蘋(píng)果下一代或引爆OLED 中國產(chǎn)業(yè)鏈暫時(shí)吃不到這塊“蛋糕”

　　一面是供應商尋找新的市場(chǎng)，一面是蘋(píng)果急需尋找新的供應鏈創(chuàng )新來(lái)維持領(lǐng)頭羊的地位。上周OLED概念股票持續發(fā)酵，主因是市場(chǎng)盛傳蘋(píng)果在下一代產(chǎn)品中使用OLED預期明確，蘋(píng)果對智能手機行業(yè)影響力巨大，它的介入將帶動(dòng)OLED產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)。

　　事實(shí)上，不只蘋(píng)果，國產(chǎn)手機中，華為、OPPO、VIVO、金立等多個(gè)品牌已經(jīng)使用OLED屏。在OLED新技術(shù)上，韓國三星和LG兩家產(chǎn)能占到全球的95%。國內京東方和深天馬開(kāi)始在OLED面板加大投資，投產(chǎn)時(shí)間可能要到2018年。

　　在OLED產(chǎn)業(yè)鏈中，為國際OLED材料生產(chǎn)企業(yè)提供OLED有機材料的中間體和單體粗品的A股上市公司被熱炒，有券商分析指上游材料毛利率彈性比面板價(jià)格更大。

　　OLED進(jìn)入蘋(píng)果視野

　　研究報告顯示，OLED屏幕具有高亮度、高對比度，高色域范圍和可視角度，低能耗，更輕薄以及柔性特點(diǎn)等，延展性勝過(guò)目前的LCD屏幕。

　　業(yè)界盛傳蘋(píng)果使用OLED屏幕，但從不同機構發(fā)出的研報看，蘋(píng)果究竟在哪一代產(chǎn)品中使用并不確定。主流說(shuō)法是將在2017年更新的iPhone上使用OLED屏幕，同時(shí)計劃將這種屏幕使用到iPad和MacBook上。

　　上海一家券商TMT研究員對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，預計2017年的蘋(píng)果手機變動(dòng)會(huì )較大，從產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤的消息來(lái)看，再下一代的蘋(píng)果可能采用雙面玻璃 機身配合無(wú)線(xiàn)充電技術(shù)(金屬后殼影響無(wú)線(xiàn)充電)，取消耳機孔使用藍牙連接，實(shí)現整體完全防水。國產(chǎn)手機和三星已經(jīng)率先使用OLED屏幕，蘋(píng)果為了體現變化 大概率會(huì )使用曲面的OLED屏幕。

　　該分析師對記者表示，OLED市場(chǎng)發(fā)展空間較大，一方面，LCD本身就擁有千億美元級別的市場(chǎng)空間，OLED取代LCD的存量市場(chǎng)空間足夠大;另一方面，虛擬現實(shí)(VR)、可穿戴設備等又為OLED提供了持續的增量空間。

　　韓國壟斷OLED產(chǎn)能

　　在蘋(píng)果供應鏈中，中國大陸企業(yè)數量最多，直接和間接供應商有346家，中國臺灣地區共有41家;日本126家，美國69家，韓國有28家，但國內供應鏈 條始終處在被動(dòng)跟隨狀態(tài)。在OLED領(lǐng)域中，以三星和LG為代表的韓企仍處于領(lǐng)先地位，2014年以來(lái)三星和LG在OLED面板上維持95%以上的市場(chǎng)占 有率。

　　今年2月三星宣布計劃投資36億美元建設新的OLED工廠(chǎng)。據韓國《每日經(jīng)濟新聞》報道，蘋(píng)果和三星已經(jīng)簽署了一份協(xié)議，后者 在2017年將向蘋(píng)果提供大約1億塊5.5英寸OLED 面板，價(jià)值3萬(wàn)億韓元，約25.9億美元，合同有效期至少3年。韓國的LG顯示公司在未來(lái)幾年計劃在OLED面板上投資90億美元。

　　國內在OLED技術(shù)投入較早的企業(yè)有京東方、深天馬、昆山維信諾等企業(yè)。“維信諾PMOLED屏幕已經(jīng)實(shí)現量產(chǎn)，但是PMOLED只能使用在低端消費電子 產(chǎn)品上，而代表主流的AMOLED，維信諾只能有小批量的生產(chǎn)。京東方和深天馬工廠(chǎng)都在建設時(shí)期，預計投產(chǎn)需要到2018年。而在曲面的OLED屏幕上， 目前國內只有京東方成都工廠(chǎng)有產(chǎn)線(xiàn)設計，其他面板廠(chǎng)商追趕還需要較長(cháng)時(shí)間。”上述券商研究員表示。

　　深圳一家券商分析師則表 示，蘋(píng)果供應鏈管理一般都會(huì )采用兩家或更多供應商，一是為強化議價(jià)能力，二是避免單一供應商風(fēng)險，蘋(píng)果比較偏好非三星做供應商，以避免將蘋(píng)果的面板研究成 果泄露給手機終端的競爭對手。三星之外LG也是最大可能的合作伙伴，富士康剛剛收購的夏普在OLED技術(shù)上只有研發(fā)技術(shù)，并沒(méi)有配套產(chǎn)線(xiàn)，國產(chǎn)面板在 2018年之后能否進(jìn)入蘋(píng)果體系或者滿(mǎn)足國產(chǎn)手機對OLED屏幕需要，還存在很大的未知數。”

　　面板技術(shù)落后8年

　　Display search研究總監張兵對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“三星在2010年左右已經(jīng)具備OLED量產(chǎn)能力，如果國內面板企業(yè)順利在2018年實(shí)現高良率的量產(chǎn)，這其中的差距大概有8年。”

　　張兵表示，在OLED面板制造的產(chǎn)業(yè)鏈條上，器件、材料、生產(chǎn)設備制造難度是遞增的，目前面板器件制造都在投入中，面臨最大的不確定性是生產(chǎn)的良率情況。

　　中信建投券商研報顯示，目前OLED上游的有機發(fā)光材料，主要掌握在日、韓、美、德等國外廠(chǎng)商手中，國內暫無(wú)可替代產(chǎn)品。國內企業(yè)主要為國際OLED材料生產(chǎn)企業(yè)提供OLED有機材料的中間體和單體粗品，相關(guān)上市公司有萬(wàn)潤股份、中穎電子、濮陽(yáng)惠成等。