觀(guān)十三五戰略規劃 尋半導體下一個(gè)投資點(diǎn)

　　二、封測領(lǐng)域

　　從封測領(lǐng)域來(lái)看，近幾年國內已經(jīng)發(fā)展的非?？?，當前全球半導體封測市場(chǎng)已經(jīng)形成了三足鼎立之勢。2016年日月光完成了對矽品的并購，以市場(chǎng)份額來(lái)看的話(huà)，兩家公司去年的營(yíng)收占據全球的近29%，這使得新日月光在封測領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先其他企業(yè);其次是Amkor完成了對日本封測廠(chǎng)商J-Device的收購排名第二，第三是長(cháng)電科技對新加坡廠(chǎng)星科金朋的收購，排名前三大企業(yè)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)超過(guò)了50%。

　　國內封測主要以長(cháng)電科技、華天科技、通富微電以及晶方科技為主，據有觀(guān)點(diǎn)認為，其中晶方科技雖然技術(shù)實(shí)力很強，如在手機市場(chǎng)CIS封裝和指紋識別封裝均有很大的優(yōu)勢，但是由于目前處于群龍無(wú)首的狀態(tài)導致?tīng)I收情況并不樂(lè )觀(guān)，今后極有可能會(huì )被并入到另外三家中某一家去。

　　其中長(cháng)電科技是國內封測龍頭，通過(guò)對星科金朋的并購進(jìn)軍高端市場(chǎng)，獲得了SiP和FoWLP等先進(jìn)封裝，據業(yè)界人士透露，長(cháng)電科技今年業(yè)績(jì)大好，收購星科金朋已經(jīng)見(jiàn)效，尤其是SiP和FoWLP封裝，在蘋(píng)果A10處理器采用FoWLP封裝以后，將在很大的程度上帶動(dòng)FoWLP的普及。此外，長(cháng)電科技還是國內MEMS封裝產(chǎn)線(xiàn)最強的企業(yè)，今年指紋識別芯片出貨量暴增，也有利于長(cháng)電科技的業(yè)績(jì)。

　　而華天科技分昆山、西安和天水三大工廠(chǎng)，其中昆山工廠(chǎng)主要是CIS封測訂單最多，主攻高端市場(chǎng)，強化與國際企業(yè)之間的合作;西安工廠(chǎng)主要針對手機市場(chǎng)，封測產(chǎn)品如指紋識別、RF IC 、PA和MEMS等，MEMS產(chǎn)品已經(jīng)突破1000萬(wàn)只/月，指紋識別芯片產(chǎn)能已經(jīng)開(kāi)始釋放。天水廠(chǎng)，定位低端封裝，營(yíng)收主要來(lái)源，目前天水廠(chǎng)定位以中低端引線(xiàn)框架封裝與LED封裝為主，客戶(hù)渠道與產(chǎn)能規模相對較為平穩。

　　值得一提的是通富微電，通富微電封測技術(shù)在高端市場(chǎng)有明顯的優(yōu)勢，從市場(chǎng)布局來(lái)看，其是國內外市場(chǎng)雙管齊下，在并購AMD蘇州和檳城兩大工廠(chǎng)以后，更加成功的導入了海外客戶(hù)。更主要的是，在汽車(chē)電子市場(chǎng)，通富微電的封測業(yè)務(wù)在國內是龍頭，尤其是明年新能源汽車(chē)規模將會(huì )大幅度提高。

　　《“十三五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》中還表示，將實(shí)現新能源汽車(chē)規模應用，強化技術(shù)創(chuàng )新，完善產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)化配套環(huán)境，落實(shí)和完善扶持政策，提升純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化水平，推進(jìn)燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化。到2020年，實(shí)現當年產(chǎn)銷(xiāo)200萬(wàn)輛以上，累計產(chǎn)銷(xiāo)超過(guò)500萬(wàn)輛，整體技術(shù)水平保持與國際同步，形成一批具有國際競爭力的新能源汽車(chē)整車(chē)和關(guān)鍵零部件企業(yè)。這也將推動(dòng)通富微電明年的業(yè)績(jì)水平。

　　三、AMOLED顯示屏

　　顯示屏今年是一個(gè)拐點(diǎn)，從LCD跨向AMOLED已經(jīng)從今年打響，韓國以三星顯示和LGD為主的面板廠(chǎng)產(chǎn)能已經(jīng)基本上轉向了AMOLED市場(chǎng)，而國內從今年各大面板廠(chǎng)來(lái)看的話(huà)，基本上處于“兩頭抓”的情況，即立足LCD加強AMOLED市場(chǎng)的布局，在LCD市場(chǎng)，不管是國外面板廠(chǎng)還是海外面板廠(chǎng)，都已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入高世代時(shí)期。

　　如今年華星光電就投資了465億元投建第11代TFT-LCD，近來(lái)，旭硝子也宣布在中國建立第一條第11代玻璃基板廠(chǎng)，此外，夏普在被鴻海收購以外，前幾天，據稱(chēng)其也將投資2000多億新臺幣在廣州建立第10代或者第11代面板廠(chǎng)。而在IGZO/LTPS LCD市場(chǎng)，據旭日產(chǎn)研不完全統計，國內8.5代產(chǎn)線(xiàn)總共達到了11條。

　　而在A(yíng)MOLED方面，全球產(chǎn)能主要集中在韓國，盡管如此，受限于良率以及設備，導致產(chǎn)能供不應求，由于三星顯示備足馬力為蘋(píng)果備貨，從而使得國內手機廠(chǎng)商目前根本無(wú)法從三星購買(mǎi)AMOLED，這反而為本土AMOELD產(chǎn)生帶來(lái)了新的機會(huì )。日前，據IHS Markit表示，大陸第三季度AMOLED面板單季度出貨量達到了140萬(wàn)片，與第二季度的59萬(wàn)片相比增長(cháng)了近140%。與此同時(shí)，國內手機品牌采用AMOLED面板使得搭載AMOLED面板的智能手機在中國市場(chǎng)的市占率也從去年的8%上升到了13.6%。

　　據了解，目前的AMOLED都是采用三星式的蒸鍍方式制造，而其中關(guān)鍵的蒸鍍設備主要在Canon Tokki手中，同時(shí)，各大面板廠(chǎng)加強在A(yíng)MOLED的布局與投產(chǎn)，使得Canon Tokki訂單大增，不過(guò)Canon Tokki的產(chǎn)能根本無(wú)法滿(mǎn)足需求，導致各大面板廠(chǎng)都在等Canon Tokki的蒸鍍設備，前不久，據臺灣媒體報道稱(chēng)，夏普為鞏固Canon Tokki蒸鍍設備訂單，郭臺銘親自前往Canon Tokki進(jìn)行洽談。

　　從《“十三五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》中足以看出，在接下來(lái)的幾年中，國家對半導體的扶持已經(jīng)從制造轉向了設計和封裝以及設備，由于設計是一個(gè)比較分散的市場(chǎng)，今年已經(jīng)開(kāi)始對存儲這塊進(jìn)行整合，包括紫光和兆億創(chuàng )新，明年還將繼續發(fā)力，封測相對要比較集中，除了文中無(wú)所提及的國內四大主流封裝企業(yè)以外，在國內依然還有不少的封裝廠(chǎng)，尤其是一些海外封裝企業(yè)看重大陸市場(chǎng)從而在國內建立工廠(chǎng)，如日月光、安靠、飛思卡爾、恩智浦、英特爾等。

　　而在顯示領(lǐng)域，長(cháng)期以來(lái)都是國家在推動(dòng)，從最初的LCD到當前的AMOLED，國家資本力量在其中不可小覷，整體看來(lái)，對于面板產(chǎn)業(yè)的投資，將會(huì )立足LCD的同時(shí)加強對AMOELD的布局。尤其是當前已經(jīng)有很多手機品牌商均搭載了AMOLED，如華為、OPPO和vivo等，如果明年蘋(píng)果新機順利搭載AMOLED的話(huà)，勢必將進(jìn)一步推動(dòng)AMOELD的普及。

　　除了在半導體上述領(lǐng)域加強布局以外，據筆者從《“十三五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》了解到，大數據、人工智能、新能源汽車(chē)及動(dòng)力電池、強化知識產(chǎn)權、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)等都將是下一個(gè)發(fā)展重點(diǎn)，在這幾個(gè)領(lǐng)域中，目前已經(jīng)能看到一些跡象，如大數據和人工智能，除了近期榮耀推出的人工智能手機以外，明年將會(huì )有更多的人工智能手機推出，而在新能源汽車(chē)動(dòng)力電池方面，由于投資大產(chǎn)業(yè)更新大，導致銅箔片今年不斷的漲價(jià)，此外，環(huán)保方面，近來(lái)已經(jīng)有不少新聞報道稱(chēng)，中央督察組加強對環(huán)境的整治工作，全國上千家公司直接關(guān)?；虻归]，而知識產(chǎn)權，在今年手機市場(chǎng)已經(jīng)引發(fā)了一波，隨著(zhù)知識產(chǎn)權的完善，明年白牌市場(chǎng)恐怕將會(huì )更加難以運營(yíng)!