果市場(chǎng)需求很高，他們確實(shí)會(huì )獲得一定的優(yōu)勢，但不會(huì )很大?！?/p>

　　這也是先發(fā)優(yōu)勢之所以重要的原因。如果特斯拉能夠在2018年實(shí)現年產(chǎn)50萬(wàn)輛汽車(chē)的目標，它就可以為未來(lái)幾年制定更高的產(chǎn)量計劃。它將通過(guò)千兆工廠(chǎng)的初步成功積累到豐富的知識和經(jīng)驗，同時(shí)建立起建設更大規模電池生產(chǎn)廠(chǎng)的信心。相比之下，其他汽車(chē)廠(chǎng)商缺乏這些經(jīng)驗，始終比特斯拉落后一步。

　　蘋(píng)果就是一個(gè)很好的例子。蘋(píng)果通過(guò)一項戰略取得了巨大的成功，那就是通過(guò)大宗的長(cháng)期訂單保證關(guān)鍵組件比如液晶顯示屏的充足供應，同時(shí)還可以盡可能壓低那些關(guān)鍵組件的成本。蘋(píng)果能這樣做是因為它每年只生產(chǎn)數量有限的幾款產(chǎn)品，而且它有大量的忠實(shí)粉絲，能夠保證這些產(chǎn)品的銷(xiāo)量十分可觀(guān)。產(chǎn)品銷(xiāo)量有保證可以減輕蘋(píng)果承擔的風(fēng)險，相比之下，其他智能手機廠(chǎng)商無(wú)法輕易預測出哪些產(chǎn)品能夠暢銷(xiāo)。

　　如果電池供應上的早期優(yōu)勢能讓特斯拉在2018年和2019年賣(mài)出比其他汽車(chē)廠(chǎng)商多的電動(dòng)汽車(chē)，并且為特斯拉帶來(lái)更多用戶(hù)，特斯拉就能成為電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的“蘋(píng)果公司”。

　　降低電池成本意味著(zhù)特斯拉的財務(wù)業(yè)績(jì)會(huì )越來(lái)越好

　　電動(dòng)馬達比傳統汽車(chē)所用的內燃機造價(jià)低廉，結構也更簡(jiǎn)單。但是到目前為止，電動(dòng)汽車(chē)的造價(jià)卻比傳統汽車(chē)昂貴得多。原因很簡(jiǎn)單：電池造價(jià)太高。安德曼估計，一輛售價(jià)3.5萬(wàn)美元的Model 3所配的電池造價(jià)大約為9000美元，比其他任何組件的造價(jià)都要高。

　　但是電池的生產(chǎn)成本一直在穩步下滑，大概每年可以下降7%。據業(yè)內專(zhuān)家預測，電池生產(chǎn)成本下滑的趨勢還將持續下去。因此，特斯拉汽車(chē)的經(jīng)濟將在未來(lái)幾年內穩定改善。每年，特斯拉汽車(chē)上造價(jià)最貴的組件都會(huì )變得便宜一點(diǎn)。傳統汽車(chē)組件的生產(chǎn)成本不可能保持這樣的速度下滑。

　　很快，我們就會(huì )發(fā)現電動(dòng)汽車(chē)的售價(jià)比傳統汽車(chē)的售價(jià)還要便宜。彭博社分析后發(fā)現，擁有一輛電動(dòng)汽車(chē)的總成本可能會(huì )在2022年降到擁有一輛傳統汽車(chē)的總成本之下。對于特斯拉的收支平衡表來(lái)說(shuō)，這可能是最大的利好消息。

　　不看好特斯拉的投資者可能會(huì )指出，汽車(chē)屬于低利潤率產(chǎn)品，因此特斯拉在汽車(chē)業(yè)務(wù)實(shí)現盈利的情況下也不能取得巨大的成功。但那是因為現在特斯拉銷(xiāo)售的汽車(chē)比底特律汽車(chē)廠(chǎng)商銷(xiāo)售的傳統汽車(chē)更貴。要不了幾年，傳統汽車(chē)的實(shí)際價(jià)格就會(huì )比電動(dòng)汽車(chē)更高，而且兩者之間的差距還會(huì )逐年拉大。

　　如果那時(shí)特斯拉能夠成為領(lǐng)先的電動(dòng)汽車(chē)廠(chǎng)商，它的財務(wù)業(yè)績(jì)就會(huì )非常靚麗。隨著(zhù)成本下降的速度比競爭對手更快，它的利潤率必然會(huì )越來(lái)越高;隨著(zhù)越來(lái)越多的客戶(hù)從傳統汽車(chē)轉向電動(dòng)汽車(chē)，特斯拉在擴大產(chǎn)能方面會(huì )有更大的靈活性。