中國擴大設備投資，2018年存儲器供應將增20％

　　作為鞏固世界工廠(chǎng)地位，同時(shí)向高附加值產(chǎn)業(yè)轉型的必要條件，中國大陸打算培育半導體產(chǎn)業(yè)。中國大陸半導體產(chǎn)業(yè)的前景如何?將對全球電子產(chǎn)業(yè)帶來(lái)怎樣的影響?IHS Technology的南川明給出了他的解答。(采編：伊藤元昭)

　　南川明 IHS Technology日本調查部負責人

　　1982年起先后在摩托羅拉日本、HongKong Motorola Marketing specialist任職，1990年進(jìn)入Gartner Japan Dataquest，任半導體產(chǎn)業(yè)分析部高級分析師。之后先后供職于IDC Japan、WestLB證券公司、法國里昂信貸銀行東京證券，一直從事半導體產(chǎn)業(yè)與電子產(chǎn)業(yè)的分析。2004年成立獨立調查公司DataGarge，2006年與美國iSuppli合并，2010年與IHS Global合并后擔任現職。在JEITA擔任全球電子產(chǎn)品與半導體中長(cháng)期展望委員會(huì )的核心分析師長(cháng)達10年以上。定期在臺灣主辦的半導體研討會(huì )上發(fā)表演講，長(cháng)期致力于強化亞洲的調查和咨詢(xún)業(yè)務(wù)。

　　【問(wèn)題1】中國大陸半導體行業(yè)的實(shí)力不斷壯大，會(huì )給全球電子行業(yè)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、制造帶來(lái)怎樣的變化?

　　【回答】在2020年之前，中國大陸半導體廠(chǎng)商的影響力有限

　　中國大陸制造的電子產(chǎn)品約占全球的41%，半導體消費的份額也接近41%(圖)。但中國大陸的半導體自給率只有7%左右。換算成金額只有1.2萬(wàn)億日元。半導體的進(jìn)口額僅次于石油，中國大陸政府當然想提高自給率。

　　但還有一個(gè)更重要的理由。對于軍需產(chǎn)業(yè)，半導體是最重要的部件。中國大陸目前是世界第二軍需大國，這個(gè)領(lǐng)域使用的半導體99%依靠進(jìn)口。對于中國大陸來(lái)說(shuō)，設法改善這一局面是當務(wù)之急。

　　過(guò)去，對于引領(lǐng)電子行業(yè)發(fā)展的家電、個(gè)人電腦和智能手機，中國大陸一直是先向外資企業(yè)的工廠(chǎng)提供廉價(jià)勞動(dòng)力，作為制造工廠(chǎng)發(fā)展壯大，再通過(guò)生產(chǎn)仿冒產(chǎn)品積累技術(shù)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗?，F在，電視機、個(gè)人電腦和智能手機已經(jīng)成了誰(shuí)都能造的電子產(chǎn)品。因此在這個(gè)領(lǐng)域，中國大陸的半導體廠(chǎng)商壯大之后，從開(kāi)發(fā)半導體到制造電子產(chǎn)品，全都可以在國內完成。將建立起從世界工廠(chǎng)向世界電子產(chǎn)品廠(chǎng)商轉型的體制。

　　但是，要想知道前景備受看好的車(chē)載、工業(yè)設備、IoT設備需要什么半導體，必須要與設備廠(chǎng)商密切交換信息。在這方面，中國大陸的設備企業(yè)還比較薄弱，無(wú)法培養起本國的半導體廠(chǎng)商。因此就需要實(shí)施并購(M&A)，用錢(qián)來(lái)解決問(wèn)題。

　　最近，關(guān)于收購美光科技(Micron Technology)、向閃迪(SanDisk)注資等案件，因為受到美國商務(wù)部的反對，并購的進(jìn)展并不順利。因此，中國大陸的半導體實(shí)力應該不會(huì )突飛猛進(jìn)。但10年之后，在世界的前十名中，中國大陸的半導體廠(chǎng)商有可能會(huì )占據兩三個(gè)席位。

　　圖：2015年中國大陸的電子產(chǎn)品生產(chǎn)與半導體消費的情況

　　【問(wèn)題2】中國大陸半導體行業(yè)的實(shí)力不斷壯大，會(huì )給現有的半導體廠(chǎng)商帶來(lái)威脅和商機嗎?

　　【回答】存儲器、通信芯片廠(chǎng)商的競爭會(huì )增多

　　現在，從品種來(lái)看，中國大陸生產(chǎn)的半導體以邏輯、分立、LED等為主，基本都是低價(jià)格產(chǎn)品。因為便宜，所以得到了中國大陸廠(chǎng)商和部分亞洲產(chǎn)品廠(chǎng)商的采用。

　　在能夠并購的企業(yè)中，歐美企業(yè)、日資企業(yè)很少，必然是以亞洲企業(yè)為對象。臺灣企業(yè)估計會(huì )成為并購的主要目標。因此，在現有的半導體廠(chǎng)商中，與提高了資金實(shí)力的臺灣企業(yè)存在競爭的通信芯片廠(chǎng)商、生產(chǎn)NAND閃存和DRAM的廠(chǎng)商、LCD驅動(dòng)器廠(chǎng)商等會(huì )受到威脅。相反，初創(chuàng )企業(yè)、與代工商合作的IP供應商則會(huì )迎來(lái)商機，成為投資的對象。

　　【問(wèn)題3】中國大陸半導體行業(yè)的實(shí)力不斷壯大，會(huì )對半導體用戶(hù)和設備材料供應商產(chǎn)生怎樣的影響?

　　【回答】會(huì )導致供需平衡崩潰，半導體價(jià)格下跌

　　中國大陸為了通過(guò)五年規劃培養半導體產(chǎn)業(yè)，將要實(shí)施4萬(wàn)億日元以上的投資。鑒于全球半導體設備投資約為每年5萬(wàn)億日元，投資預計每年將增加1萬(wàn)億日元。

　　這4萬(wàn)億日元當然不全是設備投資，估計設備投資占一半左右。盡管如此，如此龐大的資金也足以打破全球的供需平衡。對于半導體用戶(hù)，這是一個(gè)采購到低價(jià)半導體的好機會(huì )。從2018年開(kāi)始，估計存儲器的供應量每年將增加近20%。因為設想的投資重點(diǎn)是存儲器、通信芯片，因此，預計對先進(jìn)工藝的投資會(huì )比較多。工藝大約為20nm，不是頂尖水平，工廠(chǎng)將以300mm晶圓工廠(chǎng)為主，在2020年之前，中國大陸的生產(chǎn)能力有望達到現在的兩倍。另一方面，中國大陸還打算提高制造設備、材料的自給率，因此，估計今后會(huì )增加對中型廠(chǎng)商的并購。